这几天逐步建仓涪陵榨菜，因为YQ管控暂时停产不过是短期利空，对涪陵榨菜长期价值影响基本为0，正好给我们建仓的机会。23-25这个区间建仓五万，20以下再考虑加仓

涪陵榨菜近12年PE的中位数在37.12，近五年中位数在39，我们保守估计假设未来涪陵榨菜滚动PE可以达到37，假设榨菜头的成本涨到原来的位置,即按照7.5亿的净利润来估值，涪陵榨菜最低也值277.5亿

当下至少有30%的套利空间,

并且去年涪陵榨菜定增30亿用于扩产，公司预计是利润会增长7-8亿，我们假设利润只增加4亿，如果扩产成功，并且成本不需要控制太好，都能有433.5亿的估值

我预计这笔套利三年内就能实现，就算年化只有10%也能跑赢大盘了$涪陵榨菜(SZ002507)$ #今日话题# @雪球创作者中心 @今日话题