$荣盛发展(SZ002146)$《 荣盛发展的历年经营数据》：
房地产企业，从他的负债再看到他的收钱回款------》利润的结余-----》向股东的回报。清清楚楚来看他过去几年的经营情况，基本数据下表有列出：
如果从上图的有息负债率来看，经营者还是将企业的有息负债卡在35%上下。这方面还是较稳健的。
2018年，年利润75.65亿，整个企业整体售价410亿。现在总市值的报酬率(分红）达4.77%。大家说说：这门生意的风险大不大？？$荣盛发展(SZ002146)$
作者：余金帅余金帅
| 发布于: | 雪球 | 转发：2 | 回复：6 | 喜欢：6 |
全部讨论
三年一倍满开心2019-07-29 00:02
股价不涨不是风险问题，企业低估也不是涨的理由。
荣盛最大的问题不是表内负债，论表内负债你我和机构都清楚，其是所有房企里面负债相对最低的。
荣盛之所以不涨，我个人看法，原因如下
1、未来想象空间不如其他几家房企。例如市值比荣盛地，近几年销售和土储大幅领先荣盛的房企。
2、报表波动不如别人，关注人数就不如别人。三年内荣盛不可能有50%以上增长的半年或年度报表。而蓝光、阳光、中南等等高概率会有，那么股价波动就会比荣盛大。挣大波动钱的人远大于估值修复的人。
3、荣盛既不是行业龙头、也没有行业中向上发展的迹象。近几年房屋销售和土地储备，深挖基本面的都很清楚。股价=每股收益*估值，非龙头又在行业里没有上升迹象，给低估值，最后低股价很正常。
以上均为个人看法，短期内荣盛比大多数地产股少涨10-20个点子，我个人觉得没什么（本人重仓荣盛数月），
以下是个人建议：
1、短期搏估值修复的可以散了，立个flag，半年之内向上不会有20%空间（即股价10.88）。
2、打新和1年后卖或者吃股息的可以入，下跌空间不大，股价稳定。
3、持有或者未持有荣盛的可以一起交流下，荣盛有哪些困难和问题，可以是行业之间的对比，也可以是其他的。看看他的问题，我们能不能接受，或者是否不算是个问题。
以上
$荣盛发展(SZ002146)$