1个月暴涨100%!疯涨的周期资源股,要不要减仓?

1个月暴涨100%!疯涨的周期资源股,要不要减仓?答:仓位较大的朋友建议出手一部分。仓位较小的投资者,可以考虑右侧止盈。

市场在各种风格中轮动,经常把某一板块演绎到极致,然后作鸟兽散。

涨多了跌,跌多了涨。

万物皆有周期,但周期有长有短,没有哪个板块可以一直称王。如果在最热的时候买入,解套就变成了玄学。

近期煤炭有色起舞、元素周期表大行其道,很多股票翻倍暴涨,这还是那个傻大黑的夕阳产业?

周期行业重资产、极度同质化,再加上产能过剩,业绩变动频繁。近几年一向是坐冷板凳的选手,不受市场待见。

但此轮暴涨后,俨然成了最抢眼的板块,风头盖过了新能源

周期股为何成了最靓的仔?基本面到底发生了怎样的改变?现在补票上车还来得及吗?

01周期中报盘点

重周期行业有四大金刚,即煤炭、钢铁、有色、化工。这几个行业今年从疫情中恢复,并且由于涨价刺激,净利增速要远大于营收,盈利能力得到根本性改善。

据开源证券统计,煤炭板块今年上半年总计营收5772亿,同比增长23%;净利润671亿,同比增长63.2%;如果考虑扣非的话,增速达到74.9%。

钢铁板块今年上半年总计营收11846 亿元,同比增长54%;净利润达到754 亿元,同比增长226%;其中Q2净利规模为 492 亿元,环比增长 87%;

有色板块今年上半年合计营收1.4万亿元,同比增长42.44%;净利润661.4亿元,同比增长233.03%;

化工板块今年上半年合计营收9219.54亿元,同比增速为 35.91%;净利润为 1067.95亿元,同比增加178.68%;

从上可知,周期板块翻身的根本原因,就在于业绩大爆发。

此外,从2018年熊市以来,核心资产连续两年大涨。而周期股反弹不多,一直在低位震荡,估值普遍较低。

当然从基本面上来说,行业供需之间确实存在错配。在供应没有满足之前,价格也有可能继续上涨,板块估值被拉的更高。但收益和风险已经不好衡量,毕竟这个位置很尴尬,向下的空间远大于向上,风险报酬比很不划算。

而且继续上涨,需要有超预期的东西出现,毕竟周期股已经走出了大行情,消息面已经反应的差不多了。

$贵州茅台(SH600519)$ 

假如没有超预期,上涨的价格一旦不能持续,便会调头向下,市场资金也会夺路而逃。因此盛极而衰经常是周期行业的写照,远的不说,今年养猪股暴跌就是如此。

$三峡能源(SH600905)$ 

退一步看,假设此轮周期行情“不一样”。价格在拐点之后不会暴跌,而是能够维持在高位。但不能忽视的是,双碳背景下,整体产能受限,利润增长也会受到实质影响。那么后续的业绩表现,可能就不像今年这么乐观了。

$中远海控(SH601919)$ 

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全部评论

蒸蒸日上啊啊啊10-04 02:54

宗哥,那之前你说的那些十倍股洲际油气和一些钢铁股还能持有吗?我买了一些占一半仓位。谢谢

拧巴巴10-02 11:09

钢铁行业为什么常年保持个位数的PE,估值为什么就不能提高到10以上呢

圓畢小新10-02 10:57

自己去分析個股價值前景較重要,而且你不是追高入的話相對風險較低,你可不用理會,相反做短線高位入就減倉做風險管理,例如我做長線就不會理會短期波動,需要自己去評估,不能聽消息,因不知道是真是假

皮皮b4210-02 10:50

宗哥的特点就是,让你猜!

千里追风h2310-02 10:38

人性都是等着吃第二次宴席,现在对这个位置分岐人比较多……