触底企稳,该偷偷建仓了!这份“小而美”的“壳资源”名单请收好!

摘要:

创业板重磅文件落地,迎超级利好!我们花了整整花了两天的时间梳理出4大可能爆发的方向,这份独家“壳资源”名单要收好,其中一只市值不足12亿的的低市盈率股票,3季度净利润预期翻番,本月已取得2个涨停板……

1

A股其实“你”很好

近期,不少股友都在谈论上证综指10年未涨。针对这一点,上周我们还特意为大家做过一张历史对比图,那具体是啥意思呢?

2009年10月19日,上证综指报收3038.27点,2019年10月18日,上证综指报收2938.14点。何止未涨,还跌了100.13点!

虽然这十年A股几乎在原地踏步,但个股表现却出乎意料!剔除2009年10月19日以后上市的新股后,1590只个股的平均涨幅为64.92%。其中,涨幅超过100%的有335只,占比21.07%;214只个股涨幅超过159.37%占比13.46%;更有12只十倍牛股诞生。分别是长春高新、华夏幸福、片仔癀、恒瑞医药、大华股份、中国国旅、金证股份、浪潮信息、贵州茅台、紫光国微、振兴生化。在涨幅超10倍的12只个股中,有5只属于医药生物行业,2只属于计算机行业,还有2只电子行业。

究其原因,在上证指数成分中两桶油加四大行(中石油、中石化、工农中建四大行),六只“大象股”权重较大,在这六只股票表现不佳是会让上证指数走势“失真”,存在一定迷惑性。这也是为什么十年间个股平均涨幅高达64.92%,但沪指却原地踏步的原因。

2

利好来了

1、创业板重组政策来袭

股友们需要明白虽然当下指数行情仍旧弱势,但其板块和个股表现却并不差。以今天的行情为例,周末证监会重磅宣布《上市公司重大资产重组管理办法》正式落地,创业板重组松绑概念强势上涨,超9只个股封死涨停板,130余只上涨!

此次证监会公布的重组新政主要包括括以下5个方面:

一是简化重组上市认定标准,取消“净利润”指标;

二是允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市,其他资产不得在创业板实施重组上市交易;

三是恢复重组上市配套融资;

四是加强重组业绩承诺监管,打击恶意炒壳、内幕交易、操纵市场等违法违规行为,遏制“忽悠式”重组、盲目跨界重组等乱象。

五是将“累计首次原则”计算期间进一步缩短至36个月。

实际上,自2001年以来A股并购重组政策就历经了多次轮回演变,依据公布的5大方面来看,此次政策在放宽鼓励并购重组的情况下也加强了相应的监管。

其中,第一条取消“净利润”指标是放宽并购重组的重要体现。这里股友需要明白一个问题,企业为什么要并购重组?壳资源股的性质是什么?上市企业并购重组成壳资源股重要的原因是公司业绩不佳,需要外在资金注入挽救公司,维护投资者的利益。以前的条例的目的是为了挽救业绩差的公司,但在并购重组时又规定公司业绩要求,将很多需要挽救公司排除在了门槛以外,比较流氓。新的政策较好的解决了这一问题,为公司并购重组打开了空间。

2、利好逻辑

值得注意的是,根据我们对2008以来历次《重大资产重组管理办法》修订的跟踪发现:修订对重大资产重组的数量有直接影响→重大资产重组的数量和中小市值公司的相对走势高度相关。

简单理解就是:修订资产重组会影响→重组上市公司数量影响→数量增加股市上涨(数量下降股市下跌)

3、实例分析

很多中小盘和创业板股市并不是天然具有成长性,而是通过大量的兼并收购获得了极强的“外延成长性”来增强上市公司的竞争力,提高预期收益的不断提升。(外延成长性指,公司通过和其他公司重组从而获得股权,使其经营的范围扩大。典型的案例就是往往一家上市公司会有多个概念,形成这种情况的原因主要是因为这家公司的子公司或者孙公司涉足了相关产业。)

从2008年4月发布第一版《上市公司重大资产重组管理办法》开始到2016年,重大资产重组的数量从一个季度 20 家左右上升至 150 家以上。随后在2016 年至今这一轮强监管周期中,并购重组数量又从一个季度 100 家以上滑落至当下的 50 家左右。

回顾这几年重大资产重组的数量和中小市值公司的相对走势可以发现它们之间存在高度相关。

通过上图可以明显的发现资产重组的数量涨跌和中小创股票行情的走势基本保持一致。具体数据来看:2008 年至今,重大资产重组的公司数量和中证 1000/沪深 300 的相关系数高达 0.85。(相关系数0.85代表的意思就是上市公司数量增加100的时候行情就会上涨85)

因此,本轮证监会对重组办法的修正对于中小创来讲无疑是一大利好,最后我们在创业板重组概念股中进行了一些筛选:


1、具有成妖潜质,本月初至10月18日以来出现股涨停;

2、游资关注度高,年初以来涨停次数在5次以上;

3、市值小易炒作,流通市值在15亿以下;

4、净利润呈现改善,3季度预告净利润出现增长。

雪球转发:0回复:0喜欢:0