对云蒙来说,不管出什么政策都是有利于银行的,尤其是有利于自己所买入的银行股
“两万亿的闹剧”的闹剧
今天起床打开微信,发现被一条信息刷屏了,“荒唐无知的闹剧,两万亿的利空来了”,消息来源自号称“上百万金融高净值粉丝”的微信公众号,文章结论:一万亿债转股马上就到,这是中国银行业的超级大利空,中国经济的超级大利空。
知常容不是金融专家,知常容微信号也不过几百粉丝,但有些常识性的问题,实在无法容忍这些所谓专家的愚弄群众。下面就好好说道说道。
所谓一万亿银行债转股,根本就是传言,无头无尾。具体细节根本没有。所以文章的推测缺少一系列的前提。
文章说“为了符合巴塞尔协议,必须符合资本充足率要求,所以一万亿债转股,要消耗两万亿资本,进而导致信贷紧缩十万亿” 这个说法根本就是耸人听闻,故意歪曲。2015年中国银监局报告明确指出全国商业银行风险加权资产总额为97万亿,资本充足率13.45%,核心资本充足率10.91%。资本充足率指标已经超出巴塞尔协议要求两个百分点以上,属于中国银监局的加码监管。所以两万亿风险资产增加是不需要增加银行资本的。更何况拖垮中国经济。
债转股绝对不可能成为惯例。根据银监会数据,2015年底,全国不良贷款为1.27万亿。不良贷款的处置方法有很多种,拍卖抵押,追偿保证人等等,债转股处置只占其中极少部分。举个例子,现在很多人都有银行按揭贷款,你试一试和银行谈谈债转股:房贷不用还了,房子股权给10%银行,房子我继续住。你看银行干不干。想一想就知道这是不可能的。银行贷款也有自己的风险控制,做得好的银行,风险管理是很严格的。所以这次不良贷款危机的进展也可以让我们看清楚各个银行的水平。
是的,最近银行的不良资产债转股的确有先例了,中国银行把熔盛重工的不良贷款转为持有公司的股票,这种方式肯定不是银行最开始的预期。但是作为银行这门生意,不良贷款,坏账是无可避免的,这些成本也早就摊在成本里面了,处理不良资产有很多方式,中国目前政府力量比较强大,维护就业的压力也比较大,所以债转股不是最好的办法,但也许算是没办法中的办法。也有债转股之后全额收回还有盈利的,取决于公司的未来发展前景,所以银行肯定会综合考虑这些因素的。
现在信息泛滥,难免有些虚假的,无限自我推理的言论,投资者只要守住自己的原则,明常守常,包容从容。多了解,多理性,多独立思考。平时多关注知常容的文章,也可以学到不少东西,欢迎关注知常容微信公众号。