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简单说 就是困境反转 他前几年主要是有新潮在搅局 结果导致高价抢点位 低价抢客户 现在疫情帮助了分众 新潮之前大量烧钱 现在账上只有10亿现金 已经在收缩了 如果没有后续融资 无非两种结局 要么就是收缩成一个区域梯媒公司  要么倒闭 这样的话 对分众的威胁就消失了 最近的上涨还是估值修复 业绩反转没有那么快
引用：
2020-06-24 14:27
蓝山总，看你的组合买了很多分众传媒，是否方便分享下逻辑？多谢

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价值定价人性2020-06-25 16:17

多谢蓝山总

极品蓝山天越资产2020-06-25 16:09

是 业绩的增长短期也许会被忽视 但是迟早会被发现的

价值定价人性2020-06-25 16:00

欧派这里面业绩虽然不算太好，但是每年增长，超过以前最好的时候了

极品蓝山天越资产2020-06-25 15:45

业绩的话 应该有机会回到最好的时候那样啊

价值定价人性2020-06-25 15:13

多谢蓝山总。未来的业绩您怎么看？

价值定价人性2020-06-25 09:25

多谢蓝山总

极品蓝山天越资产2020-06-25 09:10

欧派是家居的龙头 品牌强势 经营稳健 上市后没有表现过 
近期基本面来说 不算很理想 以往每年都提价 今年没提 等于是降价了
在精装修上 欧派其实是开发商的第一选择 但是欧派不够重视 都是让经销商垫资去做的 而且精装修所在比例对它不大 所以前期炒精装修也没他份
不过 好的企业不会被无视的 港资 公募买了一堆 至于什么时候涨 就不知道了 图形已经在收敛了 应该快了

价值定价人性2020-06-25 08:39

多谢蓝山总。看您的组合，有买入欧派家居，是否方便说说理由？

极品蓝山天越资产2020-06-24 18:51

其实这点来说 分众是跟随大经济周期在波动的 经济不好时候 刊挂率下降 他会主动降价 毛利率下滑 但是成本端下降不明显 经济上行以后就反过来 而新潮些两年的参与 只是意外的一个干扰因素

价值定价人性2020-06-24 18:47

嗯，多谢蓝山总。分众肯定是龙头，无法被打败，但是净利润率和ROE会不会无法回到之前的糕点？