谢谢你的信任。我们还太小,但也恰恰说明机会大
关于护城河。我认为消费品的护城河很多时候在于品牌经营,心智绑定和渠道铺设。恰恰食品,三只松鼠这样的,其实大家能说它们的护城河是产品吗?恐怕不是。恐怕还是我上面说的几方面。
我看到梦百合积极宣传零压房,和曼联合作,这些动作都是绑定消费心智的。围棋大赛,我理解就是有很多中老年人,睡眠质量是困扰他们的问题。很多人被失眠困扰,失眠给他们造成了很大的心理压力,如果知道有一种产品可以解决这个问题,而且比较健康,我认为是会产生消费冲动的。公司的产品其中一种是一块薄垫,并不贵,可以直接铺在原来的床垫上,这样对于消费者来说,心理上就不会有“整个床垫换掉好浪费,它当时很贵买回来的,现在又还没坏”的负担。这是我的亲身体会。
再说渠道,消费需求的产生,有时就是因为消费行为本身产生的,这是消费品得特征。梦百合与多家酒店合作推出零压房,让出差人士直接体验,我认为这就是一种渠道铺设方式。因为这不是靠视觉很容易产生消费欲望的东西,而是靠体验。公司积极并购海外家居经销商的目的我认为同样是铺设渠道。所以我认为梦百合的渠道战略是清晰而且积极高效的。
关于现金流,其实只要认真看看公司的报表,就会发现公司销售商品收到的现金比例是很高的,应收占销售收入比例稳定,之所以净现金流不好,只是公司为了发展积极投入。公司其实老实做ODM,不拓展。净现金流马上就起来了,但这样真的好吗?我更喜欢公司现在的积极拓展。
谢谢回复!我看了一篇研报以后就对梦百合产生兴趣,立刻买了一块给父母用,儿子睡过以后觉得舒服,都不肯和我们睡了。公司令我印象深刻的一点是强大的执行力,比如被美国加关税后非常快的速度就完成了国外建厂我从天猫评论认为贵司产品是有口碑传播效应的。同属消费,比起很多四十几五十倍估值的公司,我认为梦百合是被低估的。
研究过拓斯达这个公司,都说工业机器人是个高技术含量的活,但是看了下高管的履历,差不多都是80年前后的,学历一般,研发费用占比也不高,感觉和高技术的工业机器人搭不上边啊,倪总觉得拓斯达所在的行业,这样的高管阵容没问题吗?