炒股能赚到一千万吗?

发布于: 雪球转发:1271回复:1486喜欢:3346

本文是“申购新股能赚到100万吗?” 的续集。

首先我先说能,因为我自己做到了。就算是不靠BTC,纯靠股票也做到了。但是你要问难度呢,就很难讲了,用1000万本金赚1000万,和用100万本金赚1000万是不一样的。我这里呢,就按照“用一百万本金做到1000万市值”,也就是10倍来做案例吧。

根据《申购新股能赚到100万吗?》的计算,其实所谓“赚”到100万,无非是积累了100万,包括累计投入了50万本金和50万收益。凡事没有“本金”无法实现,就算是最少最少的要求,要实现“1000万市值”,也需要100万本金,也许还需要融资。

然而,积累1000万市值的难度,又和积累100万市值的难度不可同日而语。说简单,是因本金多了以后赚钱速度快得多,说难,则是因为赚1000万的架构和赚100万完全不同,蚂蚁不能简单放大成大象。在向A8冲击的过程中,A7的思维架构会让你吃大亏,甚至爆仓破产。


放大的隐含条件

我之前申购新股的案例,一个是按照流水白菜老师的模型推演,另一个也是按照我自己实践的经验总结。然而,尽管如此简单的“新股申购”,隐含条件也很多,至少你需要有相当的经济收入(家庭年收入不能少于15万),还要有较强的自学能力,很早就研究证券市场,这才能从很少的本金起步,尽管这个本金也要至少20万。

5年累计投入25万,是个极高的门槛,大概中国1%的人能做到。在这个基础上,还要克勤克俭,开拓进取,搞定各种问题… 

所以,挣100万其实并不容易,并不比上班难。

因此,从100万到1000万,难度只能更高而不是更低。很多人幻想着“富人越来越富”,穷人越来越穷,是没有任何根据的,因为100个A7,也难出10个A8,大部分不是放弃了,就是失败了,反而把那100万亏光。

100万到1000万,其放大的一个隐含条件就是:制度套利无效了

你需要实打实的赚出10倍来。什么打新股这些套利策略在巨大的资金量面前都不值一提。这也是为什么“房地产投资” 可能更合适的原因,因为大城市房地产存在制度性套利机会。但是,这个套利也就是2套房左右(大概1000万),再多,各种问题就和“借账户打新“一样多了,你几乎不可能靠投资住宅做到A9。

当然还有一条路就是去创业。但是我不擅长实业,之前的几次实业投资都告失败,我这里无法给出任何建议。

而靠证券市场实现1000万市值更是一条艰险之路。我只能说说我知道的。

第二个隐含条件就是:风险成倍放大

100万和1000万最大的区别就是:和年收入的比例。

假设你用100万炒股,亏了50万,也就是家庭年收入的2-3倍左右。说句难听的,我知道不是炒股的料,以后销户不玩了行吗? 两三年后,工资收入又挣回来。

但是如果本金已经滚到了数百万,亏一点就是上百万,靠工作收入完全无法挽回。炒股亏掉的钱,必须靠炒股赚回来。 在这点上,已经和创业无异了。

你变成了“风险的承担者”。


士兵和将军

欧神的一篇名作《列兵和阶层》讲了这样一个道理:

从士兵到将军几乎是不可能的,并不是因为士兵不能做到将军,而是每个阶层需要的能力都不一样。士兵靠英勇作战最多能做到连长,连长以上他不再要求“英勇作战”了!

团长不需要自己开枪了! 你枪法再好没用了!


你需要会指挥,战术,策略了。也就是说,英勇作战的士兵当到连长后,必须转型成一个优秀的指挥官,要学会完全的一套新东西,并且同样要做到最好。

而当到团长以后,指挥作战非常出色,连战连胜,才能升到师长,军长,此时需要的能力,又是“团长”完全不具备的了,你要转型成优秀的“战略家”,运筹帷幄,大军进退自如,后勤保障有力,同时还能指挥好手下的官员,让人才发挥自己所长。

而到了元帅一级,你已经是一个政治家,所谓的戎马生涯只存在在会议室里,主要的战场是“宫廷”。每个决策都决定了自己和其他国家的命运,百万人的牺牲也只是数字。

这时候才能发出“天若有情天亦老,人间正道是沧桑”的叹息。


可能在百万之前,你都是一个优秀的士兵,信用卡玩得纯熟,每个账号不漏申购,甚至可能是短线高手,优秀的交易员,或者干脆是从工作中赚了100万,是一个勇敢的战士。

而成为A8,意味着成为将军。你需要有指挥大兵团作战的能力,要能组织实施一场战役。不管你之前怎么赚的第一个100万,这些策略在资金量进一步增大后,都没什么意义了。

这个道理,之前并没有人告诉我,我走了非常大的弯路,甚至差点亏了一千万。

我原来自认为是非常优秀的交易员。甚至在进入币圈之前,已经是中国股指期货市场上最优秀的交易员了,靠借来的钱开两手,最后赚了100多万出来(直到今天,我仍然是我那个期货交易所为数不多的赚了钱拿走的客户),甚至去了币圈后,还经常在盘面上杀进杀出,勇敢拼搏。直到“光大乌龙指”让我亏了不少钱后,我觉得这个市场不公平才不玩的。

但是这些东西在我到了币圈后,我发现他们“全都不管用了”。比特币就从100美金涨到了几万美金。啥交易技巧,有什么用呢? 敌人根本不在你眼前。

我才知道,“价值投资”考验的是世界观和价值观。 根本不是什么技术分析,K线图,止盈止损。

要用一两百万赚到一千万以上,最重要的是“实现股价的大幅度增长”。

不论你是“价值投资”还是“趋势投资”,都要求你组织一场大规模战役,实现资产的飞跃增值。

任何小的技巧都不起作用。


世界线变现

A7到A8的要件就一件事:让资产价格涨5-10倍。

而这个过程,通常需要数年时间。

可以是一个大牛股翻十倍,也可以是两个3-5倍牛股接力,还可以是3-5个股票风险投资模式搭配。

刚才上面说过,A8后主要的矛盾是风险度的问题,也就是亏起来都是数百万的亏,无论如何也无法从投资之外的渠道补充了。而要获得利润,又要承担一定风险。

那么我们只能通过提高收益率来覆盖风险。在提高资产本身收益率(而不是扩大杠杆率)的前提下,靠不会爆仓的时间杠杆来克服风险。

而要提高资产本身的收益率,只能有两条路:

低价买入(增加赔率)

高速成长(增加概率)

前者要求投资者具有“取势”的能力,能判断市场大环境的状态,在较为合适的时机出手(赔率优先),要求投资者能利用优势的时机,把市场未来的趋势性变化变现。

后者要求投资者具有“发现”的能力,能发现公司未来的增长点,在社会不认可的时机出手(概率优先),要求投资者具有深入的基本面研究能力,能将客观世界的未来变化变现。

这两者的共同点,都是“把想象变成现实”。前者别人不敢想大盘会涨这么高,后者别人不敢想上市公司会如此成功。这都是硬碰硬的功夫,错了都要亏光的。

A7到A8的主要问题就是风险,风险,一切花招都不管用了,必须要靠本事,实现一次5到10倍的跃升。要么对大盘判断准确,要么对个股判断准确。

中间的什么差价、套利这些,都是害处多,益处少,往往会卖飞了股票。基本要求买定离手,上手就要赢,输了只能靠控制仓位。


总有些技巧吧?

可是,总要有些技巧吧? 还真的有。技巧我不能说什么,但是可以“以力破巧”。

积累了几百万资本后,力量就大多了,最大的好处就是“不那么急了”。

1,从容

不再要求自己“最快速度盈利”,可以比较从容的安排投资。什么看盘的时间都可以省下来了,可以有更多时间思考。甚至资产更多后,为赚钱而上班也不必了。日常消费,只要不骄奢淫逸,基本上应付得过来,更不要说白手起家的投资者大部分都克勤克俭,房子也不会换太豪华的,对资本消耗不太多。

意味着你可以等待时机。(大幅提升赔率)——!

等待茅台禁酒塑化剂、大盘熔断跌停、疫情灾难大崩盘、比特币跌到三千。

你所有的精力可以用来研究各种东西,设想未来世界的变化。

一旦条件向有利于你的方向转化,就可以全力出击,把握住机会。

2,放弃

资金量大了后,投资行为就要有取舍,很多事情要做减法,要放弃。可做可不做的交易,短线的波动,都需要放弃。可买可不买的股票、看起来收益率不划算的交易,都应该放弃。

哪怕用50%的资金去做自己认为能赚三倍的投资机会,剩下50%的资金闲置,也好过买一些自己也看不过去的东西。

放弃那些不必要的东西,集中做自己认为有优势的,能获得胜利的项目。

今天看白酒、明天看光伏、后天买电车,这都是无意义的。而资金量大一些后,可以投一个,看一个,看的时候并不着急买,直到自己想明白。如果想不明白,放弃也无妨,因为你已经可能在某个项目上更有把握的赚一千万了,为什么还要再另一个机会上冒着亏一千万的风险再去赚一千万。

3,耐心

要赚几千万需要耐心,万幸的是,A7以后,基本也脱离了生存的重压,耐心变得现实可能。假设你需要一个用五百万去赚三千万的机会,可能需要五年时间完成一整个周期(BTC可能是四年),A8后假设还在工作,基本不需要把钱取出来,或者只需要取出来很少的部分。这让投资者有充分的耐心。


身经百战

但是第一节说了,从A7到A8,再到A9难度巨大,因为无法简单套利,需要真实承担风险。解决风险和收益的矛盾,是A8阶段的主要矛盾。

我认为较好的解决方案是,用时间换空间,在耐心中取得所需的机会和资源。

因为A8阶段,基本已经脱离了生存焦虑,你可以用数年时间等待机会,调研项目,思考世界和人生。

而能让A7到A8阶段的投资者翻车的,主要是对风险的不理解。具体体现在:

过度使用高杠杆、过度使用概率优先的策略,以及对现实世界理解不充分。

我不反对使用杠杆,我反对的是过度使用高杠杆。杠杆可以用,但不宜多用,因为总会出现意外。在极端的,极度利于自己的情况下使用杠杆,是非常理性的行为(就算失败了,损失也可控,成功了则一举打开局面)。而在平时滥用杠杆是愚蠢的。

同理,过度使用概率优先的策略也不可取。因为任何事情都没有100%,概率优先的策略容易导致投资者被黑天鹅杀死(比如抄底原油)。A8这个阶段仍然应该以赔率优先为主,转入概率优先应该是A9以后的事(有充分的办法使自己不会爆掉)

这也是为什么不能做空的原因。我以后将不会再做裸卖空的操作了,更不会卖PUT。最多买PUT。

对现实世界理解不充分这个问题,在A7阶段不明显,而在A8及以后会变得极为明显。A7以前,作为一个穷人,只是现实世界的一个零件,无需,也不能理解全貌。而要做大规模,需要对社会的整个运行有一个全面的了解,知道可能的风险点在哪。要知道没有什么东西是白来的,并不存在“自来水”这种东西。 很多股票市场里的“常态”,都有一些边际条件。搞明白这些边际条件,正是财务自由后空闲下来的时间应该做的。


总结:

炒股肯定能赚到一千万,我已经实现过了,并将要去实践“炒股能否赚到一个亿”这个问题。

但是,从几十万到百万,和千万到亿万中间的差距,并不是简单的线性差距,而是完全不同的问题,面对完全不同的风险收益模型,也对应完全不同的操作策略。

正如任泽平在给周金涛作品集的序里说:

“人生有七个阶段:嗷嗷待哺的婴儿,满面红光的学童,哀歌的恋人,长胡子的士兵,身经百战的将军,戴眼镜的政治家,返璞归真的贤者。终极意义是什么?心即理,知行合一,事上磨炼,致良知。”

我接下来的目标是,用七年时间建立适应亿万级别的战略投资能力,建立一家属于自己的投资机构,在投资过程中实现人生价值。

希望等到A9实现的那一天与各位交流!

















精彩讨论

唐伯虎的邻居2021-02-14 22:43

A7到A8,涨停板、T、波段确实没啥用了,这都是游击战术。将军赶路不追小兔,要进化为A8,你必须要重仓集中持股,只能靠曾国藩的“扎硬寨打呆仗”,最大限度地追求确定性,用最慢的办法才能实现最快的速度。要成为A8,机会更大的是通过组合,让你的组合里既有盛开的鲜花也有花骨朵,才能长期保持花团锦簇。对翻倍以上的机会要敢于投入重兵,战场胶着时要忍耐,要相信A股是对价投最友好的市场,这市场上充斥着看见才相信的聪明人,而我们因为相信而看见,胜利早已在我们心中,需要的只是等待。

king的碎片集2021-02-14 17:01

我个人的体会从A7到A8,需要经历一个Leap of faith,主要是心理关,如何战胜恐惧,或者说如何与恐惧同行,无论是择时的All in,又或者满仓少量的标的,在不使用杠杆的情况下,长期持股依然需要面对自己假如判断失误以后永久性的损失,用工资补不回来的损失,比起选择标的错误,有无数个理由让人提前下车,我也买过贵州茅台和五粮液,但都是在上涨了1/3不到的时候就下车了,实际上穷人经不起盈利的诱惑,别说3~5倍,30%和50%的涨幅就已经迫不及待的想要换成法币了。学到了段永平的思想,但普通小散怎么能学到他持股的轻松心态?这个阶段一定要自己熬过去,谁讲都没有用。

真知便是行2021-02-14 18:18

炒股炒币炒期货致富的都是值得点赞的,但炒房子的我最鄙视,因为炒股炒期货炒币你的对手可以选择和你交易也可以选择和你不交易,大家都是公平的,盈亏怨不得别人,都是自己作的。而炒房的是靠了别人要结婚要照顾老人等不得不买,人家没有选择的权力(说可以租房的,你儿子结婚你让他租房试试?看他丈人家同意不?),只是人家生的比你晚,到了年龄不得不去买,被逼着去接你的盘,让你挣钱,在我看来这些人都该打土豪分田地,我一点都不会觉得他们的盈利有什么好炫耀的。甚至内心非常鄙视这些人。。。。

HwasinLee2021-02-15 11:12

14年150W入市,随即开始了2200-5100点的杠杆牛,犹豫一直满仓满杠杆,加上买入了当时很疯狂的中车 资金最高到1400W,中车出来的时候只有1000不到了,这个时候做出了在现在看来无比正确的决定,那就是把钱从信用账户转到了普通账户,随后的一轮股灾加熔断 资金最低跌回了500+
随后的两三年买了房买了车,断断续续投了不少在实业,不过一直保持账户上100-200继续炒,2018贸易战后 回首2016-2018 基本没赚钱。2019是我的价投元年,感谢我身边有一群真正的价值投资的大神不断的影响我,你们都是我的贵人。使我终于改变了思路,拿优质的股权,做时间的朋友。从东方雨虹,陕西煤业,蒙娜丽莎 到2020年的隆基+阳光。成功完成A7-A8二进宫。2021新的目标A9。与大家共勉。

国际联合收割机2021-02-14 20:18

大冬天的,挠的我热血沸腾,只盼赌场早日开门。

全部讨论

A7到A8,涨停板、T、波段确实没啥用了,这都是游击战术。将军赶路不追小兔,要进化为A8,你必须要重仓集中持股,只能靠曾国藩的“扎硬寨打呆仗”,最大限度地追求确定性,用最慢的办法才能实现最快的速度。要成为A8,机会更大的是通过组合,让你的组合里既有盛开的鲜花也有花骨朵,才能长期保持花团锦簇。对翻倍以上的机会要敢于投入重兵,战场胶着时要忍耐,要相信A股是对价投最友好的市场,这市场上充斥着看见才相信的聪明人,而我们因为相信而看见,胜利早已在我们心中,需要的只是等待。

我个人的体会从A7到A8,需要经历一个Leap of faith,主要是心理关,如何战胜恐惧,或者说如何与恐惧同行,无论是择时的All in,又或者满仓少量的标的,在不使用杠杆的情况下,长期持股依然需要面对自己假如判断失误以后永久性的损失,用工资补不回来的损失,比起选择标的错误,有无数个理由让人提前下车,我也买过贵州茅台和五粮液,但都是在上涨了1/3不到的时候就下车了,实际上穷人经不起盈利的诱惑,别说3~5倍,30%和50%的涨幅就已经迫不及待的想要换成法币了。学到了段永平的思想,但普通小散怎么能学到他持股的轻松心态?这个阶段一定要自己熬过去,谁讲都没有用。

炒股炒币炒期货致富的都是值得点赞的,但炒房子的我最鄙视,因为炒股炒期货炒币你的对手可以选择和你交易也可以选择和你不交易,大家都是公平的,盈亏怨不得别人,都是自己作的。而炒房的是靠了别人要结婚要照顾老人等不得不买,人家没有选择的权力(说可以租房的,你儿子结婚你让他租房试试?看他丈人家同意不?),只是人家生的比你晚,到了年龄不得不去买,被逼着去接你的盘,让你挣钱,在我看来这些人都该打土豪分田地,我一点都不会觉得他们的盈利有什么好炫耀的。甚至内心非常鄙视这些人。。。。

2021-02-15 11:12

14年150W入市,随即开始了2200-5100点的杠杆牛,犹豫一直满仓满杠杆,加上买入了当时很疯狂的中车 资金最高到1400W,中车出来的时候只有1000不到了,这个时候做出了在现在看来无比正确的决定,那就是把钱从信用账户转到了普通账户,随后的一轮股灾加熔断 资金最低跌回了500+
随后的两三年买了房买了车,断断续续投了不少在实业,不过一直保持账户上100-200继续炒,2018贸易战后 回首2016-2018 基本没赚钱。2019是我的价投元年,感谢我身边有一群真正的价值投资的大神不断的影响我,你们都是我的贵人。使我终于改变了思路,拿优质的股权,做时间的朋友。从东方雨虹,陕西煤业,蒙娜丽莎 到2020年的隆基+阳光。成功完成A7-A8二进宫。2021新的目标A9。与大家共勉。

大冬天的,挠的我热血沸腾,只盼赌场早日开门。

2021-02-15 01:03

五年多的时间,从A7到了A8(较大的A7净赚1000万左右),自我感觉是水到渠成。因为很早树立的价值观和世界观就是A8级的,所以其中策略过程基本上是一以贯之,无缝连接。
2019年出国一年时间既是对于高消费零现金流生活下,资产持续增值的一个测试;也是想清楚了未来的一个发展方向。所以回国后就辞去了体制内的工作,尝试更高维度的一些视角的职业生涯。
从善如登, 从恶如崩,投资和生活如出一辙,小富靠的是聪敏,但如果需要真正领略一览众山小,需要的是正确的世界观和价值观。投资真的是有意思的事,体现自我直指本心。

2021-02-14 17:09

一叶障目,不见泰山。如果我是用a9,a10的能力实现了a7呢?你还觉得a9难吗?

2021-02-15 11:31

其实我觉得到第一个100万是最难的,因为不到百万根本没有资格讨论A几,而想要到百万资金,是你从零开始建立起自己的投资体系,有了向上攀爬的能力,然后再一步一步努力加运气,这才可能到达百万资金。而在这其中,你要搞定家人,生活,克服自己的情绪,所以我认为,百万资金是一个人在股市中扮演的是韭菜还是精英的分水岭

2021-02-14 21:04

看过以前水晶苍蝇拍写的《人生不同阶段的投资规划》,到A7.2-7.3阶段之后,如果通过平庸的价值投资策略获得年化20%-30%的收益,只求稳健不求快,把时间当作朋友,不犯大错,晋级到A8只是个时间问题。

2021-02-15 09:08

能,入金2000万,一年我就炒1000万了。