我眼中的银行 7.2.1——业务发展方向

本文上线于2020年6月15日,最新上线内容为《为什么银行总是负面信息缠身?》,欢迎关注。

         银行想要继续发展,无非就是想法做大2块主要营收:一个是净利息收入,一个是非利息收入。其中,净利息收入的主导因素就是规模和净息差。但是,随着我国经济的降速换挡和巴III协议执行,未来的规模增长必然受到相当大的限制。而对于净息差而言,一种是提升资产收益率,另一种的思路就是控制核心负债的成本。

  

  而对于非息收入来说,想要增加这块收入除了保持必要的规模外,必须保持和客户的粘性。一般客户粘性越强,客户使用银行的服务就越多。按照这两个思路,未来银行在业务发展上的主要方向包括:

   

 零售银行:

  

          随着我国经济的降速换挡和金融脱媒,对公银行业务中的优质客户会大量转向发债市场。剩下的中小企业客户风险收益比并不好。银行向零售业务转型势在必行。相比于对公业务,零售业务的特点是:单笔金额小,交易笔数多,利率较高,风险较低。

  

          在零售银行业务中,个人客户和银行相比处于弱势低位,所以在协商贷款利率的时候往往没有话语权,只能被动接受较高的贷款利率。由于我国目前还没有个人破产法,银行对于个人债务有无限追索权,再加上最近两年央行建立的个人征信系统。实际上我国零售贷款的不良率显著低于对公贷款。所以,可以说零售贷款属于高收益低风险的资产,能够帮助银行提高净息差降低不良率。

  

          看了上面描述,读者可能会奇怪,既然零售贷款有这么多优点,为什么银行一开始不把零售业务作为发展的重点呢?其实,很简单因为零售贷款的单笔金额太低,对于银行的贷款审核压力太大。假设一个审贷员一天可以完成一家企业的贷款资质审核或者20个个人贷款的审核,但是一家企业的单笔贷款可能高达1亿,而个人贷款可能一笔只有20万。也就是说,同样一天的时间一个银行员工发放对公贷款可以放1个亿,而发放零售贷款只能发放400万。所以,发放同样多贷款所需要的银行人力资源是有很大差别的。记得当时招商银行在2000年附近将零售业务作为重要战略方向时,时任行长马蔚华在高管会议上说:如果做零售我们现在没饭吃,如果不做零售我们未来没饭吃。

  


         之所以现在零售业务可以大范围开展和IT技术的大范围应用关系巨大。网上银行,手机银行,大量的自动机具的应用使得银行零售业务的离柜率近年来大幅攀升。2016年银行业平均离柜率84.31%;2017年行业平均离柜率87.58%;2018年这一数字达到88.67%。而上市银行整体离柜率均高于90%,部分已达到95%。大量的零售银行业务,包括存款,转账,甚至贷款审批都变为计算机自动或半自动完成。IT技术的应用大大提升了银行的效率,降低了零售业务的成本,最终使得银行零售业务的大规模发展成为可能。

  

 投行、小微重塑对公业务:

  

          随着大客户增加发债的比例,银行必须要转变自己的角色。从过去单纯的资金出借方要变成大企业的金融合作伙伴为客户提供全方位的综合金融服务,这些服务包括但不限于:信贷支持,并购信贷,债务承销,现金管理,供应链金融等。对应的银行需要在投行、现金管理、供应链金融等方面加强能力的建设。

  

  除了发展综合金融服务外,对于中小企业的贷款,银行也需要改变传统的风险定价模式。之前给大客户做贷款,客户能提供充足的抵押物,贷款的金额比较大,做一次尽调可以完成几亿甚至十几亿的放贷任务。但是对于中小客户,面临抵押物不足,现金流差,风险高,而且单个客户的贷款金额小,以前一个客户可以放出去的贷款现在可能要100个。中小客户的风险定价和尽调问题对传统的贷款风险模型构成了巨大的挑战。后续势必要依赖大数据、图数据库、人工智能等先进的IT技术提升银行的风控水平和效率。

  

 资管业务:

  

          随着我国居民收入的大幅增加,大批受过高等教育的城市居民成为中产阶级。这批人的理财意识逐渐觉醒,人们资产保值增值的需求与日俱增。这些需求催生了近年来国内资管业务的蓬勃发展。而随着我国经济下行,银行间市场的利率水平也逐级走低,较低的无风险利率更加刺激了民众的风险投资需求。

  

          实际上,在国际上资管业务一直是银行的一项重要业务。以摩根大通银行为例,在2017年末,摩根大通的表内资产规模达到了2.53万亿美元,而摩根大通资管业务管理的客户资产规模却高达2.79万亿美元,也就是说资管规模超过了自身的资产规模。而摩根大通的资管业务收入占整个公司收入的12.5%,净利润占比为9.6%。

  

          他山之石,可以攻玉。从国外同行的发展路径不难看出,资管业务必然是银行未来的业务发展方向之一。资管业务在满足了客户资产增值需求的同时还可以不消耗银行的资本金,可谓是一箭双雕。

  

          以上列举了3个银行未来发展的大方向,当然受本文篇幅所限,还有其它一些发展方向没有列出,包括但不限于:交易银行、私人银行等。未来银行的发展路径必然是多样化的,但是银行的经营宗旨只有一个:尽最大可能满足客户的金融服务需求。

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全部评论

29秒哥06-17 10:33

银行跌惨了

ice_招行谷子地06-17 10:06

感谢老银

银行ETF06-17 09:45

我刚打赏了这篇帖子 ¥6.66,也推荐给你。计算机技术的发展和运用是银行零售业务的关键$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $华宝银行ETF联接C(F006697)$

学缠的小屋06-17 09:09

抢沙发有奖,我记住了

优的良士06-17 09:07

未来的方向主要还是看国家是怎么定的,银行本身选择面不大