过虑了, 8个月损耗多少钱? 1年能损耗多少?
其次, 关于美联储何时降息, 按照逻辑去思考。
美国利率水平并不低,联储合理降息会根据通胀下行趋势来调整。
而通胀压力来源于内因问题,所以代价就是经济衰退程度。
那么联储降息的决定年内很有可能实现。
如图所示,鲍威尔推荐的收益率曲线倒挂指标。
对经济衰退的预测,准确率非常高!
其实根据历史研究,债券的真正大肉行情还在第一次降息开始,所以估计还得磨好长一段,当然从中长期看,现在的位置性价比很高,我也是重仓TMF躺平,小仓位做T。
如果欧美经济下行厉害导致急速降息,那是最好,不过根据最近四次美国加息周期来看,平台期一般在八个月以上,所以的确得做好熬个两年去2025年的心理准备。
目前仓位:
主要是中海油 和上海石油化工
博弈中国需求复苏,去年就开始逢低建仓。
预期美油价在70-80美元范围运行。
其次: 持有TMF 近期从长期端美债收益率在3.8-4% 附近时,大量分批买入TMF并持有。
计划假设今年欧美轻微衰退, 美国衰退程度和时间大概也就2-3个季度。
预期中国经济增速相应合理下调,可以持仓到24-25年。
假设今年欧美严重衰退、 美国经济衰退程度巨大,导致央行出手干预, 例如暴力降息,放水...此时TMF大涨获利, 然后短期中国资产受损、无妨。
在合适的时间 卖掉TMF。 然后逢低买入大量西方石油。
大概25年 看看再议....
“拿住国内能源相关企业、拿住美债, 假设出现大危机,美债换成西方石油。”龙兄能具体解释下,为啥当下国内拿能源企业,以及大危机拿西方石油呢?没太看明白跟你上面分析的数据逻辑与这个结论的相关性。