冰大,重温了一下这篇文章,请问下“劣后级利息收入0.54亿”,这个怎么算的,是不是漏了利息率?
图3.1
成本体现在非利息损失,收入体现为利息收入
最后这种情况是涉外业务,平时我们投资者较少能够碰到,比如:外汇掉期业务。2021年之前,美国的货币政策长期维持0利率和量化宽松,而当时人民币利率偏高。银行经常会通过美元掉期为人民币对接人民币短期贸易融资需求。
比如某银行香港分行的客户有一笔一个月的人民币贸易融资需求,贷款利率5%。市场上美元一个月拆借利率为0.3%。银行从交易对手拆借100万美元,在近端卖100万美元以6.4汇率买入人民币,同时在远端(一个月后)以6.42做对冲交易。一个月后贷款产生2.66万元人民币收入,银行归还美元拆借交易对手100.025万美元(等值于642.16万人民币)。
在以上的交易中,银行获取了2.66万人民币的利息收入,0.025万利息支出和2万元的人民币汇率损失支出(记为其他非利息收入中的投资损失)。
通过上面的3个场景我们可以看到,银行的实际业务中,利息收入和非利息收入之间存在一定转化关系。所以,我们在评估银行非息收入占比和净息差等关键指标的时候需要考虑到这些因素。
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