大家对白酒的估值是什么看法?本人持有$洋河股份(SZ002304)$ 和$五粮液(SZ000858)$ 。
你要反过来想,五粮液都不如他基酒多,那五粮,老窖,剑南都是废物。别光看公司怎么说的,要有点生活常识。
老四、老五、老六不值得探讨。最多买到老二了。
然而三甲之外的水井坊、舍得酒业、山西汾酒 几十倍市盈?
现在洋河基酒年产能17万吨,比五粮液还要多4万吨,基酒储量70万吨,基酒储藏能力100万吨,酿酒储酒规模都是业内第一了。你说的外购基酒是12年发展太快不够用,新产能还没正式投产使用时向五粮液买了一些酒,然后就被空头大肆渲染来说,陈词滥调。没啥可说的,实际情况说明一切。
如果2018茅台的合理估值市盈率为25倍,那么五粮液最多22倍,老三洋河就不会超过20倍。
毛和五不敢说,泸州感觉是高估了。目前的泸州仅仅是收复失地,还谈不上开疆扩土,目前的高增长不可持续。
外购基酒和酒精的主,从何谈产品力,瓶子做的很好?