总体来说，哈尔滨银行吸收存款付出的代价比一般银行大，但是资产端又无法创造与负债相匹配的收益，导致哈尔滨银行的利息差只有不到2%，但资产端减值和不良率却远大于其他银行，风险高收益低，很难不亏损。正常情况下这个银行是没有一点投资价值，但是现在不一样，现在哈尔滨银行股价走的跟要破产似的，但是真的破产的概率我觉得还是比较小的，只是业务还是和以前垃圾罢了。
哈尔滨银行21年下半年亏6个亿，今年预计可以赚12亿，活期存款只有1000亿左右，定期存款高达4000多亿，贷款加上债券投资总共还不到4000亿，根本没有用短期存款去放长期贷，所以哈尔滨银行的利息收入很低，但是同时它也暂时不会存在挤兑的风险。这一千多亿活期完全可以用现有1000亿现金和活期满足。
哈尔滨银行破产除非债券和贷款端爆出大雷，比如几百亿的资产亏损，我大概算了下，按照最低8%资本充足率的要求，200亿的亏损是哈尔滨银行的极限，当下30多亿的股票价值不可能指望它增发股票来融资，如果爆出有接近200亿的资产亏损，哈尔滨银行基本是要破产的。不过当下好像并没有迹象表明会出现200亿的亏损，并且我们的经济周期和美国是不一样的，当下我们还在降准，降低MLF利率，降低企业融资利率，同时借款利率也会不断下降，美国的小银行的危机应该不会出现在我们这边的小银行上面。
按照港股银行平均PE5倍来看，哈尔滨银行盈利回到10亿后应该至少会到50亿左右的市值。目前汇丰滚动PE是9.14，恒生22.4，中银11.54，重庆农村银行2.73pe，民生3.17，刚刚说小银行PE更高是我错了，小银行PE更低，5倍PE已经算合理偏高估的估值了。
哈尔滨银行我不会做任何买入，只是观察它是否有套利机会罢了。
哈尔滨银行是地方银行，其存款利率比大银行高很正常，但同时它贷款利率并不比大银行高
其中间业务收入一年不到10亿，着实有点低，并且中间业务只有咨询顾问和代理手续费，资管业务完全没有，网上银行业务也一点没有。这个应该跟地方产业和经济有关，黑龙江地区资产财富外流比较严重。
我比较惊讶的是哈尔滨银行的个人消费贷款居然高达700多亿，要知道工行的个人消费贷才1300亿，哈尔滨的体量远不及工行，但其消费贷居然有这么高。从理论上讲消费贷的风险很高，如果不想高风险，必须花比较大的成本去搜集个人的信息，消费贷属于零售贷款，借款人太多，收集信息的成本很高，实际操作中基本不会去看你的信息，最多看看你的银行流水，就给你贷了。
债券投资主要以政府和政策性银行为主，公司债券有30%算比较高的比例了，它每年几十亿的债券资产减值只有可能来自于公司债
哈尔滨银行的不良贷款率高达3%，并且可疑类贷款占比居然有2.2%，这个贷款质量属实有点次，不良贷款给哈尔滨银行的损失是放大十倍的。
不良贷款主要发生在小企业法人贷款，小公司倒闭之后跑路的有很多，特别是这几年YQ影响，经济不景气的地方遭受的打击更大，个人消费贷的不良率反而是最低的，不过最低也有2.6%，这不良率还是有点危险。
从行业说不良贷款主要发生在批发零售和地产业、制造业，那个金融业只贷款了700万，但却亏了300多万，看着有点好笑。
· 从地区看，黑龙江和西南地区的不良贷款率最低，其他地区不良率最高。其他地区主要以村镇银行为主，不良率高还是可以理解。
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