网易2018年Q2财报及电话会议

$网易(NTES)$ $搜狐(SOHU)$ $腾讯控股(00700)$ @今日话题 

【财务概览】

1. 净营收为163人民币,同比增长21.7%,环比增长15%。其中: 

1.1 网络游戏服务营收为101亿人民币,同比增长6.7%,环比增长15% 

1.2 电子商务服务营收为44亿人民币,同比增长75.2% 

1.3 广告服务营收为6.34亿人民币,同比增长6.5% 

1.4 电子邮件等业务营收为12亿人民币,同比增长42.5% 

2. 毛利润为72亿人民币,同比增长7.5%。上季度毛利润为59.5亿人民币,上年同季度为67亿人民币。毛利润增长主要由于自主开发手机游戏所推动。其中: 

2.1 网络游戏服务毛利润率为64.3%,上季度与上年同季度该毛利润分别为62.1%和63.1% 

2.2 电子商务毛利润率为10.1%, 上季度与上年同季度该毛利润分别为9.5%和12.6%。 毛利率同比下降主要由于网易考拉和严选的快速发展,大力促销活动所导致; 环比的增长主要由于产品结构以及采购流程改善所推动

2.3 广告服务毛利润为67%, 上季度与上年同季度该毛利润分别为59%和67.6%, 毛利率的浮动主要受季节性影响 

2.4 电子邮件等业务毛利润率为7.3%, 上季度与上年同季度该毛利润分别为9.9%和7.7%。 毛利润下降主要受到一些网络平台业务收入的贡献率下降以及音乐内容授权的成本上升所导致 

3. 总运营费用为49亿人民币,同比增长47.4% 

4. 净利润为21亿人民币,上季度净利润为7.5亿人民币,上年同季度为30亿人民币。 Non-GAAP净利润为27亿人民币, 上季度为13亿人民币,上年同季度为35亿人民币 

5. 基本每股收益为2.45美元,稀释后每股收益为2.44美元,Non-GAAP稀释后每股收益为3.15美元 

6. 所得税为4.2亿人民币, 税率为15.7%; 上季度与上年同季度税率分别为26%和19%。 税率的变化主要由于公司部分子公司在本季度被认定为重点软件企业,因此得到10%的税率优惠 

7. 截至2018年6月30日, 现金及现金等价物、流动及非流动定期存款、短期投资余额共计443亿人民币 

8. 运营现金流为20亿人民币,上季度为19亿人民币,上年同季度为23亿人民币


【运营概览】

1. 逆水寒于6月29日正式上线,该游戏花费5年时间开发,成为近年来大型PC游戏产品之一。游戏一上线便吸引数百万粉丝,并对于PC端游戏赋予了新的期望。 逆水寒不仅吸引传统PC MMO游戏玩家, 同时也吸引了其他玩家, 其中有很多玩家因为这款游戏才第一次成为PC游戏玩家。 目前逆水寒游戏现阶段是扩大粉丝基数,建立一个强大且稳定的玩家社区, 也为网易创造另一个有价值的IP 

2. 【移动业务】公司的多元化战略进展顺利。第二季度推出了一些非MMO类的新游戏,包括“影之诗”、“第五人格”和“代号QwQ”,这些游戏一经推出便很快登上了中国下载排行的榜首。虽然公司继续以MMO市场为主导, 但非MMO领域也占领一席之地。更重要的是,这些非MMO游戏正在培养一个完全不同的增量用户群体。近几个季度,公司推出的游戏获得了更高的“爆款”成功率,许多非MMO的休闲游戏,表现都非常不错。公司相信仍然有多种途径打造“爆款”。公司对非MMO游戏领域还很陌生,但却在短时间内取得了长足的进步。这种能够快速判断和适应变化趋势,是因为公司这十年来专注于科技、创造艺术和人才培养。 虽然公司规模庞大, 但很灵活。从成功的由PC端向移动端过渡,到现在由MMO扩展到多类休闲游戏。自从实施多元化产品组合后,公司已经推出了多款非常成功的游戏,如“阴阳师”、”荒野行动“以及”终结者2“ 

3. 【海外市场】 如今公司的产品组合中有了非MMO游戏,自然会扩张到国际市场。因为非MMO游戏通常不受文化影响,因此更加适合全球玩家。 高质量的非MMO游戏,加上公司10年来的营销和运营经验,在全球市场取得了早期成功的迹象。日本,“荒野行动”在IOS游戏榜上一直排在前三,并在6月份的大部分时间里占居榜首。 “第五人格”于7月份也在日本推出,目前已成为iOS和Google Play商店现在排行榜的冠军。 为了扩大和深耕海外市场,公司在游戏中添加了更多本地化的内容,以满足本土用户需求










雪球转发:1回复:2喜欢:7

全部评论

小魔女关关 08-22 13:15

哈哈哈 

Sagee 08-11 13:11

网易游戏越做越差,除了真的一群猪情怀,等口碑崩溃了,网易最大的利润应该就是丁三石的养猪场吧!