ericchou

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预期差比低估值更重要

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回复@ericchou: 补充一点是稳定可调节电源不单指水电、火电,水风光一体化、火风光一体化、抽蓄+风光也算稳定可调节电源。
单纯的风光项目受调节能力限制会影响盈利,但和抽蓄、火电、水电这类类储能搭配后盈利能力就会很不错,就会比单一风光项目盈利好非常多
所以从长期角度看,水火风光...

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蒙西标杆含税电价0.283,上浮20%在去税后是0.3,而内蒙华电2季度的不含税电价是0.34,也就是2季度电价上浮是35%,上浮比例依然是全国最高的,本质上还是高耗能企业比例大,所以蒙电的电价其实和高耗能企业用电占比有很大关系,如果用电紧张的时候需要首先保证居民用电就也会限制高耗能企业用电,这...

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很多时候没有预期或者预期不好的票反而是最安全的,因为后期也是最容易超预期的,只要预期一改变,股价自然会很快起来
反之亦然

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预期过高怕会摔的很痛[吐血]
我给下这些票我的预估值,等明年初你再看看哪个准确度高[暴富]
华润150,国电80,龙源85,华电40,中电30
预测数据里面就华润扣了永续债利息,然后国电没有永续债,龙源华电中电永续债利息都还没扣
至于估值ah估值会不一样,华润经营确定性高且有龙头...

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现在的绿电有点当年玩商业地产的味道
发电量增速对应销售额增速
装机增速对应综合体拿地增速
但如果投资者按销售额增速和拿地增速去线性外推利润增速,恐怕会得出明显与现实不一样的利润,里面的核心是各家项目盈利质量完全不一样,拿地多销售多不代表盈利增长就多,以协合为例,去年...

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$国电电力(SH600795)$
调整后的央企经营指标考核的第一项就是利润总额增速高于GDP增速,考核是按集团层面做考核

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$龙源电力(SZ001289)$ $国电电力(SH600795)$$中国神华(SH601088)$
国能集团去年整体实际利润过高,同时新一任集团领导刚上任,为满足国资委考核及为以后集团利润稳步增长,龙源和国电一起平滑利润,但接下来神华利润增长不到哪里去了,未来要满足国资委的利润增长考核指标,就只能靠国电和龙...

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$国电电力(SH600795)$
经了解,4季度整体公司的经营情况和前3季度并没有明显差别,另外Q4火电整体盈利,减脂部分的火电厂核心原因并不是因为这部分电厂亏损,有部分减脂的火电厂去年是盈利的,这个火电资产减脂的金额是按假设这部分火电资产要出售的评估价与目前账面价值的差额去做的减脂(这...

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$国电电力(SH600795)$
当整个行业都还在大亏的情况下,当可对标的同行都大亏的情况下,只要业绩能满足国资委的考核,国企额外多出来的利润正常都会做一些平滑处理,所以在整个火电行业巨亏的背景下国电4季度报表利润大概率也会做一些平滑处理。平滑的方式基本就是资产减脂+报表费用计提。

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$国电电力(SH600795)$
发电量数据出来了,毛估下Q4的利润,国电的Q4的发电量数据和电价是扣除了宁夏资产后的,就显得Q4电价比Q3高很多,所以不能简单的用多出来的电价去预估利润,不然得出来的数据会失真。
我更倾向是用Q4对标Q2来预估利润,因为Q4的发电量数据和Q2比较接近,同时煤价也...

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$国电电力(SH600795)$
综合能源运营商这个早上6点的朝阳行业估值竟然比不少傍晚6点的夕阳行业估值低[滴汗]

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$国电电力(SH600795)$
昨天听了个23年长协煤签订的交流会,里面提到了长协新规利好有煤炭产能的电力企业,明年煤炭企业保供会更大的力度向自己集团内部的发电企业倾斜,同时因为可以按105%用煤比例签约,集团内有煤炭产能的发电企业会签走更多的长协煤(集团内发电企业签走更多长协煤后,在集...

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数据挺好

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$国电电力(SH600795)$ $中国联通(SH600050)$
同为央企、同为公共事业的电信运营商已经回归到20倍估值了,而未来成长性更强,同时肩负完成能源革命任务的电力运营商目前仅10倍左右估值,看好未来一年利润继续高增及估值回归后的双击[大笑]

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最大的风险就是低位仓位没买够[大笑]

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$国电电力(SH600795)$
今天国电大跌,竟然有人把原因归结为今年新能源投产不及预期,在我看来就是为下跌找理由。在Q3业绩交流会上公司明确说了前3季度投产2.3G绿电,然后全年4.8G绿电投产目标不变。
客观说很多国企央企的145绿电规划都很大,但根据我的观察,能否如期实现还得根据各家实...

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//@李树鹏2003:昨天聊天,一位朋友提醒华润子公司的三季报平滑了管理费。今天认真看了一下,确实如此。
华润子公司中报的管理费只有7.4亿左右,去年有10亿左右。对应的华润电力中报管理费25亿港币,去年有30亿港币。也就是中报时减少了管理费。
华润子公司前三季度管理费增长到14.7亿左右...

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$国电电力(SH600795)$ $华润电力(00836)$
珍惜优质股权回调及错杀的买入机会[斜眼]