无风险年收益率1000.10%?今天再现乌龙指交易,这次是国债逆回购

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短期借款,年利率高达1000.10%?中国股市再现惊天乌龙指交易操作

原创作者:财经有料哥,编辑:小天

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在上海证券交易所交易的4天期限的国债逆回购GC004,今日疑似发生令人惊讶的乌龙指交易事件。

投资有风险,这已经几乎成为了公众和投资者们的共识。

高收益率的投资工具或产品,往往意味着潜在的投资风险或者亏损风险较高。

而固定收益型的债券,比如说国债是国内投资违约风险最低的金融投资工具,但是同时投资收益率,也就是利率也低。

而国债的利率,在金融界的眼中也经常和中国人民银行基准利率一起被视为“无风险收益率”。

而在上海证券交易所和深圳证券交易所交易的国债逆回购,由于它的业务性质是某些投资机构以他们所拥有的国债作为质押品,通过上海证券交易所和深圳证券交易所这2个证券交易所的证券交易平台系统,来向市场,主要是股民和一些公募基金、私募基金等等证券账户上有闲置资金的投资者们拆借短期资金。

也就是它在本质上是一种利率固定的短期借贷融资工具。

而国债逆回购的期限最短仅1天,还有2、3、4、7、14、28、91天等等短期限的品种,期限最长的也不过是182天,今天出现异常乌龙指交易的就是期限4天的GC004。

因为它是使用国债作为质押品的短期融资工具,其投资风险信用等级与我国国债的信用等级挂钩,因此,其利率水平也属于国内金融机构眼中的“无风险收益率”的一种。

由于它是一种“无风险收益率”,因此利率水平也自然也不会太高,像代码为204004的GC004这个4天期限的国债逆回购,近期的成交利率一般也只是在2.0-3.5%区间。

也就是为期4个交易日的短期借款,年利率大约在2-3.5%的水平,和目前的部分货币基金等年化收益率相近,反映的是当前的市场资金利率水平。

但是,在下午开盘后不久,在13:08分时GC004出现了两笔异常的成交。

这两笔交易的成交价格高达1000.10%/年,共在1000.10%利率上成交了2笔合计1400张,对应的资金规模是140万元。

由于这个利率远远超过了正常的利率水平,因此,今天GC004的这个1000.10%的成交年利率水平,很可能是因为发生了乌龙指操作事件,也就是有人下错了委托价格。

如果有人今天在1000.10%的的年利率水平,借出了100万元。

那么在短短4个交易日也就是下周四,国债逆回购到期之后,他就将能稳稳地获得超过10万元的利息收入!

但是这种疑似乌龙指操作,属于偶然发生的事件,并不是常态化的交易,今天没提前埋伏把握住机会的,也就只能空余羡慕嫉妒恨了。

截止今天收盘,4天期限国债逆回购GC004利率的最新成交价格,也就是借款年利率报3.10%,回落到近几个月的正常波动区间水平。

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全部讨论

财经有料哥2019-07-20 17:45

中国证券市场每年都有多起乌龙指交易事件,当然,影响力最大和最经典的还是2013年夏天发生的光大证券乌龙指交易事件,几乎瞬间把沪深300指数给拉到“熔断”了。