海边的黄老板

职业价值投资者，发表深度个股研究以及市场分析【全网同名】

@海边的黄老板[¥28.00] 师傅你好，我是新手看了您过往文章觉得您评价的蛮客观的，我就是想请教下康龙化成我是235的本，目前深套中！现在您的看法建议是乘着反弹卖还是死扛着等明年估值贴换再考虑卖呢 [献花花]

以下为海边的黄老板过往深度个股研报合集以及年终投资总结，排序按发文时间顺序：
【年度总结】2022年致投资者的信（年终投资总结）
【年度总结】2021年致投资者的信（年终投资总结）
【年度总结...

【动态点评】
我们最后看凯莱英一季报。
凯莱英非常简单，抓住一句话就行：公司实现营业总收入人民币 14.00 亿元，同比下降 37.76%，剔除上年同期大订单收入影响后同比增长15.21%。
我们看到，凯莱英一季度营收与四季度基本可以算是持平状况，不出意外的话，二季度应该就能实现企稳反...

【动态点评】
我们再看看康龙一季报。
1）营收层面同样出现了同环比的负增长，不是太好；
2）毛利率全线下滑，也不是太好；
3）新签订单同比20%+，合同负债回升，与泰格类似；
4）康龙外部业务是大头，降息预期影响更大。
虽然，营收可以作为一个历史指标，但是毛利率却没...

【动态点评】
我们先看看泰格一季报。
1）营收层面，不是太理想，环比呈现下降态势，去年四季度xg订单影响已经基本没了，所以，环比负增长有些说不过去，确实某种程度上反应了新签订单减缓对成长性的影响；
2）扣非利润环比增长，毛利回升，确实验证了去年四季度有意把各种成本、费用...

正文：
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大家好啊，今天又是生物医药投资者吃肉的一天，挨打惯了，有点不适应现在的节奏，但市场就是这样，当你习惯于一种模式之后，切换也就随时到来，永远都在变化之中。
这段熬底的经历，我深刻地感悟到这句话的含义——不谋一世...

正文：
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大家好啊，今天继续见缝插针跟大家聊两句。
昨天午后生物医药板块出现了暴力拉升，后来知道是胰岛素集采结果好于预期，甘李药业多款胰岛素产品价格相较第一轮集采价格呈现不同程度回升。
其实这个点就是...

【动态点评】
看到一个有意思的说法，甘李药业把互联网思维用在了胰岛素集采上面，甘精胰岛素首轮大幅降价获取市场，第二轮顺势涨价量价齐升，估计这种策略在后续的集采中会更频繁的出现。

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大家好啊，今天继续跟大家简单扯几句。
我们昨天说了，创新药行业其实板块性是比较弱的，各个公司的表现主要由自身的经营周期决定，这也决定了生物医药行业公司的表现是比较分化的。
今天暴雷的轮到了智飞生物，智飞生...

正文：
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大家好啊，我这几天在海口city walk，见缝插针写文章，所以稍微简短一些。
这个周末最大的消息就是外围暴跌了，原因也很简单，由于地缘问题的加剧，通胀难以控制，那么利率就降不下来，自然对美股构成负面影响。
另一方...

【动态点评】
不是整体就是局部，反正总得弄点带血的筹码，抄送18A和创新药们。
$金斯瑞生物科技(01548)$ $康宁杰瑞制药-B(09966)$ $君实生物(01877)$

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大家好啊，又是被锤的一天，昨天有人说什么黑色419，我不以为然，今天资金就真拿这个事捶你，你也没脾气，反正各种魔幻都见识过了，早就见怪不怪了。
我刚又看了下三月份的经济数据，基本搞清楚了3月份的经济数据之所以比较...

【动态点评】
昨晚医药一哥恒瑞公布了年报，今天股价却大跌近5个点，怎么看这个事？我们今天继续来聊一下。
首先，恒瑞的年报，创新药大概103亿的营收，增长大概22%，仿制药由于集采的影响小幅负增长，营收整体增长7%，扣非增长21%，总体看增速不高，但是我们如果逐季度去看的话，算上今年...

正文：
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大家好啊，今天主板再度挑战3100了，并且早盘一度是站上了。
那么这两天的行情，基本印证了我们的两个判断：
第一，我们现在对市场是比较乐观的，你说牛市也行，我们目前比较保守的看法就是一个中等牛市...

【动态点评】
今天两份比较重要年报，恒瑞和华东，我们简单点评一下：
恒瑞：目前创新药占比46%仍在缓慢提升，另一方面仿制的影响仍未完全消除，导致仿制药的增速还是下滑的，其实这个情况我们不仅是在恒瑞身上看到，不少仿转创的药企也都还在受到仿制药集采的影响，这个是低于我们预期的...

【动态点评】
北京市医保局正式印发《北京市支持创新医药高质量发展若干措施（2024年）》。其中提到，鼓励社会资本投资建设研究型医院，支持其与京内医疗机构合作，实现优势互补，吸引全球高水平临床试验和国内首创标志性临床研究项目，开展同步多中心临床试验；支持其与创新医药企业深度合作...

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大家好啊，在市场经历了两个荒诞的交易日之后，今天终于是回归正常了。
我在昨天文章和视频中讲了几个问题：
1）国九条肯定是利好毋庸置疑；
2）“先立后破”总方针决定不可能大面积退市；
3）这次下跌存在大量...

【动态点评】
乖宝宠物年报一季报公布，成长性优秀、毛利率提升、现金流强劲、ROE提升，在当前这个大环境下，这种细分赛道简直如黄金般珍贵。
$乖宝宠物(SZ301498)$ $中宠股份(SZ002891)$ $佩蒂股份(SZ300673)$

每次受伤的都是生物医药 [吐血]

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大家好啊，这什么事呢到了咱大A这就会变得非常的魔幻，今天听到一个新词“牛灾”，可以说是非常形象了。
昨天3000多家下跌，指数上涨，今天接近5000家下跌，指数也扛不住了。
反正吧，我是看不大懂这个逻辑在哪，下面...

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大家好啊，新国九条一出，众投资者普大喜奔。
很快下面这张图就刷爆全网，很多投资者又重燃了对大牛市的向往。
怎么看待这个国九条，包括怎么看待后期的市场表现，是我们今天的希望聊明白的内容。
首先，国九条的推...

【动态点评】
虽然泰格这次回购修正彰显了诚意，虽然现在泰格股价肯定算不上高估，但股价相较第一次回购公告时已经上涨了将近50%，花费的回购成本也提高了50%，这都是股东的真金白银啊，一个简单的股东投票需要拖这么长时间么，凯莱英能做到你为啥做不到，已经接近于好心办坏事了。
$泰格...