$招商轮船(SH601872)$ 长线逻辑无非两点，限硫和美油东运，一供一需，双轮驱动。我也来谈谈一点隐患。15号这个节点，美油东运这个事目前来看几乎是定局，只是量多量少的问题。但有一点，美伊这次冲突升级，短短两三天就以金毛的演讲恢复平静。因为在美国人眼里当前还有个重要协议要签署，既然已经谈妥重新恢复从美湾大量进口原油，那么接下来美国会不会解禁中远呢？我想答案可能并不是百分百否定的。这次冲突最后的结局是伊朗继续拿拥核说事，而美国则是继续经济制裁。限制中东，加大自己原油出口，只要中远全力参与美油东运，那是不是解禁这个命题会有所松动呢？再联想前几天董事长的发言，意味深长啊。