作为一种投资策略,“固收+”并非简单的债券资产加权益资产,而是在追求绝对收益基础上,通过不同的资产组合配置来有效控制波动。
当前,股市虽然持续震荡,但其中不乏结构性机会,鹏华安享将自上而下做好大类资产配置,债券资产以信用债为底仓,配置利率债与可转债力争灵活增厚收益;权益资产保持0%~30%仓位水平,覆盖A股和港股市场,依托公司强大的投研平台自下而上精选个股,力争收获更多超额收益。此次鹏华安享将由鹏华固收新锐力量汪坤执掌,汪坤曾担任信用研究员、信用策略研究员、中国证券从业协会第一届评级业务专家,信用团队主要负责人之一。
自2003年组建以来,鹏华固收团队通过共同的文化、精细化分工、有效考核激励组成了一支优势互补的有机整体,集结了一批投资老将、中层骨干和新生代。目前共有57名成员,包括15名平均从业年限超9年的专业投资人员及17名覆盖全行业的信用研究员,部分团队成员更兼具中国本土和海外投研经验。
作为业内较早开展信用研究的公司,鹏华固收团队非常重视风险管理制度的建设与完善,目前已建立起完备的信用风险管理及控制体系,包含内部信用产品库、内部评级体系、信用风险管理制度及流程,通过加强事前、事中和事后三个维度的信用风险管理,科学和严格管理信用风险;17名信用研究团队,实现信用产品研究的全行业覆盖;从考核机制看,基金经理的考核指标不仅仅简单按照收益率,更是有相当权重考核其回撤控制和下行风险。