回复@艾萨克的追随者: 1.抄作业记下了，古人说过犹不及。在凯利公式里是过逊于不及。
2.人性里，受损失时的痛苦感受要三倍于收获时的快乐，这是长期进化过程中自发调整的基因应对。
举个例子，一个平民财富增加了1倍，平均来说其子嗣无法扩充1倍。而一旦财富减少1/2,结果连LP都没了。
从理论仓位值往左移是理性的反脆弱的。//@艾萨克的追随者:回复@随云西东:补充几个自己研究的结论，推导过程有空再写。
1.实际应用凯利公式时，如果√概率没有绝对把握，最好不超过1/2的理论最佳仓位，因为前半段收益随仓位上升明显，后半段上升较低，万一超过了实际最佳值，收益随仓位急剧下降。
2.对于不可重复的赌局，不能盲目套凯利公式。若假设生活质量与ln（金钱）成正比，则仓位是1/2凯利仓位时最佳，若假设生活质量与ln（ln（金钱））成正比，则仓位是1/3凯利仓位时最佳。