六亿居士:在主业中奋进,在理财上求稳

人生匆匆,转眼已年近不惑,作为两个孩子的父亲,他开始思索应该给孩子们带来什么样的人生经验?"在主业中奋进,在理财上求稳"的基础价值观是他找到的答案。作为一名普通创业者,他对市场中每一家上市企业都心存敬畏,简简单单的6位数字代码背后是一群群优秀的人经过几年、几十年如一日的努力,披荆斩棘,一路成长,最终才有的成果。他践行平稳生存于市场,才有机会继续成长。

今天,就让我们一起走进基金投资者 @六亿居士  的投资故事吧。

一台电脑,让我进入快车道

80年代初,我出生于浙江农村,小时候成绩不错,机灵乖巧。高一暑假,由于期末考表现出色,老爸奖励了一台电脑,于是以学习为名,大玩各类策略游戏[吐血]。高中其实无法痛快玩游戏,虽然心心念念的《三国志5》、《水浒传天导108星》玩不了,但并不妨碍我一头扎进图书馆,从书中寻找真英雄,这也为后来的历史爱好奠定了坚实的基础。

大学攻读的是计算机专业,玩游戏玩出一定计算机经验之后,就开始琢磨怎么能更好的倒腾计算机技术。大学时期结合电脑技术、历史爱好,开始了漫长的个人站长生涯,大学四年与其说是读了四年书,不如说是做了四年网站,写了四年稿子。当时交换网站链接的有"游侠网"、"艾泽拉斯国家地理"、"游戏人的家"、"三国联盟"等站点,在当时的《电脑报》、《大众软件》等报刊杂志上也偶有文章发表,因技术在手,赚了点小钱。

毕业后进了大厂,正式开启了互联网的民工生涯,得益于大学时期个人站长的经营与技术积累,得益于彼时的互联网行业的快速成长,职业生涯很顺利。工作八年后开启了创业生涯,距今正好十年整。能力有限,创业结果不好不差,民营互联网小企业能存活十年,这是唯一的成绩,艰难的创业生涯,也让我学会了"稳亿手"。

对于前半生,我最感谢我的父亲,以及送的那台电脑,是这台以Cyrix为CPU的组装机,开启了我的互联网人生,进入了一个快车道。

《穷查理宝典》,为我打开一扇窗

我是典型的理科男,早些年并没有很强的投资理财的意识,即便早在08年就已经开启了证券账户,但那时的操作更多是"瞎来",缴了一些"学费"后,对股市反而有一些敬而远之。

随着创业的推进,自然而然接触投融资知识。虽然并不成体系,但一些常见的基本理念,在实操中已经渐成雏形。我写过对外正式发布的招股说明书、公司财报等,虽然是不怎么值钱的新三板,但毕竟也经过审计、律师及保荐三方会审,强度虽然不如A股,也算见过猪跑。

即便如此,那时的我对于二级市场的投资,也还是有一些云雾缭绕的感觉。总觉得看不清,想不透,抓不住。虽然能大致看明白财报,但写过财报我知道财报仅仅只是一张纸,一个公司优秀与否,有太多其他的要素。一级市场,我看好创始人,可能就会投资,但二级市场始终不得其门。

此时,贤内助给了我打开了一扇窗——《穷查理宝典》。

我夫人是一个努力勤奋的人,最近这些年一直坚持每周一书,并写读后感。在她的影响下,全家人时常都会看一些书,若干年前的某一个傍晚,她给我推荐了这本书。

当时她是这么说的:这本书很适合你,投资理念我虽然看不大懂,但这倔强的智慧老头的性格你一定会喜欢。

我确实惊讶于这个老头的智慧和个性,我的性格确实有跟查理相似的一些点:理性、固执、忘我,对孩子要求还很严格[笑哭]

于是就一路看了过来,诸如启蒙书籍《穷爸爸富爸爸》,跟孩子一起看《小狗钱钱》,专业书籍《聪明的投资者》、《巴菲特致股东的信》、《战胜华尔街》、《共同基金常识》、《时间的玫瑰》、《价值》、《文明、现代化、价值投资与中国》、《安全边际》、《投资最重要的事》等等,至于其他经管类书籍,本身看的也多,诸如《卓有成效的管理者》、《原则》、《费曼学习法》、《定位》、《灰度决策》、《灰犀牛》、《黑天鹅》等等。

这是人生的一次"财商"补课,虽缺了很久,但为时还不算晚。

下半生,我得感谢我的夫人和她推荐的《穷查理宝典》,是这个贤内助帮我开启了一个人生的慢车道——价值投资。

本业是开源之本,投资是增益

作为一名普普通通的创业者,我对市场中每一家上市企业都心存敬畏,简简单单的6数字代码背后是一群群优秀的人经过几年、几十年如一日的努力,披荆斩棘,一路成长,最终才有资格跻身资本市场。

简单的6位代码概括不了企业的好差,长达几十、上百页的财报也很难完整的反应企业的优劣。作为一个普通的二级市场投资者,受限于我们的能力与认知,我们很难去准确的看清楚某一家上市企业。看不清,自然也很难心中有底的去投资它,更别说"与企业共同成长"。

所以,我需要去寻找一个投资体系,尽可能的解决投资路上碰到的困难。本业才是开源之本,而投资则是增益,在投资理财上不落后大部队,那便是胜利。只有平平稳稳的生存于市场,才有机会继续成长,贪功冒进的结果无非是早亏或晚一点亏,亏钱还在其次。如果因此丧失投资理财的决心,错失学习进步的机会,谈股色变,以为资本市场是"赌桌",那真是亏大了

我的投资理念,是要“稳四手”

投资数年来,我也建立了自己的投资体系,简单分享一下:

1、解决看不清企业的问题

我采用的是低估定投指数基金的"保底方案",因为我明白,我并不具备查理芒格那样的认知,也没有他背后的顶尖的分析团队,更没有充分且准确的信息与数据来源。我如同一个盲人,游弋在资本的海洋里,以我浅薄的能力,最终只能成为别人口中的食粮。

指数基金,尤其是宽基指数能较好的解决"看不清企业"的问题,很难看清楚一个企业,那就把所有优秀的企业打个包一起上。这样"一揽子优秀企业"的投资方式,最大程度的降低了"黑天鹅"风险,而且指数"优胜劣汰"的机制,也能让投资对象长青。当然因为指数的分散属性,也不可避免的降低整体收益率。

我的目标并不是"通过投资实现财务自由",而是通过投资"实现财富的稳定增长"。8-12%的年化收益率,已经足够,贪多嚼不烂,得有自知之明。

于是我搭建了:"宽基与行业搭配,国内与国外齐飞"的投资标的框架,以优秀宽基指数为根基,以优秀行业指数为攻击型配套,以"红利、价值、基本面、低波动"等策略指数为防守型配套。

稳一手:通过选配优秀指数,免去择股之忧。

2、解决看不清价值的问题

选择好指数基金这个投资工具,接下去的核心问题便是:买什么?何时买?

我使用了两个傻瓜办法:

1)根据指数的历史ROE判断其成长性;

指数的ROE是一个相对稳定的成长性判断指标,在漫长的经济发展过程中,指数ROE基本代表了该标的的成长性,也在一定程度上确定了投资该指数将会获得的收益率。基于ROE选择合适的优秀指数,在基础上先决定了未来整体的收益预期。

所以我以ROE作为基础指标,然后认真的分析该指数其他指标,在众多指数中选择合适自己收益预期、风险偏好、投资周期的指数标的。

2)分析指数历史估值判断其投资价值;

不是所有的车,都能开到终点,开倒车的标的比比皆是。指数基金同样如此,基于我积累的互联网工具使用经验,我试着找了一些第三方数据量化网站作为参考,建立了不同指数的低估、高估判断阈值。

通过指数估值判断,选择"低估"定投,是一个"傻办法",取核心指标20%、30%的百分位并辅助其他指标的判断,在安全性上尽可能的避免了波动,大幅提升投资的胜率,毕竟价值回归只会迟到,不会缺席

没有一个估值方式,能完全准确的表述出不同指数的"高低贵贱",指数估值受限于:数据源、统计时长、统计方式、数据更新等原因,导致数据可能存在较多问题。并且不同类型的指数、不同行业的指数,还需要多种指标一起衡量。但整体来说,模糊的正确好过主观的判断,估值是投资的基石,不可不察。

稳一手:通过估值判断,尽量提升胜率。

3、解决胡乱操作的问题

定投这个概念,其实得益于诸多定投前辈,在开始指数基金投资时,早期的我并没有采用严格的定投,更多的是"今天机会不错,买一点"的随意逻辑,随意买的问题主要在于资金管理和仓位管理。

常常因为一时外部影响,就会影响到实际操作,子弹常常莫名其妙的就打完![狗头]后来体系的学习了定投之后,就严格的制定了各种投资表格和工具,让自己的贪婪和恐惧,灭杀在规则当中。

"低估定投"一定不是最具性价比的做法,如果有能力去"择时",我相信会有更高的收益率。只是我明白,作为普普通通的一颗韭菜,我没有判断市场时机的能力。通过低估定投,尽可能的框住机会,已经是目前最大的能力范围。

稳一手:使用低估定投,尽可能框住机会。

4、解决拿不住的问题

投资高手最擅长的就是潜伏多年,伺机搏杀猎物,咬住后不达目标不会松手,这非常考验投资者的耐心与毅力。作为普通投资者的我,显然并不具备这个能力,所以我设计了"家庭资产配置表","指数基金选择池"、"资金使用分配表"、"定投阈值及执行表"、"指数基金估值表"、"指数基金对比表"、"指数基金定投演示表"等一系列表格。

这个是玩策略游戏积累的经验,把所有资金当作一个个"士兵",严格的规定了每一个士兵的出场顺序和使用目标,严格的分配了每一个部队的战略目标和战术目标。使用"股债搭配",降低金融资产整体的波动性,使用"指数搭配",降低权益类资产的波动性,使用"资金规划",做好资金的出击安排,不到时间不出手。

有投资经验的朋友肯定了解,满仓盼涨,空仓求跌,这是屁股决定脑袋的情绪。如果能较好的管理资金、管好仓位,能在很大程度上降低自己的情绪波动。

因为价值回归不是请客吃饭,本质上是别人的亏损增加了你的收益。耐着性子当一个合格的丛林猎人,才有机会猎取美味的野物。

稳一手:建立理性计划,做好长期准备。

投资,是一个人三观最真实的体现

我只是普通投资者中渺小的一员,并非高手更非专家,我只是一个有一定互联网行业经验的指数基金投资者,而且基础框架也是仰仗指数基金领域诸多的先贤前辈。

我讲不出多少大道理,借用儒家真言:修身、齐家、治国、平天下。这是我人生努力的方向,对于投资,同样有效。人生匆匆,转眼已年近不惑,作为两个孩子的父亲,我也会思索,应该给孩子们带来什么样的人生经验?

我希望我的孩子们看到这些文章时,也能学会"在主业中奋进,在理财上求稳"的基础价值观,投资如人生,投资行为是一个人基础三观最真实的表现。一步步来,心急可吃不成胖子。人生的每一步都很重要,需要我们脚踏实地的做好它,如定投一般,慢慢领悟,慢慢改善,慢慢变富。

也希望孩子们明白,投资也仅仅是生活的一部分而已,一切的投资都是基于生活,服务生活,改善生活为目的。通过投资,我们切切实实的成长了自我,改善了家庭,回馈了社会。虽然上升不到治国平天下的高度,但力所能及的帮助到周围人,也是人生幸事。

我会继续发挥互联网行业的积累,以"数据"为基础,用"图表"为展示,用我浅薄的认知、偏颇的观点、稚嫩的技巧和万分的真诚去写好文章,讲好指数基金投资的点点滴滴。 

最后,也想送给投资新手两句话:

别轻视低估定投,低估定投是普通投资者的入门良方。

通过低估定投,能让我们建立良好的投资习惯,积累有效的投资经验,学会基础的投资常识。

别高估低估定投,低估定投仅仅是投资入门及格线。

学会低估定投技巧之后,也不应该就此止步,应该根据自身的需求、时间、能力,积极的开展后续的学习,进一步探索其他投资工具,实现更高的收益率。

雪球转发:62回复:142喜欢:193

精彩评论

老豆说01-11 11:07

61老哥应该是2021年我在雪球认识分享基金投资最走心的一位了朋友。

或许因为我俩都是学计算机出身,又或许都是走的低估指数定投路线。

当然@六亿居士  平时分享的也不仅是这些,他比较实在地把自己的投资理念和大家分享,且几乎看不到掺杂有其他“特殊立场”,这点也是我自愧不如的地方。

2021下半年你会经常在“今日话题”、“雪球热帖”看到他的身影,甚至刚出版的《雪球参考》上也有他。或许他的体系还有不完备的地方,但是他的文章值得你看看,至少我愿意相信他写出来的内容就是他认为的。

#ETF星推官# @ETF星推官

六亿居士01-11 10:39

感谢雪球达人秀,也感谢各位朋友的鼓励。

市民小女士01-11 10:24

80年代生人,高一就能有电脑,爸爸很有眼光

无情作手甜甜酱01-11 12:00

夫人是你最宝贵的人生财富

L君201601-11 14:37

61统计的指数基金表格非常直观,也乐于分享知识。点赞

全部评论

拉风_MAN03-03 22:42

很弱智的人02-16 20:58

昨天突然悟道了61大哥的方法,今天突然看到您的方法,我幸了

blueskygary02-09 12:35

楼主能给讲讲每个季度怎么平衡一下,三个etf的策略,谢谢。

二马当稳01-26 15:51

在主业中奋进,在理财上求稳,也正是我的基础价值观,不谋而合,找到人生中的导师,人生需要自己的独立思考,感谢遇见61老师,老师不仅是位博学谦虚,真诚,理工男多了份心怀天下,种善因得善果,相信老师会有很好的福报!感谢感恩

拉风_MAN01-23 23:36

在主业中奋进,在理财上求稳