2023年1月16日晚，平安银行公布了2022年业绩快报。净利润增速延续了前几个季度高速增长的态势。这个早在前几次报告中我已经点评过，平安银行今年有做高业绩增速的动力：
2022年，本集团实现营业收入1,798.95亿元，同比增长6.2%，净利润455.16亿元，同比增长25.3%。2022年末，本集团资产总额53,215.14亿元，较上年末增长8.1%。
平安银行的套路和招行类似，以丰补歉，通过少提减值损失，压低营运支出拉高税前利润。只不过平银做的更绝决，把22年的业绩基数拉这么高，23年的日子还过不过？相比之下招行的业绩保持了历年来稳定的大趋势，22年15%的增速，为23年维持15%左右的增速留了余地。
平安银行往年都是第一个发业绩快报，这次业绩这么好反而落在招行后面发，有点奇怪。不过这些猜测也没啥意义，还是看数据吧。平银的快报数据并不多，但是还是可以找到一些细节。
4季度营收环比下降
平安银行快报披露营收1798.95亿，三季报营收1382.65亿，第四季单季营收416.3亿，环比下降9.98%。这个下降幅度有点大，横向比同为股份行的招行四季度营收环比下降6.75%；纵向比2021年平安银行营收第四季度环比下降0.75%，2020年是环比下降3.29%。
不论是和同业横向比还是和过去纵向比，第四季度的营收环比下降的都有点厉害。可能的原因主要有2种：1，平银第四季度的净息差掉的有点多，造成净利息收入环比下降较多。2，平银的其它非息收入受到11月底债市暴跌的影响，部分公允价值计量变动记入当期损益的资产可能录得了净损失。
由于平安银行并未披露利息收入和非息收入的占比/金额。所以，目前无法确认到底是哪一种可能性。如果是第二种那么就和招行的问题类似，属于短期行为。如果是净息差问题，那就不大好办了，这个影响要持久的多。
4季度贷款发放环比增长偏低
平安银行快报披露：“发放贷款和垫款本金总额33,291.61亿元，较上年末增长8.7%；”对比第三季度同口径数据：“其中，发放贷款和垫款本金总额33,013.43亿元，较上年末增长7.8%；负债总额”。所以，第四季度平安银行的贷款环比增速为0.84%，低于总资产环比增速2.43%。
这个和往年差别略大。平银2021和2020年都是环比贷款增速大于总资产增速。推测的可能是11月底到年底疫情影响了信贷，特别是零售信贷的投放。
资产质量数据部分还原
根据快报披露的不良率1.05%，可以估算出平安银行的不良余额约为349.56亿，比三季报的340.35亿多9.21亿。快报拨备覆盖率290.28%，和三季报的290.27%基本持平，这个数据有点小心翼翼的感觉。根据拨备覆盖率和不良余额可以估算出拨备余额为1014.7亿，比三季报的987.92亿增加了26.78亿。
至于说平银的资产质量是好转还是变弱，我觉得暂时还不好判断。我一直坚持不以静态不良指标（不良率，不良余额，覆盖率等）作为银行资产质量判别的主要依据。这些指标都是经过不良认定和不良处置之后的静态数据。银行的不良认定策略和不良处置策略左右了这些静态指标。我在《看透银行》中也曾说过，在营收增长乏力的情况下，不良认定的标准可能要打折扣。今年，多数股份行的营收都不尽如人意（包括招行），所以不能轻易相信资产质量好转的说法，还是需要持续观察动态不良指标，比如：不良生成率，正常贷款迁徙率等等。
期待后面年报披露更多详细的数据，到时候再对净息差，资产质量，核充率等重要指标进行进一步分析。BTW，平银最近一年每次出定期报告都是短期高点，后面跟一波回调，希望这次不要出现这种糟糕的走势，毕竟银行板块的行情需要集体发力。