证券什么时候可以降低仓位呀?
01
证券保险,金二胖
周五刚说完埋伏春季行情,没想到周末证券法出台,今天证券板块直接火爆了。
本来想说说新证券法,想想算了。行业内人看的早就明白的,跟普通投资人关系最大的就是分红,其他还需要稳步推进。
证券暴涨5.74%,保险大涨2.46%,除了银行还在下面装孙子,金三胖中的两位今年已经给大家发不少红包。
说说证券后面怎么办吧,想必很多朋友一定很纠结或者焦虑。
纠结的人,指定是赚钱了,纠结要不要卖;焦虑的人,指定在车下面,焦虑要不要上。
这两种心态,在结构化市场中体会更深。
这里咱们依指数估值表的数据来判断,证券板块估值不低了,新建仓不建议。
之前我强调过,券商的短期爆发能力太强,持续性比较弱,偶发性上涨比较多。
这种市场周期性品种,最合适的投资方式就是在低位买筹码,在高位卖出,如果右侧跟涨买,喝点汤算好的。
两点建议:
第一、券商单一仓位在组合中比较高,清仓换到低估品种。
第二、作为组合配置的一部分,降低仓位到不影响组合收益,拿到高估全部卖出。
这是对当前持有证券仓位的建议,综合市场情况,我采取的第二种相对比较保守的情况。
*温馨提示:观点仅供参考,市场有风险,投资需谨慎。
如有疑问,欢迎留言讨论!如果对你有用,转发是最温暖的支持。
02
主要市场指数估值
全球要市场指数数据,综合估值指标为PE、PB、盈利收益率、ROE。其中,90%为A股核心、行业和主题指数,A股外的主要市场为全球具有代表性的股市,如美股、港股、德股、日股等。权益资产除股票外,原油、RETIs等其产资产依据历史价格或波动参考配置。
2019年12月30日暨
第642期全球主要市场指数估值数据
盈利收益率=1/PE*100%
ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE可粗暴计算)
分位点:当前市盈率或市净率在历史估值数据中的位置
-表示暂无数据
指数估值表说明:
1. 绿色部分为偏低和相对低估指数,安全边际高,预期上涨概率大,可选择定投,偏低估值分位点历史位置低于10%;2. 白色部分为合理估值指数,已定投仓位继续持有,不再买卖操作;
3. 红色部分为估值偏高指数,安全边际低,可根据市场热度,分批止盈;4. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油、REITs等大类资产;
5. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;6. 历史分位点参考界限:偏低(<10%)、低估(<30%)、合理(>30%)、偏高(>80%);7. 部分指数不适用以上指标。
03
长期的投资定位
主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;动态平衡策略和资金网格化管理;基金组合配置,对冲品种风险;中长期投资,忽视短期波动;中低风险策略下的投资品种;最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。