基金公司改变绩效考核机制能帮到基民赚钱吗?你恐怕想多了

最近,基金界出了一个重磅新闻!

中国证券投资基金业协会颁布了一个《指引》,大概意思是:通过改进基金公司的绩效考核和薪酬制度,让基金公司更能为基民的利益着想。

比较重要的要求就四条:

1.基金公司绩效薪酬递延支付期限不少于3年,递延支付速度应当不快于等分比例;

2.基金公司高级管理人员、基金经理等关键岗位人员递延支付的金额原则上不少于40%;

3.高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的20%购买本公司管理的公募基金,其中购买权益类基金不得低于50%;基金经理应当将不少于当年绩效薪酬的30%购买本公司管理的公募基金,并应当优先购买本人管理的公募基金;

4.基金公司不得将规模排名、管理费收入、短期业绩等作为薪酬考核的主要依据。

我举一个例子来通俗地解释一下。

假如一个基金经理当年的绩效薪酬是50万,那么先把其中的40%扣住,只发60%,也就是30万。

被扣押的20万什么时候发呢?最少要在3年以后,而且还要看这3年期间,基金经理的表现,表现不好,就少发或者不发。

发放的30万,扣掉45%的税,就只剩16.5万了。其中还要用30%买自家的基金,且持有至少1年。最终到手就只有11.55万了。

说穿了其实就三点:

1.不让基金经理随便跳槽;

2.考核基金经理的长期表现;

3.让基金经理的利益跟基民绑定在一起。

这一招真的能让基金公司站在基民的角度,为基民谋取更多的回报吗?

说实在的,这事真难!

不是难在基金公司是否为基民着想,而是难在基民本身很难克服人性的贪婪与恐惧。

我用一句话概括就是:投资者最大的敌人可能就是自己!

我们一一来看看投资者的哪些人性难以克服?

一、总想高收益,不考虑风险

我接触了太多的投资者,非常清楚他们的心理。

他们是怎么选基的呢?

最常见的方法就是比较最近一两年的业绩表现。他们认为最近表现好的,将来也会表现更好。

所以,不用基金公司营销,他们自己都会去追热门。

比如,最近两年卖得最好的基金基本上就是白酒、医药、新能源和半导体。

还有一些人会去选成立以来,收益很高的基金。但似乎,买了这些基金,也并没有让投资者赚到什么钱。

我自己做配置,肯定是会配置一定比例债券或者现金的。

有些粉丝很不解,问我:为啥不全仓买股票,收益不是更高吗?

我说:是呀,理论上满仓股票确实收益更高。但你看这么多基金不都是满仓股票吗?长期收益确实也不错,但基民赚钱了吗?

更逗比的是,巴菲特手里长期拽着几千亿美元的现金,人家不照样是股神吗?

谁说配置了债券的收益就一定比全仓干股票的收益差呢?

投资者最容易忽视的就是自己对波动的承受能力。

高波动的资产,通常是让他们亏钱的,尽管最终这些资产收益很高,但这跟投资者半毛钱关系都没有。

如果不幸买了一个高波动(短期收益期看起来很高),但长期收益很低的资产,那就更悲催了!(很多热门都有这个特点)

二、总想赚快钱,片刻都等不得

股票其实是一个非常好的资产!

很多人都认为股票风险巨大,其实在我眼里,股票压根就没风险!

但没有风险的前提是:

1.你得用长期资金投资,股票长期是上涨的;

2.你得适当分散,当你分散投资之后,基本上就没有整体暴雷的风险。比如我们看到所有宽基指数都是长期上涨的。

而普通投资者大都只想赚快钱,那风险就巨大了,因为股票短期的波动非常大,有时候涨几倍,有时候也会跌八成。

此外,普通投资者特别爱重仓赌单只股票或者基金。一旦遇到暴跌就肯定会心态崩溃。

过度重仓还有一个坏处,本来买到一个十年十倍的股票,但是由于仓位太重,只要涨一点就总想着卖出,根本拿不住。

三、底部不敢买,顶部舍不得卖

本来股市越涨风险越大,越跌风险越小。

但基民也挺可爱,他们认为越涨越安全,越跌越危险!

基民朋友们也别狡辩,你们嘴上肯定会说你们明白这个道理,但熊市来的时候,几个在抄底?牛市顶部你舍得减仓吗?

其实从基金的季报就能知道,基民大都是在底部卖,在顶部买的。

这跟基金公司和基金经理有啥关系呢?都是基民自己犯下的错误。

四、不想学习,只想躺赚

这点最要命。基民和股民其实都这样,只想打听一个代码,然后就幻想着发大财了。

还有基民幻想着跟投某位大V就能发财。

反正我没见过几个通过这些方法把钱赚到的。

有些家长也挺有意思的,总跟孩子说,要好好学习,以后才会有出息,但自己从来不学习。其实道理都是相通的!

不管是基金还是股票投资,都是一整套投资体系,没有这套体系,你买什么几乎都会亏钱。

有投资体系的人会怎样呢?

无论他看空还是看多任何板块,即便是看错了,他长期下来总能赚钱。

更有意思的是,他可能告诉你,他看空创业板,但他还是买了创业板。听起来是不是很矛盾?你要是觉得矛盾,说明还没上道!

但建立适合自己的投资体系并非是一件容易的事,需要看很多的书和资料。

很多人都爱跟着别人的实盘操作,但这招真的行得通吗?

大家就想想巴菲特吧。人家每个季度都公布持仓,而且持仓变化非常小。

换句话,你只要跟着巴菲特买就行了。但有几个人真的去跟了?

如果你没有深入研究,没有强大的基础知识,一遇到下跌,你连亲妈都不会相信,更何况是一个网络大V。

我也给粉丝资产配置的方案,但有几个是真在抄作业的?绝对没几个!

这就是人性。

反正我接触的普通投资者,还真没几个人是认认真真读了投资书籍的。即便是读了,多半只是技术分析,很少有人去看投资经典书籍的。

股市是一个需要不断学习的地方,不学习就只能沦为韭菜!

五、过度自信

如果要论哪里的人最自信,非财经类论坛莫属了。这里的杠精也非常多!

几乎所有人都认为自己能够战胜市场,能够战胜别人。

但资本市场永远都是7赔2平1赚。这个铁律从来没有改变过。

这不就是矛盾的吗?都认为自己很行,那不是应该大家都赚钱吗?

大家可以去基金下方的评论区看看,只要基金业绩不好了,下面就有大量基民开始教基金经理炒股了。

但问题是,他们要是真懂,还买什么基金呢?

投资者亏损的一个重要原因就是:不知道自己吃几碗干饭!

在牛市里,无论你买什么都会涨,投资者的自信心就会爆棚,认为这是自己的实力。走路都带风,可得意了!

但熊市一来,才会明白,原来自己只是一颗韭菜,之前赚钱仅仅是因为运气好!

六、总结

虽然说由于立场的原因,基金公司确实会做一些损害基民的事出来,但基民亏损的最主要敌人还是自己。

与其指望基金公司改变,不如认真改变自己。

投资市场7赔2平1赚,这在全世界都适用,从来没有被打破过。

所以不要指望什么救世主出现了。

投资者只有改变自己,才能最终在资本市场里赚到钱。

你骂股市,骂监管,骂基金公司都没用。

这就好比,咱们高考分数低,难道骂一骂出题的老师,就能改变咱们是差生的事实了吗?

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全部评论

蚂蚁上树12345606-17 19:50

我刚打赏了这篇帖子 ¥1.00,也推荐给你。

建h0q06-15 07:54

能让经理少背锅