阿里巴巴深度研究上(两万字深度梳理)

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全文两万两千字,阿里的历史来自于几本传记的内容,后面的分析是我自己的见解,主观性较强,读者自行判断对错。(因为雪球超过2W字就不能发了,所以分成了上下两部分)

阿里巴巴算是第二熟悉的公司了,淘宝、支付宝这两大核心产品基本上天天都在使用,我一直认为阿里就是一个帮店家卖货的平台,但是经过对阿里认识的逐渐深入,我发现阿里巴巴并不简单。阿里的价值观是,让天下没有难做的生意,这个价值观是从诚信通成立以来贯彻到现在的,虽然淘宝自己有自营店,算是抢了一些人的生意,但总体来说,他还是做到了让天下没有难做的生意这一点。

腾讯的核心在于连接,连接我们每一个人。阿里的核心在于销售,如果说腾讯是创新创业文化的话,阿里就是销售文化为主导。从最初的诚信通,到淘宝,再到支付宝,每一个产品都是阿里自己推广开的,特别是诚信通,就像推销保险一样一家一家推广来的,而不是像腾讯的QQ一样口口相传,迅速爆炸开。

接下来我对阿里进行一个深度的梳理,包括阿里的创业史、阿里当下的业务,以及阿里对某些产业的影响。参考书籍主要有:波特埃里斯曼的《阿里传》,《阿里局》,《阿里正传》,《阿里人的答案书》(这本书不推荐,内容太少),吴军的《浪潮之巅》(这本最推荐)。个人认为最能体现阿里销售文化的是《阿里局》,这分为上下两本书,讲的是早期阿里诚信通业务他们是怎么打拼出来的。当然当下阿里的战略重心已经不再是诚信通了,但看看早期他们的发展便能大概了解他们的文化是怎么样形成的了。

(一)阿里的过去

1 马云所处时代

互联网1969年诞生于美国,之后不断发展壮大,吸引了全世界人民的目光。此 后北美、欧洲以及亚洲一些国家和地区都纷纷加入互联网。由于历史政治等原因, 改革开放之后的中国在引入互联网这一新兴技术和新文明成果的过程中遭遇巨大的 阻力,经历了很大的曲折。经过精心的准备与不懈的努力,中国的科技工作者在国外友好人士的大力支持 下,终于一步步地接近能为人们带来无限想象力的20世纪最伟大的发明——互联 网。从1986年启动中国学术网项目,并通过卫星链路远程访问日内瓦的主机节点,到1987年从本土经由意大利和德国的互联网路由节点发出第一封电子邮件,再到 1990年注册登记了我国的顶级域名CN,以及1993年中科院高能物理所租用美国卫星 链路接入美国能源网,最终于1994年4月初得到美国国家科学基金会(NSF)的认 可,正式开启中国拥抱全球互联网的时代,期间凝聚了大批科学家、工程师、国际 友人、国际友好组织、政府决策部门的辛劳和心血。一方面,互联网早期由于政治 原因拒绝更多国家、更大程度接入和使用的局面被打破;另一方面,由于互联网初 期的技术门槛较高,资源极为紧缺,因此仅有科技工作者、科研技术人员等很少的 人群使用,而且使用的范围也被限制在科学研究、学术交流等较窄领域。

马云的父母没有什么大文化,儿时的马云,由于父母工作的关系,常常能 在各个茶馆听杭州大书、听苏州评弹。在茶馆里,在那些充满叙述的历史往事与人 物传奇中,幼时马云得以穿梭,并且潜移默化修炼成了“讲故事”的才能。“现在 我讲故事的水平比很多人好,有茶馆的功劳” 13岁的时候,他就已经 骑着自行车带着老外满杭州跑了。相信各位都知道马云有个澳大利亚的朋友,正是那个朋友邀请马云去他家玩,让马云长了很多见识。1988年马云从杭州师范学院外语系毕业去了杭州电子工业学院(现为 杭州电子科技大学),任英文及国际贸易讲师。

1992年,马云和朋友成立了海博翻译社,杭州第一家正式在工商局注册的翻译 公司,英文叫“Hope”。但第一个月就亏损1300元,在朋友也动摇、不知所措的时候,只有马云坚信只要 做下去就会有前景。于是他一个人背起了麻袋,来往于义乌、广州等地进货,卖礼 品、鲜花、贺卡、手电筒,以小商品的微薄盈利维持着翻译社的运转。这是马云第一次商业上试水

1994年4月20日,中国全功能接入互联网。随后,清华大学等六所高校建设 的“中国教育和科研计算机网(CERNET)”试验网开通,通过美国Sprint公司开通 两条(北京和上海)64K专线,中国公用计算机互联网(CHINANET)开通,中国教 育和科研计算机网建设全面启动;1995年,互联网服务供应商(ISP)开始出现,一批富有创业激情的年轻人也 开始憧憬着未来能在互联网产业的大潮中一展身手。如瀛海威等企业开始为企业以 及有条件的个人开通互联网接入服务,这也让越来越多的企业家把目光投向了互联 网这一全新经济领域;1996年,国家出台互联网相应的技术实施与管理的规范,促进互联网产业的健 康发展。各地城域网建设步伐加快,中国第一家网吧北京实华开网络咖啡屋开业, 吸引了大量追捧互联网的网民。这一年最明显的特征是商业网站的出现,以及初露 头角的网络创业公司,它们敲起了中国互联网创业热潮的前奏曲;1997年年底,中国网民数量为62万人。这一年网易创立,开始运营电子邮件等 业务,搜狐前身爱特信开通ITC中国工商网络,四通利方等一批中文论坛开通;1998年3月,IBM在Chinabyte.com上投放了中国第一个商业性网络广告,中国互联 网络信息中心(CNNIC)成立;1998年,信息产业部成立,正式成为互联网产业的主管部门。这一年,门户网 站的价值为互联网业界所认可,中央级新闻门户与地方门户也逐步建立起来,电子 商务也开始越来越受关注。

1995年,杭州政府请马云到美国和一家公司谈判,落实后续合作事宜,结果马 云去美国后,发现对方是骗子公司,对方甚至将马云软禁了起来,马云以还要考察 其他项目为由,侥幸逃离。1995年3月的某天夜晚,马云在家中请来了众多他在校外认识的外贸人士,马云 想听听大家对互联网商务的需求和建议,4月,马云垫付7000元,联合家人亲朋凑了2万元,和何一兵注册了一家新公司 ——杭州海博网络咨询服务发展有限公司,5月9日,“中国黄页”网正式上线,同年7月,中国黄页为浙江省外宣办做了一个网站,在网上宣传浙江经济、文 化,《钱江晚报》以“中国最早的政府网上工程”为题做了大篇幅的报道,媒体报 道在社会引起了巨大轰动,连美国参议院都发来了贺电,祝贺中国省政府上网。

后来杭州电信设立子公司与马云的公司合并,但因为合作不愉快,各奔东西,到1996年年底,中国黄页实现盈 利,营业额突破700万人民币(因为体制内马云施展不开拳脚)

2淘宝的诞生

1998年年底,马云的B2B思路逐渐成熟,马云选择了为中小企业服务,他打了 一个比方:听说过捕龙虾富的,没听说过捕鲸富的。“在现在的经济世界,大企业 是鲸鱼,大企业靠吃虾米为生。小虾米又以吃大鲸鱼的剩餐为生,互相依赖。而互 联网的世界则是个性化独立的世界,小企业通过互联网组成独立的世界,产品更加 丰富多彩,这才是互联网真正的革命性所在。”

1999年是中国互联网最热潮的年份,也是IT产业发生质变的一年。从这一年 起,中国IT业正式从“PC时代”快速过渡到“互联网时代”,突破产业界限,初步 形成了主导整个社会的“大IT产业”雏形。1999年,也使中国IT业第一次有了硅谷 的味道。满耳朵的风险投资,满耳朵的天文数字,满耳朵的一夜暴富,这些硅谷的 土特产一夜之间空降中国。当然,归根结底,都是互联网闹的。满大街的年轻人不 是在着手互联网创业,就是在做互联网创业的准备工作

1999年2月,杭州湖畔花园,马云在自家召开了第一次全体会议,马云强调要办一家电子商务公司,目标只有三个:“第一,我们要建立一家生存102年的公司;第二,我们要建立一家为中国中小企业服务的电子商务公司;第 三,我们要建成世界上最大的电子商务公司,要进入全球网站排名前十位。

1999年3月,阿里巴巴网站正式推出。当时,阿里巴巴还没有注册公司。中途还发生一件关于名字的事情:alibaba.com被人注册,就只能用alibabaonline.com了。因此,阿里巴巴网 站前几个月,用的就是这个域名,尽管如此,马云和多数创始人还是觉得alibaba(阿里巴巴)更好,因为它易 拼写、国际化,且容易使人联想到财富。马云为此做过调查,发现这个故事被全世 界的人所熟知,且不论语种,alibaba的发音几乎都相同。为了得到这个域名,马云和享有域名的加拿大人周旋了许久。对方开价要3000美金,马云觉得太贵,但又担心其抬价,最终还是买断了阿里巴巴域名,而更具高瞻远瞩的是,马云同时还注册了alimama.com、alibaby.com等域 名。“阿里巴巴、阿里妈妈、阿里贝贝本来就应该是一家。(阿里妈妈是为商家准备的平台,是给商家变现用的)

10月,阿里巴巴高盛、汇亚、新加坡政府辖下科技发展基金、瑞典INVESTOR AB和美国Fidelity等机构正式签署软银投资协议,引入第一轮风险资金500万美 元,到了1999年年底,阿里巴巴会员数突破了10万人,虽然只做了少量广告,阿里 巴巴的名气还是与日俱增,不断得到国内外各媒体的关注。可以说阿里巴巴赶上了时代的浪潮,如果他再晚一年上市融资的话,估计就破产了(2000年互联网泡沫下没人敢给亏损的企业融资——2000年,纳斯达克股市大跌,给正在快速发展中的中国互联网带来了第一次泡 沫破灭的“洗礼”。新浪、搜狐网易国内三大门户网站依然逆风飞扬流血上市)

2001年,众多互联网公司的收费邮箱和主页相继登场。这一年,新浪创始人王 志东被新浪股东集体清仓,8848创始人王峻涛也选择黯然离去;9月,网易宣布丁磊 辞去公司董事长和CEO的职务。(段永平抄底网易大概也是在这个时候)2002年,三大门户搜狐、新浪、网易均开始季度盈利,门户网站和网络媒体开 始尝试电子商务业务。3月,美国eBay公司3000万美元投资易趣网。阿里巴巴开始 全面推行“诚信通”服务阿里的销售文化就是从诚信通开始贯彻的) 2004年,国外资本涌入,与本土资本之争加速了中国电子商务市场的繁荣,也 加剧了电子商务的品牌竞争。

各位应该知道,每一次泡沫之后留下的只有一地鸡毛,但是互联网泡沫不同,互联网泡沫下死去的企业为存活下的企业铺平了道路。谁在危机下拥有足够的现金流,谁就能成为新的一轮产业领头人(同样的例子还有摩根士丹利高盛2000年,在基本上没人敢投资互联网的时候,日本互联网投资公司软银投资阿里巴巴2000万美元并与之结盟,孙正 义出任阿里巴巴首席顾问。这使得阿里巴巴拥有了足够的现金流过冬。果不其然,2001年12月,阿里巴巴冲破收支平衡线,赢利达几万美元,它标志着中国互联 网公司冲出了烧钱岁月,同时网站注册商人会员突破100万家(阿里比新浪、网易盈利还早

这里不得不说一下孙正义这个人,孙正义,一半是风险投资家,一半是企业家,堪称全球互联网界最著名的弄潮 儿之一。1994年,他的软银公司让他身价高达35亿美元,可以看出他投给马云的2000W美元对他而言就是洒洒水的事情,孙正义当时为了更好地介入美国市场,提升全球的份额,决定把宝押到互联网上, 他说:“互联网就是我们的前途所在。”这是他投下的最大赌注,并使他成为目前 为止互联网方面的最大赢家。为做好准备,孙正义首先动用了大量资金来组建一个世界性的公司:1994年, 他用2.02亿美元买下了齐夫·戴维斯出版公司(Ziff Davis,简称ZD)的展会业 务,获得了世界计算机展示会份额的20%;1995年,又斥资8亿美元购入界面集团公 司,占世界展示会业务60%份额的Comdex展也落入囊中;1996年2月,他耗资21亿美 元,令人吃惊地买下整个齐夫·戴维斯出版公司,软银公司一下成为世界上最重要的 计算机行业出版商之一。1995年初,孙正义遍访美国硅谷,寻找有希望的互联网新办企业。依靠两项由 公司经营的风险资本家基金以及软银公司本身,他已在55家新开办的网络公司中投 入了3.5亿美元。到了8月,在雅虎4000万美元的征资活动中,软银买下5%的股权, 并开始共建雅虎日本网的计划。到雅虎公司上市时,杨致远和费罗只拥有各15%的股 份,“美洲杉”拥有17%,而孙正义则提高到37%。他看出,软银对诸如雅虎一类的 公司进行投资,将与本公司其他业务之间有协同效应。孙正义对于互联网的投资可以说比沈南鹏还要猛

2003年左右,马云就看准了网络购物的前景,当时正值eBay海外扩张势头正劲的时候,你们可以看当年eBay的股价:从5元涨到25元接近5倍的涨幅,可以看出当时华尔街对于eBay有多看好,同时也可以看出他们对阿里巴巴这个对手有多不看好

当年是阿里巴巴的淘宝,雅虎的一拍网,ebay易趣三家竞争,ebay最开始市占率高达70%+,当初大家都一致看好易趣,不看好马云的淘宝,因为淘宝上很多的山寨货假货,但是当时的国情大家也知道,ebay这种对老百姓收费的模式只适合发达国家,所以后来eBay的份额逐渐被淘宝搞下去了。加上大公司跨国业务本身就受制于管理层信息不充分,等中国这边的情况反映过去,美国那边再做决策,就晚了,当年周鸿祎担任雅虎中国总裁的时候就是受不了这个就离职了。(微软的MSN也是因为这个没有搞过腾讯的QQ,当年微软的MSN是被认为类似于现在微信一样的东西

2005年8月11日,阿里巴巴雅虎在北京宣布签署合作协议,雅虎以雅虎中国 全部资产和10亿美元入股阿里巴巴,阿里巴巴全面收购了雅虎中 国的所有资产,包括雅虎的门户、雅虎的一搜、雅虎的雅虎通、3721,以及雅虎在 一拍网上的所有资产。同时,雅虎给阿里巴巴公司投入10亿美元,成为阿里巴巴重 要的战略投资者之一。排名前三位的淘宝网、一拍网由于‘雅虎阿里巴巴并购’事件成为一家, 占领行业超过60%的份额。eBay易趣受到中国本土公司冲击,目前虽仍保持良性态 势发展,但市场占有率缩水近六成,逐步被甩在第二位,最终只占据近30%的份 额。”ebay之战最终结束(淘宝仅用了6个月就在全球排名前100,9个月排名前50,12个月排名前20。2005年初,做了不到两年的淘宝的会员数突破600万,此时做了5年的eBay易趣的会 员数是1000万。)

淘宝的成功离不开支付宝,支付宝是实体经济和金融的结合,最开始是非法的,但是由于法律法规不成熟,给了支付宝慢慢合法化的机会。2003年10月 18日,淘宝网第一个推出支付宝后,随后的几年里,安付通、99bill、yeEpay、 PayPal、财付通等几十个支付工具纷纷出笼, 2004年4月,支付宝推出了全新版本。新版的支付宝不但可以为淘宝服务,而且 可以为阿里巴巴服务,也可以为其他网站服务。12月,浙江支付宝网络科技有限公 司成立。支付宝从淘宝网分拆独立,逐渐向更多的合作方提供支付服务,发展成为 中国最大的第三方支付平台。2005年2月2日,支付宝推出“全额赔付”支付,提出“你敢用,我敢赔”承 诺。4月20日,支付宝与VISA国际组织最终达成战略合作协议,共同开创全球发展 最快的中国电子商务在线支付市场。支付宝的出现,堪称是中国电子商务的一个创举,它从实质上突破了长期困扰 中国电子商务发展的诚信、支付、物流三大瓶颈

说到雅虎大家应该知道他最后输的挺惨,不论是门户网站上还是电商上,但是要知道,杨致远这个人他是开创了互联网免费先河的老祖,正是因为雅虎采取了用户免费接入上网,只赚广告费的策略,整个互联网行业才选取的这种模式,没有选取这种模式的企业最后都被淘汰掉了。当然这个模式下,最成功的企业是谷歌,他是运用了大数据定向寻找广告客户,淘宝、字节跳动等的技术与谷歌都来自于相同的底层逻辑——大数据(当下人工智能的核心也是大数据,没有数据学习,人工智能就是人工智障)

但是淘宝并不是一路顺畅的,为了使阿里巴巴尽早盈利,2006年5月10日开始,淘宝网推出了一个新的收费项目“招财进宝”,该项目 的本质就是竞价排名。然而此举让马云在接下来的几天如坐针毡,淘宝网遭遇用户 铺天盖地的抗议和指责。招财进宝”因付费商家可将自己的商品放置在淘宝更加有利的位置,导致用 户纷纷质疑马云背弃了“淘宝三年免费”的承诺,他们决定在6月1日这天举行罢市 活动。6月1日,3万名淘宝用户开始了 抗议活动,他们从支付宝取走了所有存款,并从淘宝下架了正在销售的所有商品。淘宝最终把决定权交还给了用户,通过投票来决定“招财进宝”的去留,十天 后,共有20万人参与了投票,61%的卖家支持废除“招财进宝”, 6月12日,淘宝终止了“招财进宝”服务。(腾讯早期也干过同样的傻事,当时因为服务器不够了,腾讯想到了收费注册QQ,QQ靓号的注意,结果网上也是铺天盖地的卖,最后还是取消了这个策略)

2007年1月8日,阿里巴巴(中国)软件公司,亦称阿里软件,在上海正式注册 成立,马云为其注入第一笔资金1亿元人民币。“阿里巴巴的使命是让天下没有难做 的生意,而阿里软件的目标是要让天下没有难管的生意,阿里巴巴的发展方向 是‘达摩五指’,包括诚信体系、市场、搜索、软件和支付五个发展方向,软件是 重要一环。” 同年7月,阿里巴巴向香港证券交易所递交上市申请,11月6日,阿里巴巴正式在香港交易所挂牌上市,开盘31港元,市场价值突破 200亿美元,超越腾讯和百度,刷新了中国互联网市值最高纪录。

3淘宝背后的支撑——支付宝

支付宝不仅是支撑淘宝发展的关键,更是阿里巴巴的继诚信通、淘宝之后第三大战略方向——互联网金融

中国网上支付业务其实最早出现在20世纪90年代末,多家银行纷纷推出了网上银行业 务,“网上支付”简化了银行支付的手续,极大地推动了电子商务的业务发展,从 而也兴起了支付宝、财付通等一批非银行的第三方支付机构。

2011年,互联网开放性争论再次引发全面讨论,最终竞争格局正向竞合转变, 百度、腾讯、新浪等互联网大企业纷纷宣布开放平台战略,互联网产业出现新的开 放形态。微博、微信类服务崛起,将中国互联网带入即时传播时代,并逐渐成为社会动 员的新方式;团购大烧钱带来中国互联网有史以来最大的浪费;互联网金融产品开始上市。2011年内第三方支付牌照发放,代表着作为电商产业基础的网络支付行业获得 合法身份,未来网络支付将走向规范化管理的路线。2011年底中国网民数量为5.13亿人,手机网民规模为3.56亿。

2011年5月11日,雅虎递交给SEC(美国证券交易委员会)的文件披露,马云擅 自将阿里巴巴集团旗下子公司支付宝的所有权转移到了自己所有的浙江阿里巴巴,自此,支付宝的控制权之争浮出水面,“支付宝事件”由此引发关——此前在国内人民币风险投资不发达,通过VIE结构(协议控制),能够使国内互 联网企业完成融资和海外上市。VIE架构将中国互联网与世界接轨,因此其作用功不 可没,VIE结构是为规避中国法律和政府对于国内资本项目外流而设立的监管央行不允许涉及国家金融安全的产品为外资控制,如果VIE下的内资企业,不具备按内资企业申请牌照的资格,影响将巨大,一旦坐实违反中国法律,则意味着VIE协议无效。而这次支付宝转移,其实是马 云“基于对牌照审批形势的判断”。,5月26日,中国人民银行下发首批27张第三方支付牌照《支付业务许可证》,支 付宝获首张牌照,“悬”了多年的第三方支付终于获得了政策支撑。

第三方支付牌照的出台经过了多年的酝酿期。2005年10月,央行发布《电子支 付业务指引》,第一次提出规范电子支付业务的规则。同月,央行发布《支付清算 组织管理办法(意见征求稿)》并向各界征求意见。2010年6月22日,央行正式发 布《非金融机构支付服务管理办法》,标志着非金融机构地位获认可。2009年4月, 中国支付清算协会筹备会召开,经过2年筹备,协会在2011年6月2日获得民政部正 式批准成立,标志着支付行业已经被国家作为一个正式的行业进行监管。2009年4 月,央行对支付企业登记报备,第三方支付牌照发放程序正式启动,在全国300多家 第三方支付企业中,此次向央行报备的共约130家;2010年12月,央行遴选首批第 三方支付牌照,17家企业入围;2011年5月18日牌照正式发。

但支付宝差点在14年嗝屁:

2014年2月,余额宝曾被央视新闻评论人指责为——趴在银行身上的“吸血 鬼”,是“金融寄生虫”等。3月,工、农、中、建“四大”国有银行相继下调支付 宝支付额度,使通过支付宝购买余额宝的数量骤减。建、工两家银行将每日购买余 额宝的额度从50000元降为5000元,中、农两家银行将每日购买余额宝的额度从 50000元降为10000元。同在3月,央行一份关于叫停线下二维码支付和虚拟信用卡的“红头文件”在 网络传开,但当年余额宝的利息确实诱人,年化利率可以达到5%,这是什么概念?你存一万块钱进去,每天能拿到1.4元,你要是存100W,每天利息收入就是140了,这都赶得上一个底层工人一天的工资了。还好当年上面在主张利率市场化改革,积极推进金融改革,对外开放,不然支付宝肯定难逃这一劫,因为他动了四大行的收入的蛋糕。

4 夺回控制权

发展到2011年时候的阿里巴巴控制权已经不在马云手上了,软银和雅虎拿到了阿里巴巴绝大部分的股权,为了帮助雅虎的股份回购,自己能够重新控制整个公司马云决定推进阿里巴巴私有化(退市)等清掉雅虎再上市,阿里巴巴还可以再融个天文数字。并且退市之后阿里巴巴不再有义务向外界公告自己的战略等,这给了马云从B2B完全转向淘宝、支付宝业务的机会和时间。2012年初,阿里巴巴集团宣布,将进入为期三年的“修身养性”期,之后阿里 巴巴针对未来市场变化和产业升级进行了各项调整。

自1999年到2013年,阿里巴巴组织架构共发生三次重大变动,高管团队也相应 发生了巨大的变动:第一次是2006年末,将阿里巴巴变成一个控股公司, 各业务部门独立出来,成立5个全资子公司:阿里巴巴、淘宝、支付宝、中国雅虎和 阿里软件;第二次是2011年6月至7月,阿里巴巴集团业务变为 淘宝、一淘、天猫、聚划算、阿里国际业务、阿里小企业业务和阿里云七大事业 群;第三次调整比较剧烈,阿里把业务拆分的非常细,共享业务事业部、商家业务事业部、阿里妈妈事业部(展 示广告、P4P、淘客联盟)、一淘及搜索事业部、天猫事业部、物流事业部(天 网)等等供25个小事业部

2013年1月15日马云又向员工发出信件,宣布4个月后将不再担任阿里巴巴集团CEO一职,但并不是马云就失去了实权,马云从CEO职务释放出来,既不影响马云继续是阿里的灵魂和领袖,掌控战略与方向, 又可以让自己的生活空间更从容更开阔,而CEO这个特殊的体力活让下属们练练,也可以更好激活团队。

2014年9月19日,阿里在纽交所成功上市,市值2300亿美元,成为仅次于苹 果、谷歌和微软的全球第四大高科技公司和仅次于谷歌的第二大互联网公司,软银持股 28.8%,Altaba(雅虎投资公司)持股 14.8%,公司董事会及高管共持股 9.5%,其 中马云(CEO)持股 6.4%,蔡崇信(CFO)持股 2.3%。阿里巴巴创始人及管理层通过“湖畔合伙人”制度掌握公司控制权。该制度要求 合伙人必须认可阿里公司文化及愿景,持有公司股份且有限售要求,但与持股比例无关。截至 2017 年底,阿里公布的最新湖畔合伙人为 36 人,多为公司创始人及高管。湖畔合伙人有权力提名半数以上董事会席位人选,并且在公司因任何原 因而导致董事会成员中合伙人提名的董事不足半数时,合伙人可以额外再提名, 直至超过半数。通过这种方式,阿里巴巴的控制权牢牢掌握在公司创始人及高管 手中。

湖畔合伙人制度和美国的双重股权模式(AB股模式)的目的都是一样的——防止股权稀释带来的控制权的稀释。互联网企业早期融资都是靠股权,发放股权就意味着现在的控股人持有的股份比例会稀释,股权代表公司股东的决策权,股权受到稀释后果就是原先的控股人会丧失对公司的控制。

上市后阿里为投资人创造了5年6倍的收益

5菜鸟驿站

2014年5月28日,由阿里巴巴集团牵头的物流项目“中国智能骨干网”(简称 CSN)在深圳正式启动。阿里巴巴、银泰集团、复星集团、富春集团、顺丰、申通、 圆通、中通、韵达多方共同组建了一个新公司,名为“菜鸟网络科技有限公 司”,“牵头人”阿里公布了公司的产业定位和发展战略,目标直指“游遍全中 国、到达全世界”的广覆盖、智能化、平台化的超级物流航母。

马云十分明确地提出:菜鸟不做自建物流。其核心目标是为电子商务企业、物 流公司、仓储企业、第三方物流服务商等各类企业提供平台服务,而不是自建物流 或者成为物流公司,和淘宝公司本身不卖一件商品异曲同工。

菜鸟驿站相当于是帮圆通、申通等快递公司建了一个收快递的站,然后从中收取一定的加盟费和手续费维持经营,菜鸟本身并不是一个快递公司,而是一个快递平台公司。就和美团的生意模式差不多,提供一个平台,其他商家入驻(快递公司就相当于商家),收取一定手续费。不过菜鸟有一部分收入还来自于加盟费

所有关于阿里的传记都是在16年之前出版的,所以16年之后阿里发生的事情只有我们自己体验过才知道,据我个人回忆,阿里在16年之后主要干了两件大事:1件是和腾讯一样在其他领域进行并购,很多领域的两大主要竞争对手都是腾讯或者阿里参股或者控股的,比如高德地图和腾讯地图、腾讯视频和优酷视频、美团与饿了么滴等等2是云计算,当下阿里的云计算规模是700多亿,仅次于亚马逊和微软,云计算的产业规模上万亿,这里面容易出现很多的跨国公司,并且云计算是第四次工业革命——智能化革命的基础,这与元宇宙等概念是完全不同的,这是06年被谷歌提出并且当下已经验证是一条可以走通的路。

总的来说,阿里的发展路程大概归纳如下:

1. 1999~2002 年, 以电商批发业务起家,先后上线全球批发贸易市场“Alibaba.com”和中国批发贸 易市场“1688.com”。2007 年,阿里巴巴以 B2B 业务在港交所上市。2. 2003~2016 年,扩大业务半径,发展 To C 业务、云计算和数字文娱。2003 年,淘宝上线, 通过免佣金政策吸引大量商家入驻,带动用户迅速增长,成为电商零售龙头。2008 年,淘宝商城上线,即后来的“天猫”,定位为综合型 B2C 平台电商。2009 年, 为支持电商业务数据处理需求成立阿里云。2012 年,阿里巴巴港交所退市;2014年,纽约证交所上市。2014 年 6 月,收购 UC 浏览器;2016 年 4 月,收购优酷土 豆,增加电商流量入口。2016 财年,阿里巴巴电商平台交易总额首次超过 3 万亿 人民币,成为全球最大零售体。3. 2017 年~至今,拓展 O2O 业务,投资新零售、 菜鸟、饿了么,公司逐渐从线上走向线下。

阿里的现在

以2022年的阿里年报为例(港股年报和A股年报标的时间不同,在A股应该叫做2021年度年报),阿里现有业务以:国内与国外业务、生活本地服务、菜鸟、云计算、数字娱乐、创新业务为主

国内商业主要是淘宝、天猫、陶特、淘菜菜、盒马、天猫超 市、高鑫零售、天猫国际及阿里健康等,以及包括 1688.com 在内的批发业务

国际商业:该分部主要包括我们的国际零售及批发 商业业务,如Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz 及 Alibaba.com

本地生活服务:该分部主要包括基于位置业务,如 饿了么、淘鲜达、高德(此前于创新业务及其他分 部汇报)、飞猪及口碑

菜鸟:该分部主要包括国内及国际一站式物流服务 及供应链管理解决方案。

云业务:该分部包括阿里云及钉钉(此前于创新业 务及其他分部汇报)

数字媒体及娱乐: 该分部包括优酷、夸克和阿里行业,以及其他内容和分销平台以及线上游戏业务

创新业务及其他:该分部包括达摩院、天猫精灵及其他业务, 其他收入还包括蚂蚁集团及其关联方向 我们支付与2015年2月向其出售中小企业贷款业务相关的年度费用, 蚂蚁集团就中小企业贷款业务支 付的年费自2015年起为期七年,并已于2021年12月终止

我个人将阿里的业务大致看为三块:

以淘宝等网上购物为核心的网购生态——淘宝满足大多数人,天猫国际满足高端消费市场,咸鱼满足二手交易市场,淘特满足低端消费市场(与拼多多类似)。。。(阿里的各种网购平台可以覆盖很多的细分消费市场); Aliexpress、东南亚电商 Lazada、Daraz、土耳其电商 Trendyol打通国际电商市场;同时菜鸟打通物流环节,使得网购变得更加方便;银泰商业、银泰商业、银泰商业、盒马生鲜打通线上到线下的购物

以支付宝为核心的互联网金融——支付宝连接淘宝、咸鱼等线上购物平台,为其提供支付手段和信用担保(提供信用是支付宝的核心);支付宝连接线下支付,作为一种支付手段其每年的交易规模要远高于微信支付(支付宝交易规模118万亿,腾讯3.5万亿,这跟花呗的关系很大,而且支付宝是金融平台,腾讯只有一个微信支付和零钱通,这个比较其实没有多大意义)

云计算——我个人认为这是阿里继B2B、淘宝、支付宝之后第四大核心业务。云计算是06年谷歌提出的概念,到13年时谷歌的云计算已经发展成一个核心业务,但最终将云计算发展壮大的是亚马逊。云计算的核心在于为企业提供算力,处理海量的数据,可以为企业省一大笔服务器的钱,阿里云是正宗的云计算服务,钉钉等业务是从云计算衍生的服务。

从淘宝等网购业务看,阿里巴巴当下依然是电商龙头。经过京东、拼多多几番轮流轰炸,当下阿里依然保持最高的商品交易总额——2021财年阿里的总成交额达到近 75,000 亿元,远高于拼多多与京东在 2021财年近 43,000 亿元的总额,阿里的人均消费比拼多多京东要高很多,2021 财年阿里人均年消费达 9,240 元而京东是5,540 元,拼多多是 2,120 元

但是近几年拼多多的崛起也是阿里需要重视的,大家都很不理解为什么京东和阿里拼了那么多年突然会崛起一个拼多多,最开始拼多多以砍一刀抢红包为核心营销策略,然后又以超级便宜的价格作为口碑传导的核心,现在又是百亿补贴和无条件退货等对消费者购物非常有利的保障。拼多多可以说是非常强劲的电商对手,其活跃买家数量已经超过阿里。还好拼多多目前有一个非常致命的缺点——对商家很不友好,不仅是抽取平台费用,很多无条件退货拼多多会直接扣除商家的钱,这个相当于是一个零和游戏,对消费者越好,对商家会越苛刻。这也是导致拼多多消费人群非常多,但是交易总额甚至低于京东的原因,因为很多优质商家根本不会在拼多多上卖东西(不过拼多多上很多盗版的东西确实质量高又便宜,特别是书,我非常喜欢在拼多多上买一些原价一两百,盗版只要20几的书)

我个人认为拼多多电商的路走不了太远(最终不会比京东规模大),百亿补贴终会消失,但他的多多买菜,确实非常不错,上面菜的价格比菜市场的还便宜,质量也不差(我问了身边很多人都在用这个,以及美团买菜)。所以我认为拼多多会以拼多多这个app为媒介,吸引众多消费者,并在这些消费者心中立下便宜但不算差的心智,以此让消费者能够接受他其他的app——比如多多买菜。(你们可以跟菜市场的比较一下)

跟淘宝配套的是阿里妈妈,阿里妈妈负责广告与推荐相关业务,帮助商家营销和实现流量变现。另外真正与拼多多竞争的其实是淘特,专注于折扣买卖。天猫、淘宝、淘特构成高中低端网购平台体系,可以覆盖各个层级消费者。

淘宝在网购业务上的收入主要来自于:

1营销服务:商家对关键词进行出价,争取其商 品或服务出现在匹配的搜索或结果页面上,基于点击次数付款。

2 软件服务费:软件服务费包括入驻天猫时按年缴纳的年费与按商家在天猫等 交易场所产生的成交金额的百分比支付的佣金

3 第三方联盟:阿里也通过第三方联盟向商家提供上述服务,使得商家可以将 其商品或服务展示在第三方线上资源上。

4 淘宝客服务:阿里与导购平台、中小网站、移动 APP、个人及其他第三方 (合称“淘宝客”)合作提供推广,商家基于淘宝客引入的消费者完成交易的百分比提供推广佣金。

5 展示营销服务:商家按固定价格或竞价获取展示位置。

其中第二点软件服务费和第一点竞价费是淘宝的主要收入来源

未来淘宝系电商是否还能保持高增长?我觉得这个主要取决于网上零售占社会零售总额比例增长情况,也就是人们会不会越来越习惯于网上购物,线下购物与网上购物的平衡点会到哪里?其次取决于社会零售总额的增长、

由下图可以看出人们的消费习惯在逐渐改变,网上购物的习惯越来越被消费者接受,并且这种习惯因为疫情的影响被加速培养,三年培养出的网购习惯不容易改变,在2021年财报中网上零售总额占比已经达到35%(这里的网上零售应该是包含了虚拟商品和其他商品,根据国家统计局的数据,今年前三季度实物商品网上零售额占社销比重为24.5%)。根据最新数据,2022年前三季度网上零售额占社消比重与2021年比重一样,都为24.5%,说明这种消费习惯改变引起的增长已经接近天花板了,那么电商的增长只能随着社销总额的增长而增长了。

社销总额增长在2020年停滞,2000年至2020年社销总额年均增长率高达11.6%,大家可以跟我下面放的人均GDP的图作对照,不难发现社销总额与人均GDP的正相关程度较高,用常识也可以解释这种现象——收入多了,消费的东西才贵,才多。(2021年的社消总额增速为12.5%,直接拉高了两年的平均,将20年与21年的增速拉至3.9%)

社消总额未来一定是增长的,因为我们的人均GDP从1万美元到2万美元是一个确定性的过程,这是中国未来经济转型成功的结果(我觉得我们必须相信中国未来一定会转型成功,一定会实现中华民族伟大复兴,如果这个)

至于你如果想问为什么不能淘宝系在整个网上零售的份额增长使得淘宝业务增长,那就只能去看看淘宝系的市占率是多少了——87%的市占率,并且这几年淘宝的市占率一直在降低,因为拼多多和京东的市占率在逐渐增加。而且美团的即时购物也会使得电商的份额下降,未来如果出现新的电商平台,比如腾讯的(虽然多年过去腾讯的电商平台已经黄了,但不排除未来还可能会出现新的腾讯的电商平台),阿里的淘宝市占率还会降低。

所以淘宝业务的增长就看社会零售额的增长了,这一块业务基本上算是成熟业务了,没有多少想象空间

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看了20几分钟没人感兴趣

2023-03-05 18:51

没人吗