180亿上银基金出大事!7个核心高管集体跳槽。。。

导读:这几天一则消息爆了,上银基金在职总经理李永飞,带着上银基金7名核心高管,集体跳槽,这7人还在职申请成立一家新的景泽基金。职位变动年年有,但这么大规模还是头一遭,厉害了李哥!咋回事呢?主要是中小基金被“围剿”,日子不好过。。。

1,手拉手,一起跳~

这两天,bo姐朋友圈被一则消息刷屏了。

是说上银基金7名核心高管,包括上银基金在职总经理李永飞、督察长史振生、会计工作负责人栾卉燕、上银基金旗下多只基金基金经理倪侃,集体跳槽!

为了验证真实性,bo姐还专门去查了查。

在证监会官网显示,李永飞、史振生、栾卉燕、倪侃、王素文、郑清丽、赵兰芳等,正在申请一家新基金公司的牌照,名字叫景泽基金管理有限公司。

材料在4月4日已被证监会接收。

具体来看下上述人员的当前任职状态:

李永飞,现任上银基金董事、总经理;

史振生,现任上银基金的督察长;

栾卉燕,上银基金会计工作负责人;

倪侃,上银基金多只基金基金经理。在管上银聚鸿益定开债、上银慧添利债券、上银慧祥利债券。

王素文,曾任上银基金的副总经理;

郑清丽、赵兰芳也是上银基金员工。

这么一来,不就是总经理李永飞带着7名上银的核心高管,手拉手一起跳?直接就把上银基金掏空了!

一般来说,基金公司高管变动是正常现象。但这么大规模带着团队一起走,还真是头一次!厉害了!

上银基金成立于2013年,注册资本3亿。是上海银行旗下的,算是银行系背景。背靠着上海银行这颗大树,上银基金资产规模目前位列行业中游。

截止2018年末,剔除货币基金、短期理财债基金等,上银基金管理资产净值183.18亿,行业排名58位。

旗下有3只混合型基金、4只货币基金、7只债券型基金。可以看出,上银基金具有鲜明的银行系公募特点,主打固收类产品,权益类产品布局相对较少。

2,中小基金“困境”

总经理带着7名核心高管集体跳槽,掏空了一家基金公司。不管怎么说,都是一件理亏的事,有点不地道。

但另一个角度来看,为啥7名高管集体跳槽?

这就不得不提中小基金的生存“困境”了:市场好的时候,中小基金苦,苦在看着别人家的规模蹭蹭上涨。市场差,中小基金更苦,苦在旗下基金业绩和生存。

这几年,上面放松了对基金牌照的限制,新基金公司就不断涌现。目前公募基金超110家,竞争压力山大!

截至今年一季报,如果不考虑货币和短期理财基金,规模排名第一的是易方达,规模3095亿;博时基金 2719亿,华夏基金 2710亿,分列第二、第三名。

这些头部基金公司,抢走了蛋糕的一大块。

头部基金公司比如易方达、博时、华夏等,经过多年积累已经自成体系,在股东及销售方面的实力不用讲。投资研究方面也有十几年人才累积,规模效应显著。

TOP5、TOP10、TOP20基金公司规模占比:

可以看出,头部基金基本垄断了市场。前10大基金公司占了50%的蛋糕,前20大基金公司占70%的蛋糕。$五矿稀土(SZ000831)$ $金力永磁(SZ300748)$

再加上,每年新冒出来的网红基金的冲击。

比如睿远,就是大家平时听的最多的。拥有陈光明和傅鹏博两位明星基金经理,睿远基金吸金能力超强。

旗下首只公募产品,睿远成长价值混合3月26日成立,募集70亿。一度认购资金高达700亿,抢破头哇。

目前睿远成长价值成立以来,跌了8.42%。

也不晓得傅老师买了啥,竟能50亿的基金浮亏8.5%,算下来就是短短两个月多,浮亏4亿。看来已经买了不少仓位,不然不会对净值产生这么大影响!

持仓上没有公开信息,睿远成长价值刚成立没多久,傅老师也是赢在长期,还是静候佳音好了。。。

然后剩下市场份额,才是中小基金公司的。

同时还有ETF基金、量化对冲、头部私募基金挤压,加上这多年大家亏损的不良体验,别说翻身,中小基金想在激烈竞争中存活下去,都压力山大。。。

3,bo姐的几个思考

最近有小伙伴问bo姐,买基金的时候,是不是优先看基金公司的规模?比如华夏、博时等,该怎么选?

首先,我们先瞅瞅基金规模大的优势:

第一,知名度高、品牌效应。

基金规模大,往往是因为市场认可其团队。

第二,具有流动性保证。

然后,我们也需要知道规模大的劣势:

比如不能投资中小盘股,对股票型基金而言,如果基金规模超过一定标准,那么基本就无缘中小公司了。只能买那些巨无霸股,但这种企业,长期成长性不强。

该咋选呢?bo姐给大家提了3个角度。

第一,不碰巨无霸的股基。

一般主动股基,规模越大收益越差。

比如一些上百亿的主动型股基,几乎都是发在市场最热、最高点时,长期业绩注定凉凉。基金规模太大,超出了基金经理的能力范围,压力特别大。

第二,靠谱的明星基金经理。

大家选基金的时候,bo姐觉得别太挑基金公司。bo姐感觉意义不大,要看也是看基金经理业绩那些。

优秀的基金经理就像酿出来的好酒,一定是越老越香醇。比如傅鹏博、朱少醒、周蔚文、曹名长那些。

在任兴全社会责任基金经理期间,傅鹏博用9年创造了434.13%的总回报奇迹,年化收益率20.02%。周蔚文管理基金11年里,平均年化收益超20%。。。

第三,考虑指数增强型基金。

因为主动型基金风险大,长期很难跑赢指数,又想比指数强一些。那指数增强基金,就是个很好的选择。首选沪深300指数,那选的就是沪深300增强基金了。

具体指数增强型基金上,bo姐选了三个:

(一),兴全沪深300指数增强;

(二),富国沪深300增强;

(三),景顺长城沪深300增强。

复制指数这方面,大家都一样。bo姐讲下指数增强型基金的策略:少买差股、申购新股、量化交易。

什么是少买差股?

就是沪深300指数中,如果哪只股基本面太差,或股价严重高估,那就少买一点甚至不买。和大家高考做选择题一样,先排除那些明显错的特别离谱的。

排除明显错误的选项,选中几率不就大了吗!

申购新股容易理解,这是A股一个制度红利。

至于量化交易,这个就专业一些了。一般是基金公司利用很多的数据,对上市公司的方方面面进行评分。基本面好的股票多买一些,差的就少碰。

大家怎么看呢?记得文末留言~

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全部评论

被套06-14 10:22

这批一点没职业操守的人弄出来的基金也没什么意思买。

小龙是Franky06-12 23:15

实现增强的策略还有对冲

山水股本06-12 21:38

利益面前,人性是赤裸的。人类行为的驱动因素有很多种,名、利、色、权、贵最为显著。为善如此,作恶亦如是。所谓知足常乐、知止长生,也是指适度放弃这些。佛说放下,也是指这些。放下屠刀立地成佛,名、利、色、权、贵,即为屠刀。活下去、活得好、活得久,生物共同的本能,不同的仅仅是选择的活法不同而已。这样看来,集体跳槽也不难理解。