来来说点干货,我要提示一下B站的风险了。这几天B站涨得很厉害啊,几乎是中概里面较强的了(相比IQ,虎牙),确实是特立独行的品种。基本面都分析过了,不再谈了,现在说说估值问题。

我开始也是把B站当作微博这样的机会来考虑的,后来发现有偏差。我投微博的时候是2016年,那会微博才20美元(折合不到40亿市值),可是那会微博已经几个亿用户了。作为全民应用,无论广告也好其他变现手段也好,微博本身的上限是很高的(当然下限也很低…) 但是这也说明那会美国股市的低估,那真的是遍地黄金。现在情况变了,美股整体已经比较贵,估值变得没有优势。有人说B站也有1亿用户,那这没有用,大多数不付费的观众,而这种和微博的普通用户一样,也只有看广告的价值。因此相比之下,B站属于上限较低,下限较高的品种。目前这个市值,再顶一倍到100亿刀,也就差不多了。

啊,你说还有一倍空间?买买买!——但这可是牛市的事啊,现在互联网寒冬,预期不能太高,滴滴估值都砍半了,你想顶一倍就一倍,那也要有钱啊。虽然UGC视频相比长视频在成本上有优势,但是看到目前的烧钱水平,就算年收入做到100亿软,估计盈利也就是10亿软,给40PE也就是20几块钱的股价,空间不多了。而其他风险却还悬在头上,你懂的。任何一个风险事件发生,和,或美股回调,这个价格就崩不住了。


继续持有没问题,但是什么成为中国的youtube,别做梦了,不被封就是万幸,忘了8月被处罚一个月了么? 这个公司我真的很喜欢,也给我赚了很多钱,但是还是要点到为止。

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入梦空城02-16 20:06

惯例,阿里买谁谁跌

浪花滔尽02-16 11:09

百度第三非常稳,没有第二,有两个第一

小叮当1234502-16 01:26

连中国youtube都做不到,你凭什么比肩字节跳动,遑论阿里腾讯?我也看好B站

古川叶02-16 00:04

你还是别看扁百度了。。

古川叶02-16 00:03

想多了吧。。下一个腾讯。。