东瑞3月能繁4.5万头,已出栏21万头,按照22年的PSY22来算,今年大约能到103.5万头,如果PSY能再提高一些,也许能达到管理层的目标——120万头的出栏。
刚打电话问了董秘,东瑞完全成本中的折旧是按照所有的固定资产来算的,所以不存在少算的情况。今年一季度蓝耳病疫情比较严重,所以现在的各生产数据比如PSY,料肉比都比较难看,最近一期的机构调研管理层对成本遮掩不言,倒也可以理解,毕竟定增就要批了,当下主要还是要维持股价,之前他们披露的也挺完善的。
另外未来东瑞还是以热鲜肉为主,屠宰场卖的也基本是热鲜肉。
我个人觉得东瑞还是有投资价值的,如果能从小猪成长成中猪,比如500万头的出栏,到时候市值肯定不止100多亿。
东瑞供港确实是有优势的,因为其他地区供港要先拉到深圳,东瑞供港可以直接从拉过去,大猪应激导致的体重下降会更低。按照18年以前供港份额来看,东瑞的极限供港头数是50万头,不过这两年港内差价在逐渐降低,未来这一块的优势只会随着出栏总量增加而减少。