能力圈切换相当困难

价值投资的四大支柱是股权思想,安全边际,市场先生和能力圈。其中能力圈最重要,没有能力圈一切都是空谈。

巴菲特,芒格,李录特别强调能力圈,说能力圈大小都可以,关键是知道能力圈的边界,不能出圈。巴菲特同时提出了著名的20个打孔卡论述,一辈子投资不超过20个公司就足够了。李录进一步提出洞见说法,说一辈子只需要几个洞见就足够了,20个都太多了,因为你不可能有那么多洞见。段永平发大财也就靠几只股票。

为什么这些大神一再强调能力圈的重要性?其实很简单啊。能力圈内是你最熟悉的领域,俗话说熟能生巧,只有在能力圈内,你的判断才有最高的正确率,判断正确了自然就能赚钱。出了能力圈,你的判断错误率立马大幅上升,做什么都是错,赚钱就太难了。

股市最大的特点就是风水轮流转,市场热点不停的切换轮动。不但在价值股和成长股之间大周期切换,而且在不同的行业,不同的板块之间快速轮动。有时候是周期股,有时候是蓝筹股,有时候是大盘股,有时候是小市值股。市场轮动到你的能力圈内,你的好运气就来了,肯定赚大钱,市场轮动出了你的能力圈,那就厄运连连。

不论公募还是私募,那么多基金经理,为什么业绩非常不稳定,各领风骚两三年年?就是因为市场的轮动,进入他能力圈的时间就两三年,然后就出了他的能力圈,他就跟不上市场了。每一个认真的投资者都有自己的高峰和低谷,这是非常正常的事情。常胜将军年年都能赚大钱的只有骗纸。

有人就说了,我为什么不能切换能力圈,跟上市场的节奏。市场热点是啥我就研究啥?做梦呢!一个人的精力是非常有限的。没有足够的时间积累,根本行不成能力圈。不是有一万小时定律吗?切换能力圈是非常困难的,投资这个行业,有的是高智商精英,没有几个常青树。

谨守自己的能力圈,不要轻易出去打野。不论你是做周期的,还是蓝筹股的,大盘股的,医疗的,消费的,科技的,互联网的,制造业的,金融业的,都不要轻易重仓自己能力圈外的东东。耐心等着市场轮动到自己的能力圈内,而不是企图去追逐市场热点。

很多散户根本没有能力圈,啥热点都可以炒,炒啥结果都一样。

当市场热点不在你的能力圈的时候怎么办?可以分散做配置,或者干脆买基金。

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@晓议宏观 @江湖剑客123 @因特瑞斯汀_小明

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精彩评论

深套中的老韭菜2021-12-04 14:32

老话:隔行如隔山;时髦话:能力的培养需要积淀

人弃我取1232021-12-05 15:25

给大家看一个公司~南兴股份,它的业绩连续六年每年增长30%以上,它的现金流真实可靠,它是国内木工设备双龙头之一,它打通设备制造和云计算立志实现工业互联网,它是为数不多的双料国家级专精特新企业,它的木工产品都是先款后货,木工设备新建产能和数据中心下半年陆续投产,他未来存在子公司唯一网络分拆上市的预期,一举解决双主业、高商誉和低估值的问题,但是目前他的估值只有13倍,peg只有0.5,本来8月底这波上涨可以脱离底部,但是拜二股东减持所赐,股价再次回到底部,目前减持接近尾声,大家觉得是否具有投资价值?相比三傻如何?

1加油哈哈哈2021-12-05 19:19

说的好,价投只不过是众多分支之一。也是最容易忽悠人的分支之一。很多散户自己都搞不明白啥是价投,只是照着葫芦画瓢,太多人只学会了价投里面的拿着股票死等这一条。然而这一条也未必学好,造成亏损。

全面了解基金历史尤其是对冲基金发展历史很有必要,跳出股票被套了就强调自己是价投然而天天被套的怪圈。

发展史无非在讨论一个问题,市场是否是有效的?围绕着市场是否有效,什么时候如何有效,发展出各种理论和操作框架,赚钱的人都是对的!

发展史就像一部武侠小说,里面各种神奇的武功,都能在某些时候战胜市场,获得巨额回报。大家不妨学个一招半式后再来炒股,受益匪浅!
推荐书《富可敌国》

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最后遇到你2021-12-05 18:38

15年的时候碰到一个海天前高管,因为担心金融风暴把手头获利丰厚的海天原始股卖了(我估计大概获益过千万吧);然后18年又碰到一个私募,因为受不了区区两百万的亏损把欧普康视换成当时市场上看起来比较“安全”的银行股。这里就不点具体名字了,都是悲伤的故事。

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分红低买01-10 23:38

认同

你好五2021-12-15 14:49

放狗@water2017 咬死他们

你好五2021-12-15 14:49

用你的嘴炮吓死欧美

你好五2021-12-15 14:49

你的能力圈就是做一个无脑的小粉蛆吧

eagle51682021-12-09 07:39

老大说的很中肯,但其实很多小散不要说广度,就是单一品种的深度都是很浅的。