中建，8%的成长性？
中建上市10年，哪年有过8%的成长性？？

巴老爷子投资比亚迪11年多了，你要不要也去投资比亚迪呀。。。

我选中建的理由
中建优缺点分析
差的方面：
1、十年换四帅，政策延续性有疑问
2、国企通病，庸懒散，官僚主义，存在利益让渡及潜规则
3、管理费用、财务费用增长高于营收增长，三费控制不好，跑冒滴漏，成本效益率低，毛利净利率低
4、背负社会责任，议价能力弱
好的方面
1、国资背景，政府兜底
2、普华永道审计财务报表，加上是国企，财务作假可能性低，利润调节可能会有，有一定安全边际
3、资金成本低，约5-5.8%，杠杆4倍，除去少数股东权益可能有6倍
4、估值较低，旗下子公司价值估计2000亿，等于中建地产白送
5、竞争实力强，替代者目前没浮现，成长上随城市化率提高，基建由于国家争创文明城市需求大，房地产上中海地产在高端住宅上做得不错
6、海外投资营收占比逐年加大，国际一流承建商
结论
赚估值修复的钱，想多大成长性可能不大。每年2.5%的股息加8%的成长加20%的估值修复，共30%的赔率，90%的概率，对我来说己经挺满意了。

巴非特老人家好像说过B对标A，那A和B都不能买

中国铁建数据：2019年度地产业务销售额，进入千亿俱乐部。

PPP项目：
中建；铁建；中铁；交建；投资的都不少。
铁建的地产业务：发展的很快，销售额，已经进入千亿俱乐部了。
另，央企有个共同的特点，融资利率很低，2019年底，融资利率大多在4%左右。

央企的投资业务做得好的有几家？

1）中建分红率20%不变，每年业绩增长10%+，分红同步增长。赞同！
2）中建在本行业，要论规模，是全世界龙头老大，是不是应该给中建溢价，目前看，市场还没有共识。
3）中建要提高分红率，说到底，要看中建的现金流是否充裕。中建官网一再说，目前是中建发展的机遇期。言外之意，中建要抓住现在投资的机遇期。所以，中建目前就大幅提升分红率，个人看法，不现实。有很好的投资机会，就去投资吧，这对于长期投资中建的投资人来说，也不是坏事。与中建一起成长呗，挺好呀。

净利润增长保持两位数，即使保持分红率20%，分红派息金额肯定也是高于70.5亿。现在问题是：按您的思路，市场要给中建更高估值，必须提前这个分红率才行呀

2018年度：中建分红70.5亿元。
2019年度：中建分红应该超过70.5亿元。
分红、分红率，是两回事。中建分红率20%，指望这个大幅提升，不现实。