傲农就是坑,股权激励员工都是公司担保贷款认缴的,最后没达到条件原价收回,员工还损失个利息
21年傲农出了个不得了的股权激励,21-23年出栏量要达到400/750/1000万头才能行权,结果21年出栏325万头,22年518.93万头,公司目标23年出栏量800万头,这股权激励估计是大饼了(除非它可以按比例行权)
傲农2022年出栏仔猪占比达到60%,育肥占比仅40%
从生产指标看好像并不算优秀(完全成本不知道统计口径,可能没包含三费),但是傲农仍然坚持要高速扩张(年增速60%)
其他业务也不能给他带来多少现金流,
最要命的还是它的债务,当下傲农只剩7个亿的未动用授信额度,公司说明年可能会有20-30亿的授信额度,这个真不好评价,毕竟它之前只有10个亿的授信额度。还有它这资产负债率,一季度彪到90%去了,现在还有80%的资产负债率,7个亿的货币资金,要还80多亿的短期债务,20多亿的长期债务?就算它融到了20-30亿的银行资金,也还不上不是,而且它质押率都35%了,大股东哪还有股票质押?22年非公开发行股票,融资18亿,怎么算也不够啊。
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《关于温氏的零碎认知》《关于新希望的零碎认知》
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我告诉你没多大用,22年5月,他融资15亿,然后极短时间又缺钱了,他目前市值100多亿,他能融多少钱,注意22年5月后是猪肉价格回暖,他还是极短时间把融来的钱消耗掉,请问再现金流极度紧张,养殖成本非常高的情况下,连续亏损,请问有几个参与他定增的,22年参与定增的,能否再解禁前资金链不断裂都是个问题,如果只要申请定增就能解决资金链问题,那还有资金链断裂的企业吗
其实你把傲农和21年9月正邦对比下,你就会发现他还不如当时正邦这个其实更危险,这么说吧,今年6月份猪肉价格不翻转,他不壮士断腕,变卖资产,降本增效,他资金链就要断裂了,这已经不是有点危险而是崩盘前夕,有点危险的是唐