半导体行业先进制程最新战况——台积电独领风骚

各位球友新年快乐,祝愿万事顺意,袋袋有金猪!

新年第一篇专栏,我们来聊聊半导体先进制程。

目前最新应用制程,即7nm制程世代只有台积电和三星有能力提供,但真正能将产能及良率做出完美结合的只有台积电一家,三星跨世代进入7nm想必非常不易;除此以外,Intel、格芯等代工方都在台积电的光芒下越发褪色,泯然众人矣,那么,先进制程到底来到了哪个位置?最新的竞争状况又是如何?

先进制程战况

台积电作为代工之王,其技术路线就是先锋的代表,早于18年4月就已经进入了7nm世代,揽下几乎所有的大单,诸如苹果、英伟达、AMD、高通、华为海思等大厂都是其客户,同时继续深入发展7nm的EUV制程技术,据内部消息,7+制程很可能在3月底正式进入量产,届时就算三星终于推出可商用的7nm EUV制程,但基于制程良率和产能的因素,除非三星给出非常大的价格折扣,否则真的会抛弃已有近1年成熟生产经验的台积电而选择7nm制程菜鸟三星的厂家应该是不多的。

7nm是一道坎,EUV更是,光罩污染等问题导致其产能难以拔升,不过暂时来看台积电和三星都能解决大部分问题。按照目前趋势,最理想的情况下7nm制程在19年可为台积电带来近30%的营收贡献,但是需要留意的是EUV在其中的比例不会很高,先进制程的应用无法一蹴而就。

那么为什么说三星的7nm EUV制程前景难言乐观,主要有这几个原因:1.先进制程进展难言顺利,虽然避开了如Intel般卡在了10nm的节点无法突破的尴尬状况,但从14nm直接跨入7nm的良率风险显得更为难测;2.三星官宣导入EUV技术的7纳米LPP制程将已研发完成,但是截至今日仍未见大客户下单,说的再好听不如实际订单量,除了半导体行业整体不景气外,背后原因不言而喻;3.虽市传英伟达下一代制程将转向三星,但我更倾向于认为是三星为了吸引大客户释放出来的消息,或是英伟达为了压价台积电的策略,毕竟在业绩预期难言乐观的背景下,能省就省,但真的让英伟达在AMD的虎视眈眈下突然转向良率明显不如台积电的三星,光价格因素并不足矣。

各大代工近况

台积电——从18年4月进入7nm制程后,基本将行业大单悉数拿下,包括苹果、高通、英伟达、华为海思、赛灵思等;麒麟990、苹果A13预估都会接着使用台积电的最新制程;不仅7nm稳扎稳打,同时5nm制程也即将进入风险试产,同时已获得了第一批大客户订单,确定性最高;

三星——万年老二拼命追赶台积电,从14nm直接大跃进至7nm EUV,不过野心虽大,市场却并不买单,目前都没有大客户下单的迹象,估计是还有不少问题仍未解决,毕竟相对于价格,良率和产能才是大客户更为关注的,否则一旦某批订单出现了良率问题无法及时解决,那整代产品随时可能被竞争对手抛离,出于这点我就不太相信英伟达会因为三星价格给的低而抛弃台积电的7nm制程;

Intel——在制程这块因为久久无法突破10nm的瓶颈,Intel几乎在代工领域宣告“半死”,毫无存在感可言,大客户更加不可能去考虑它,在代工三强中,它的未来是最为黯淡无光的;

格芯——18年8月宣告搁置7nm制程,先进制程自此再无格芯身影。

EUV设备销量状况

极紫外光刻(Extreme Ultraviolet Lithography),常称作EUV光刻,它以波长为10-14纳米的极紫外光作为光源的光刻技术。目前能实现EUV光刻的光刻机由荷兰ASML公司独家提供,每台要价逾1亿美元,这一天价只有最顶尖大厂才玩的动,而投入产出比是否合理也让诸如格芯等大厂知难而退,因此只要关注各大代工厂向ASML的光刻机购入状况就能大概的了解其先进制程的发展现况。

市场预估2019年EUV设备销量能达到30台之多,其中就有18台使台积电买下的,可见其EUV制程的发展之顺利和手上订单之丰盈,而剩下的12台则由三星、Intel分食,中芯国际也在18年以1.2亿美元的代价拿下了一台EUV光刻机,不过中芯距离第一梯队和先进制程仍有较大距离,在此不表。

EUV世代,还看台积电

台积电强大的技术和业内无可匹敌的良率使其与行业的二三名不断地拉开差距,接着又拿着通过市场竞争回报来得巨额资本不断加大投入,将先进制程门槛不断抬高,成为世界第一个进入EUV世代的代工。

三星目前手上的订单,除了自家手机和芯片外,基本都被台积电拿下,按照这一趋势发展,不远的将来,AI、IOT、自动驾驶、5G等主流订单大概率还是会倾向于选择台积电。

在Intel前景未卜的情况下,仅有三星、台积电作为7nm以下制程的可选项,先进制程带来更低功耗更强效能的同时,成本也有着较大幅的提升,最关键的是制程的难度也呈指数级增长,良率和产能在此时就显得尤为重要,各大半导体巨头定然不会因为一家代工给出的价格更低就贸贸然下单,拥有强大的制程实力和领先优势的台积电会在此过程中成为毫无争议的行业首选。

@今日话题 @雪球达人秀 

$台积电(TSM)$ $苹果(AAPL)$ $英特尔(INTC)$ 

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全部评论

七星烟 02-15 19:01

行家!

港仙 02-13 09:20

新年快乐!

一把刀 02-12 12:54

中芯国际下半年量产14nm

江汐然 02-12 12:45

中芯国际最近好

邊度友次子 02-12 11:36

您好!謝謝分享
祝~
新年快樂,
身體健康,
萬事如意,
股滙亨通。