权威发布 | 2019年度全球投资回报率最高地区居然是……

近期,一组来自英国《金融时报》的数据吸引了小编的注意力——

FT援引路孚特(Refinitiv)的数据显示,“今年上半年,对东南亚科技企业的总风险投资额达到了34亿美元,同比增长逾300%。其中,中国风投机构投入了6.67亿美元,高于2018年同期的1.48亿美元。”

这组数据印证了2019亚洲金融论坛(Asian Financial Forum 2019)在年初对全球地区投资回报率调研的预测——考虑到中美紧张的贸易关系,东南亚很可能成为全球投资回报率最高的地区,使东南亚赶超了在2018年排名第一位的中国。

其实,国际投资机构看好投资东南亚并非一时兴起,更像是受到该地区“内外兼备”多重因素的驱动,让全世界将目光聚焦到这里。

由东南亚十国(马来西亚、印度尼西亚、泰国、菲律宾、新加坡、文莱、越南、老挝、缅甸和柬埔寨)组成、覆盖整个东南亚地区的组织被称为东南亚国家联盟(Association of Southeast Asian Nations-ASEAN),简称东盟(ASEAN)。

内外兼备,投资东南亚科技预料之中

东盟是亚洲第三大地区,它拥有超过6.3亿人口,其中约四分之一的人口居住在城市地区。独立数据驱动研究机构MEDICI Research在今年4月的一份报告中指出,“东盟地区的经济年增长率达4.7%,外商直接投资为1199.7亿美元;它是全球增长最快的地区之一,也是世界第七大经济体。”

东盟国家的人口普遍年轻,接受过良好的教育,识字率超过了80%。这个地区的人群熟悉智能手机应用,人均拥有0.5部——意味着移动互联网的普及率很高,让这一地区的新兴科技发展和科技投资有了坚实的基础。

东盟国家概况介绍(来自Medici Research)

加之国际宏观环境动态变化,尤其在今年中美经贸关系较为紧张的情况下,不少国际和中国投资机构、企业将资金从世界科技前沿的硅谷转向了拥有巨大新兴科技潜力的东南亚地区。再考虑到这个地区上升的消费与制造潜力,中国与国际科技巨头和投资机构逐渐加大对东南亚的科技投资并不令人意外。

互联网经济

论哪些科技领域吸引到中国和国际风投机构的投资兴趣?互联网经济自然少不了。

谷歌和新加坡国有投资基金淡马锡(Temasek)在2018年底发布的报告显示,东南亚拥有超过3.5亿互联网用户,预计到2025年,其互联网经济(覆盖在线旅游、在线媒体、即时出行和电商板块)价值将超过2400亿美元,刷新了此前预计的2000亿美元规模。

如下图所示,自2015年起,东南亚地区的互联网经济领域共完成2400笔交易,交易规模累计240亿美元,而其中160亿美元投资到了这个地区的9家独角兽初创公司。

自2015年160亿美元投资于东南亚的9家独角兽初创(来自报告e-Conomy SEA 2018)

印尼的互联网经济被认为是东南亚地区规模最大、增长势头最快的,在2018年达到了270亿美元的市场规模,预计到2025年将扩张至1000亿美元。

智慧城市

第二个被广为看好的科技投资领域在于城市化和智慧城市。虽然东南亚地区的城市化进程带来的挑战持续增长,但是可以解决一部分问题的新型科技已经逐渐走向成熟。

一些城市已准备好利用智能化解决方案,并且在消费能力、数字化素养和智能手机普及率方面取得了重大进步。目前,不少城市通过以信息和通信技术(ICT)基础设施为基干,开始将一些政府部门和面向公众的服务数字化。

该领域不仅获得了东盟国家强大的政策支持,还有着广阔的应用规模和前景。在2018年4月举行的第32届东盟峰会期间,新加坡总理李显龙提出了东盟智慧城市网络倡议(ASEAN Smart Cities Network initiative,ASCN)——该提案得到了组织所有成员的批准。

ASCN被设想为一个协作平台,来自东盟十个成员国的26个城市将致力于实现智能和可持续城市发展的共同目标。ASCN的主要目标是以科技为推动力,改善东盟公民的生活。

咨询机构麦肯锡估计,东盟智能城市网络中的智能移动应用市场规模可能高达700亿美元,而城市环境更加智能化所带来机会价值可能高达260亿美元。

相比之下,中国目前已有超过500个智慧城市项目正在进行中,有着世界上最多的智能城市,当然也有丰富的经验可以为东南亚的智慧城市进程做出有意义的贡献。

金融科技

长久以来,东南亚地区的银行服务极度欠发达。据风险投资数据机构CB Insights,截至2018年,该地区只有47%的成年人拥有银行账户,而只有三分之一的东南亚中小企业拥有贷款或信贷额度。近年,越来越多公司认识到该地区较为新兴的金融生态体系,力求通过金融科技(Fintech)为当地缺乏银行服务的人群和企业提供贷款、支付平台和其他服务。

在过去几年中,东盟国家的一系列创业公司在FinTech创新领域见证了一场名副其实的“革命”,再加上引入了更好的金融监管措施,简直为风投和天使投资人在FinTech领域的投资提供了一份理想投资方案。基于对东南亚地区领先的几家Fintech公司的估值和投资者对Fintech行业的强烈兴趣,全球管理咨询机构贝恩预计到2024年,将出现两到三家Fintech独角兽。

此外,随着东南亚地区的家庭财富和消费能力的持续累积,也为零售银行和财富管理提供了更广泛的机会。科技正在推动可以在印度尼西亚和菲律宾等新兴市场使用的低成本渠道,以促进对欠缺银行服务人群的渗透,而更成熟的市场(如香港和新加坡)则将自己定位为该地区的财富中心。

这也为该地区的传统金融机构——银行带来了挑战。为了吸引新的富裕阶层,银行必须要提供更多互动和个性化的服务,从而改善用户体验。构建分析功能对于提供个性化用户体验也是至关重要的。

这一切都在表明,东南亚的科技投资生态系统正在进入一个新的增长阶段,东南亚地区的初创对风投和私募股权投资展现出了更高的包容性。鉴于这一地区在科技初创公司方面仍然相对不足,因而未来走向规模化的潜力是巨大的。

文章参考自《金融时报》、《南华时报》、MEDICI Research、HSBC、贝恩公司、Business Times、CIO.com、CB Insights等机构。

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本文作者:王巍

图片来源:视觉中国

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