$卫星化学(SZ002648)$ 各行业实时纪要关注“投研纪要地”
1、POE的进展和扩产节奏：
POE工艺难度不大，难度大的是原料高碳α-烯烃限制产能扩产。高碳α-烯烃小试全部完成，中试工艺包已经弄完开始在建装置，这个月开始建设备，三季度末能中交，四季度一千吨的α-烯烃中试装置出来，高碳的α-烯烃为了做高端下游POE。POE小试已经做完，福斯特做过测试，整体品质稍微差一点。明年上十万吨的α-烯烃加十万吨的POE装置。十万吨的α-烯烃生产四五十万吨的POE。
2、POE供需平衡表：
POE全部都是海外的，国内谁先做出来谁就占山为王。下游的应用还没有完全展开，N型放量才会体现POE紧缺。
3、POE和EVA价格关系度：
用到光伏领域的POE去年十几万吨出头，今年二十多，量不是很大，体现不出来。POE价格整体比EVA稳定。未来N型电池出来，POE使用量肯定会爆发式增长，拐点可能在明年出现。POE主要由N型需求定价。去年出现EVA价格三万三高于POE的两万七八，但是大部分的时间EVA价格要低于POE。
4、POE技术来源：
目前大部分的精力在α-烯烃，POE有全套的一个供应技术，POE难度没有那么大，α-烯烃攻克完以后POE直接跟着上工业化装置。α-烯烃三年前引入海外团队，专门做催化剂和工艺的技术攻克，小试已经做出来，百分之七十的碳八，百分之三十的碳六，一千吨的中试项目基本上也是这个目标，中试项目成功就可以工业化，POE也会同步跟进。跟国内高校一些接触，但是希望最好我们自己做出来，海外和SK谈过，但是他们有协议，不好授权。我们需要大概一年到两年去攻克。
5、POE能用到BIPV：
6、研发进展、企业之间竞争力：
国内真正有己烯烃的很少，中石油中石化有研发能力，目前没有中试的装置出来。我们研发团队是海外引进的，比别人快一点。
7、设备：
EVA三百兆帕超高压管道必须海外采购，POE设备不需要海外采购。
8、POE技术扩散：
目前要突破高碳α-烯烃技术，难度非常大，海外也就是两家左右。POE难度相对而言较低。
9、丙烯酸和丙烯酸脂产能：
新产能一台设备没有到货，计划9月份投产。
10、下游需求：
小的丙酸厂跟下游客户博弈比较严重，带头降价，我们和其他大厂都是停价的，比市场价格高。丙烯酸不是我们的外卖酸，主要去做下游产品，下游脂的价格整体还好一点。价格跌是整个化工板块需求的问题，我们的丙酸己脂盈利还好，大概在九千到一万。