21年春节后的投资记录

21年春节前清仓了全部股票,70%仓位的呷哺呷哺,和30%仓位的金山软件,可以算是非常精准的逃顶了。运气好。

清掉港股后,全入了从92跌倒80元的中国平安,买入没多久就涨到了86元。看着其他股票暴跌那真是相当自信了,感觉自己就是股神了,想着保住收益,再来个精准抄底,就可以实现初步财务自由了,琢磨起了换大房子的事儿。

中国平安一直是我的爱股。平安这种狼性的、市场化的企业文化在市场中有突出的竞争力,过往几年的业绩也反映了这种竞争力。所以每当在市场中不知道要买什么的时候我就会无脑买入中国平安。春节后的行情就是这种情况,大部分股票在跌,但远没有跌倒合理价值,更别说低估,而涨不起来的那些傻子们总有这样那样的问题,似乎永远没有长起来的希望。

所以我又再一次买入了中国平安,大的逻辑是这样:1、保险是周期行业,行业下行已经有一段时间了,保险股的业绩和估值都在一个较低的阶段,如果出现反转会实现双击。当然目前是否是底部,还要下行多久,无法确认,谁都不知道,所以有赌的成分。但我认为周期的反转是必然发生的,买的低,下跌的空间就小,总是比要靠高成长支撑的高估值股票安全些。2、平安寿险的代理人改革已经开始2年多了,人力下降拐点随时有可能出现,一旦拐点显现,估值提升,股价有一定向上的弹性。

买入平安是要实现进可攻退可守的状态。结果,没守住。现在回想起来还是有点草率,应该再等等。2月到5月大家一次次看到失望的保费数据,连之前寄予希望的新业务增长也并没有实现,平安的股价一步步破位。我的最初成本是80元,分别在73和67元两次加杠杆,最终的平均成本在76元左右,1.3倍杠杆。今日股价64.73,亏损20%左右。

市场又给我上了一课。作为一个伪价值投资者(虽然相信价值投资理念,但时常会出现与价值投资理念不符的操作),原则、道理我是懂一大堆的,但还是犯了很多低级的错误,单吊,加杠杆,下跌中没有原则的抄底,在没看到确定性时下重注。这些错误导致了目前的尴尬状态,就是被套,毫无操作的主动权,只能硬抗着等待反转。

总结教训,未来还是要设定明确的操作准则:1、在没有出现重大投资机会的市场环境里分散持仓,不低于三只。2、增加杠杆要非常审慎,因为底下还有底。3、在一个比较明确的下行市场中不满仓。4、耐心等待机会,不损失为第一原则,发现重大投资机会才重仓出击。

平安我现在是不会动的,目前的情况也无法动(已经违背了上面的准则)。如果抛开损失不看,平安以目前的股价是非常好的机会,是可以开始建仓的机会。平安的基因没有变,所以大的逻辑没有变。接触的平安人还是高效的、自信的、玩命赚钱的。每一个企业在漫长的生命周期中都会有高峰低谷,只要灵魂不变,管理者是清醒的,大概率会有反转出现。曾经的亏损王中远海控多让人绝望,绝望中孕育了一只10倍股。

将目光放长远,保险行业绝对是一个仍在增长的行业,随着国民经济进入上行周期,大概率能够实现业绩的增长,如果届时叠加改革成功,医疗科技等业务的成型,平安股价会实现新一阶段的爆发。

春节前后,市场大好的时候重点关注了2只很明显的低估值股票,三生制药中国石油股份有限公司,市场大涨,股价却屡创新低。三生制药是怕看不明白,中国石油是怕市场长期抛弃石化能源,浪费时间,最终都没有建仓,现在回看这两只票都有接近翻倍的行情。当时低估自有当时低估的原因,在当时看起来总是很合理,而超额收益就孕育在这明显的、看似合理的低估值里。

 $中国平安(SH601318)$  

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全部评论

一名123S2021-06-25 14:11

不多啦,现在亏损10几万

曾朝阳2021-06-25 01:39

40多万

一名123S2021-06-24 23:45

你恒瑞96满仓多少钱

曾朝阳2021-06-24 10:30

冲动啊

海林ocb2021-06-24 08:38

96你都敢满仓呀