本文首发于2020年8月7日，最新上线的内容为《乘风破浪的小昭姐姐（上）》，回顾过去2次加息历史，以招行在加息中的表现为主线，展望未来的加息周期中的预期，欢迎关注！
2020年8月6日收市后，多家财经媒体爆出包商银行破产清算的消息，这条破产清算消息中主要的细节包括：
1，包商银行省外的北京、深圳、成都、宁波4家分行花落徽商银行。
2，蒙商银行银行成立，央行全资设立的存款保险基金持股比例27.50%，为第一大股东；内蒙古自治区财政厅持股比例为16.6667%，为第二大股东；徽商银行持股比例15%，为第三大股东。除此之外，内蒙国资委旗下的内蒙电力，内蒙公交投，北方稀土等企业纷纷慷慨解囊。
3，一般债权人的受偿率从低于60%提高到90%
这3条主要细节中，最主要的一点是，为何徽商银行参与其中？徽商银行不仅吃下了4家发达地区的分行，而且还参与了蒙商银行的的组建，看似占了不少便宜。一家东南的地方银行为何会和包商银行扯上关系呢？其实，徽商银行也是打碎钢牙往肚子里咽。因为，徽商银行其实与包商银行此前有大量的同业业务往来。此前有媒体报道称，徽商银行因在包商银行同业存放和同业理财损失惨重，金额高达近60亿元。
徽商银行自身2019年净利润不过才100多亿元，净资产800多亿，市值只有400多亿。而收购4家异地分行和注资蒙商银行大约需要消耗150亿的资本金。这对于徽商银行不亚于蛇吞象。但是，眼看着60亿损失追不回来，还不如干脆做大点。损失，自己扛了，拼死吃下东南西北4家分行。要知道，包商银行的4家分行布局合理，都是经济发达地区，而且现在银保监会理论上已经不再批准城商行异地营业。所以，徽商银行实际上是相当于花20多亿买下了4张牌照和一批优质资产（减值损失都是存款保险基金负责接盘）。这笔生意对于徽商银行来说应该算一笔好买卖。
消息出来后，社区里就有投资者问我这个消息对于银行板块是利好还是利空。我想说包商银行破产和最近各地展开的地方中小银行的合并重组对于我国银行业绝对是一条潜在的利好。而且，可能会对我国银行业产生较为深远的影响。
首先，我们要看一下我国银行业的现状，一直以来老有人说我国银行垄断，其实这绝对是错误的认知。我国银行业的行业集中度远低于多数发达经济体。四大行在银行业中占比不到50%。全国4000多家各类银行其中国有行6家，股份行12家，政策性银行3家，其它都是中小型的城商行，农商行，农信社等等。我国的银行不是太少了，恰恰相反是太多了。
所有的银行中头部的国有行和大部分上市股份银行经营效率较高，资产质量较好。而绝大多数中小银行资产质量堪忧。但是受限制于我国之前没有银行破产保护条例，银保监会又规定了金融企业一参一控的限制（金融集团只能额外参股一家金融企业，控股一家金融企业）。所以，见过70年来，我国银行史上只有一家破产的银行——海南发展银行。
大量的缺乏竞争力的中小银行不能死，不让死，政府投入了大量的资本金给这些绩差银行续命。实际上这种资本向劣质企业倾斜的现状是严重违背经济学规律的。这些拿着政府资金的半死银行一边高息揽储高恶性竞争，一边把资金投向高风险项目而从业者从中中饱私囊，反正出了风险由政府兜底。这种无序竞争的态势让整个行业效率低下，行业的利润空间被压缩。
实际上，允许有问题的银行破产和中小银行合并可以有效地提高我国银行业的集中度。集中度的提升有利于降低恶性竞争，让优秀的银行获取更多的市场份额。当然，我还是希望一参一控的政策限制能尽快解除，扫除银行业兼并整合的障碍。实际上，参考美国上个世纪90年代到2008年金融危机之前是银行业的黄金15年。花旗，富国，美洲银行等一批大型银行都是通过兼并中小银行快速扩张和获取市场份额的。而其间，这些美国银行龙头股的业绩也获得了大幅的增长。