对限售股解禁的市场认识

今天聊一聊市场,聊一聊关于解禁股的问题。很多人都将大股东解禁作为利空来解读,因此都指望这一个公司在解禁当日引发投资者恐慌情绪而引起股价暴跌,然后在暴跌中买入,获得便宜筹码。

今天有个网友提醒大家,某公司有巨量解禁,小心股价暴跌,结果这两天这个公司的股价表现反而表现优异。这个看股票解禁代表股价下跌的思路明显是不对的,而作为大股东的险资,如果在这个阶段大额减持公司股份,那这个保险公司的投资能力也太差了。

猜测或者说压宝解禁视为利空的行为很有意思,在散步的路上自己思考了一下这个交易现象,将这种有意思的现象记录下来。

实际上在不少公司巨量解禁日当天或者前几天,其股价反而出现大涨,比如说近几日的某个医药公司,有解禁公告,但是其股价不但不跌,反而出现大涨。而前年某白酒公司公告解禁,结果到今年该公司股价涨了3倍。当然也有一些公司在股票巨量解禁当日出现大跌,但是解禁日后却出现持续上涨。

因此解禁真的与涨跌有关系吗?或者说解禁后一个公司股价就会出现暴跌吗?实际上并没有。如果有关系,其实就是和某个机构的意愿有关系。解禁或者不是大股东套现的解放日,反而是散户们自己吓死自己交出筹码的受难日。

其实很容易理解,假如你是大股东,你愿意在估值低位售出你手中的筹码吗?那你愿意在何种情况下售出你手中宝贵的筹码?很显然,你肯定愿意卖出一个较有利润空间的相对高价。那么再来理解解禁对公司股价的影响,或许会有不一样的答案了。

个人粗浅的认识(更偏向于):

估值低价时候解禁,利好公司股价表现。为什么呢?因为在解禁之前,反正持有的股份是没有变现环境的,那么股价涨跌和大股东有什么关系呢?因此股价解禁前,大的投资者根本不会关心股价的表现,但是既然现在解禁了,就具备了变现环境,那么大股东最喜欢也最希望的就是看到股价上涨,因此这时他开始关注股价表现了,甚至可能他们还愿意收集更多的筹码,用相对有限的资金代价,拉动股价的上涨,换取其持股总市值的大幅增长。而一旦形成上涨趋势,市场会形成更好的交易环境,如此,大股东才能找到更多的人买入股票,而他们也能获得颇丰厚的收益。

而在估值高的时候解禁,自然是利空股价表现,因为轿子已经被抬得老高了,剩下的除了在电脑前点击鼠标卖出,只剩下利润。

当然又有谁能预测到短期股价的表现呢,市场怎么展开是你永远想不到的,股票解禁后,股价可能再次暴跌,持续暴跌,让你卖出更多廉价的筹码,而资本大鳄们欣然接下这些筹码,又或者资本大鳄们完全无视公司短期的股价表现,别人是玩超长期价值投资的,你却想着别人给你抬轿或者给你砸盘。你总是想利用“主力”(或者说资本大鳄)来给你服务,给你创造机会,有这个思维倾向,你在市场层面已经输了一半,因为在市场层面、资金层面散户是处于弱者地位的。

所以,你想的、我想的其实仅仅都是想象,都只是一厢情愿罢了。如果真拿巨额解禁当做是买入或者卖出股票的理由,最后只能是让自己越来越迷乱,找不准投资的核心罢了。

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NicholasCh11-12 12:58

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大内密探零零发11-10 20:41

解禁或者不是大股东套现的解放日,反而是散户们自己吓死自己交出筹码的受难日。

微笑3v711-09 12:53

解禁和估值来行事是做好的证明。

独股不满仓11-09 09:24

解禁对股价的影响是短期的,最终还要看公司质地如何。但短期承压也确实存在,很多时候市场担心的不是大股东抛售股票,而是更担心那些创投基金,定增机构,参股公司,这些人是有较强烈兑现预期的,他们的抛售会增加市场供应,另二级市场承压。我觉得,普通股民炒股,并不需要去在解禁时段搏它是否扛跌,或者忽略短期波动(因为你并不知道这种波动会有多大),我个人凡遇解禁个股一律先退出来,如果真看好,等解禁过后,观察股价平稳后再入好了,哪怕买高了,也笔解禁段持有的风险来得小。个人观点。

焦作青山11-09 09:21

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