改革开放40年来，中国家族企业快速发展，成为了推动经济的重要力量之一。如今，这些家族企业正在进入交接高峰期。如何以一种恰当的传承模式实现家族的基业长青，成为高净值、超高净值人群最关心的命题。
事实上，“富过N代”不仅仅是财富本身的传承，其本质在于财富背后的精神传承，而精神传承中又以慈善为主要载体之一。特别是一百多年来，慈善对于家族传承的意义早已被那些在战争和危机中屹立不倒的“超长待机家族”的亲历和实践中得以证实，也因此成为全球顶级富豪们推动人类社会进步，实现家族永续传承的利器。今天我们来看一下慈善在家族传承方面是如何做到有力护航的。
从百年家族到“捐赠承诺”：慈善，全人类的信仰
关于慈善，古今中外一直有着经典表达，如两千多年前《孟子》中就提出“富则达济天下”的观点，而家族慈善的概念则出现于近现代商业社会，这从卡内基的“在巨富中死去是种耻辱”和洛克菲勒家族信守的“财富属于上帝，我们只是管家”等观念中就可以发现，而洛克菲勒家族更是堪称美国家族慈善模式的代表。
洛克菲勒家族是历史上第一个财富超过10亿美金的家族，家族财富在1913年就已超过了10亿美元，用“富可敌国”形容毫不为过，其财富成就几乎无人不晓。就在创造巨量财富的同时，洛克菲勒家族也开始专注于慈善事业，成立了数十个慈善组织，捐助范围包括医疗、教育、科研、扶贫、人文科学等众多领域，仅家族创始人约翰·D·洛克菲勒一生捐赠就超过5亿美元。像我们熟知的联合国办公大楼、中国协和医学院，均是由洛克菲勒家族所捐赠。
洛克菲勒家族在慈善方面的巨大贡献远远不止“捐钱”那么简单，更重要的是在财富传承与慈善经营之间找到了最佳结合点——提出“像商业一样经营慈善”理念，用专业方式来运营慈善事业，并将此作为家族传统推动家族成员主动将慈善事业延续下去，在开创美国现代慈善管理运营模式、充分发挥资本的社会性的同时，也实现了百年传承，家族财富始终保持着较大规模，其影响力至今依然如日中天。
在洛克菲勒家族的带动下，同一时期的塞奇家族、卡内基家族，后来的凯洛格、福特、马里奥特、沃尔顿、休利特等家族，以及当代的盖茨、巴菲特、克林顿、布隆伯格等家族亦纷纷加入慈善大军，不仅为人类社会带来了海量剧变，良好的家族声誉也为家族企业带来良好的业绩助力。（<b>散尽亿万财富不留给子女，这些“假爸爸”怎么想的？！</b>）
值得一提的是由盖茨和巴菲特这对超级富豪CP联合发起的“捐赠誓言”活动。这项活动号召全球的亿万富翁捐出大部分个人财产，用来帮助解决一些紧迫的社会问题——事实上，盖茨和巴菲特这些年也确实在以近乎“裸捐”的方式投身慈善，仅巴菲特一人就已捐出466亿美元，而盖茨则捐出了180亿美元。
“捐赠誓言”活动部分参与者。制图：宜信财富
在这对忘年交的感召下，截至目前，已有191位个人/家庭响应号召并签署声明，承诺在有生之年或过世后，将半数乃至全部资产用于慈善事业，其中包括蒙牛集团创始人牛根生、中国台湾润泰集团总裁尹衍梁等中国企业家，承诺人遍布世界22个国家和地区，而这些慈善资金正在或即将被广泛用于教育、医疗、环保、科学、普惠、养老乃至“反核”等众多领域。
四大模式，助力家族慈善无死角“着陆”
看完家族慈善的前世今生，你一定想知道它是如何实现的。目前而言，家族慈善事业主要通过基金会、直接捐赠、慈善信托和公益性投资这四种模式进行，我们简要了解一下。
先看家族慈善中最为主流的落地形式——基金会。基金会是以私人财富用于公共事业的合法社会组织，该模式于20世纪初在美国兴起，以塞奇基金会、卡内基基金会、洛克菲勒基金会以及全球最大的慈善基金会“比尔及梅琳达·盖茨基金会”等为代表，中国首个依法成立的家族基金会则是牛根生家族创立的“老牛基金”，而赫赫有名的李嘉诚基金会目前总资产规模已是千亿元。（<b>“90后”李嘉诚退休，万亿家产传承，他只用一招</b>）
通常情况下，家族基金会的基金来自个人遗产、赠品或企业和家族捐款，资助领域包括教育、科学、医学和社会福利方面的科学研究和公共服务项目。在将慈善作为家族精神进行传承的氛围下，很多家族基金会都保持着持续捐赠的状态，一代代的家族成员不断在家族基金会之外成立新的基金会将慈善事业进行到底。
另一种家族慈善模式则更为直接，那就是包括现金和有价证券在内的公益捐赠。像“裸捐”概念的提出者巴菲特就是在2006年决定以逐步捐出其持有的伯克希尔·哈撒韦股票的方式进行慈善。去年轰动一时的“史上最大教育捐款”创造者，彭博创始人布隆伯格向其母校约翰·霍普金斯大学捐赠的18亿美元亦属该种方式。
国内也有不少企业家热衷公益捐赠。有“玻璃大王”之称的福耀集团创始人曹德旺所创办的何仁慈善基金会在国内开创了“股捐”先河，即将家族持有的3亿股福耀集团股份捐赠给该基金会，过户当天股票价值超过35亿元人民币，同时也开创了中国基金会资金注入方式、运作模式和管理规则等多个创新。（<b>他是中国首善，家族财富550亿，儿女却都不愿接班，于是他决定这么办……</b>）
慈善信托是家族慈善的另一方式，如果信托财产数额较大，一般都是先专门设立基金会作为受托人，然后再将财产转移交给它占有和管理，在美国这种做法已成惯例。美国影响较大的慈善信托，历来都是以基金会为其受托人。
在中国，慈善信托中最具代表性的当属去年成立的鲁冠球三农扶志基金（<b>改革先锋100人之鲁冠球：千亿王国平稳交接，家族第三代潜在继承人仅17岁</b>）。该信托规模达6亿元，是全国最大慈善信托，这一模式也将为推动慈善信托财产的多元化提供范例。作为一种公共物品私人提供的形式，慈善信托属于公益慈善创新制度，相较于其他慈善活动方式，慈善信托以其设立成本低、尊重委托人意愿、运营透明度高、财产管理更专业化的特质，正逐渐走入人们视野。
公益性投资则是为满足社会公众公共需要的项目进行的投资，该种投资以促成公益领域的项目和模式创新为目标。不同于一般的风险投资，公益性投资对回报的方式和收益率的要求更为灵活，投资回收期更长，也更加关注投资的社会影响力和公益性，正如宜信公司创始人、CEO唐宁所言的“长期的、耐心的钱”。有分析指出，未来公益性投资将成为家族慈善的重要增长点。
热衷慈善仅为避税？同学，你OUT了
关于全球顶级富豪们对慈善的热衷，有一种看法是出于避税需求。从我们的理解来看，与其将之解读为避税，不如说是税制下的必然趋势。
由于国内慈善“抵税”力度偏低，我们在这里以美国为例。在美国的税收制度中，个人或企业向非盈利组织捐赠后，在纳税时可以享受一定的抵扣乃至全额扣除，自然人税前扣除的比例从50%到70%，企业税前扣除比例为10%到50%，有些州甚至达100%。
再细化到基金会来看。美国《国内税收法》规定了可以享受税收减免待遇的慈善机构的范围，基金会就是属于享受税收减免待遇的机构。
此外，由信托财产收益衍生出的其他收益，如投资收益或由信托财产产生收益进行的其他投资行为，只要该衍生出的收益使用对象也是慈善目的的公益事业时，对该收益可免除全额所得税。这些都充分说明，美国慈善事业的蓬勃发展与其国内相关制度是密不可分、相辅相成的。将富豪们的巨额捐赠理解为逃税甚至阴谋论未免有些主观，实在不必过于苛责。
顶级富豪们通过设立家族基金会等方式积极投身慈善还有着一层隐性需求，那就是有生之年自主把控善款去向。盖茨曾说，决定裸捐的原因之一，是希望把个人财富“运用到自己想用的地方”。言外之意就是，他未必反对高达55%的遗产税，但一定不同意政府把他上缴的巨额税款用在大涨军费和战争等方面。
而最主要也是最重要的原因，则是本文开头提到的基于家族平稳传承的需求。由宜信财富编著的探究中国高净值人群财富管理与传承实践路径的著作《百年版图》指出，利润和公益慈善并不相互排斥。正如一个优秀的家族接班人会继承、打破和优化父辈的商业头脑一样，有了慈善作为精神基石的家族，接班人们同样会将慈善发扬光大，这将使家族财富代代相传的同时，包括后代子孙在内的家族成员以对社会、文化和环境有利的方式利用他们的巨额财富，为家族、企业和人类社会持续赋能。
而这也是<b>《宜信财富2019年资产配置策略指引》“家族传承”篇</b>关于如何在新经济、数字化时代找到传承正确“姿势”的答案：关注对家族的精神财富、家族企业股权与非实物金融资产等进行统筹规划，明确协作发展战略和配置比例，并且运用家族信托和保险等兼具金融、法律属性的工具，防范家族财富所面临的投资风险、民事风险、商事风险，补齐短板，致力于实现家族财富稳健传递、造福后人。
下面就通过一个幽默诙谐的动漫视频来了解一下家族信托吧！点击观看
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本文作者 牧森
图片来源 视觉中国