松鹤野2023-11-02 13:12你小看了地方的互卷程度。光今年我所在的三线城市地方主政领导出席光伏开工仪式就有不止三次,新引进的全是二三线小厂,我前两天路过还看了下三线厂的新项目施工还在照常进行,止步的迹象尚未显露。前几年本地县市引进的爱旭、晶科、晶澳让地方尝到了甜头,这几年成长下来成了当地缴税就业大户,给当地经济发展贡献可观。这种热潮的退去首先资本市场最先感知,最晚感知的永远是地方。地方主政任期很短,招进来就是成绩,至于后续是不是烂尾考虑的动力不足,真烂尾自己基本上已经调走了。想让地方上引进的热情冷却下来,先要出现全国范围规模较大程度的烂尾现象出现,大规模破产现象冒头,或者高层的文件引导。$隆基绿能(SH601012)$
一人一个世界2023-11-08 08:37退一步,隆基BC错了,可以回过来卷TOPCON,并不比同行差。晶科要是错了,怎么办?现在市场上晶科的TOPCON产品,隆基的BC产品都可以买得到,有心人可以做一下测评对比,根本没有必要在网络上争论。$隆基绿能(SH601012)$ $晶科能源(SH688223)$
一人一个世界2023-11-02 12:29这是公司2022年年报说的:1、2023 年产能建设目标 至 2023 年底,计划单晶硅片年产能达到 190GW(2022年是133GW),单晶电池年产能达到 110GW(2022年是50GW),单晶组件年产 能达到 130GW(2022年是85GW)。
明年新电池HPBC和TOPCON合计55GW,PERC出货30GW,共85GW,外购多少?2024年组件出货目标是多少?在今年基础上增长20%左右就是100GW,那么明年硅片出货就190GWx85%开工率约161GW,其中外销60GW。
那可以粗略计算:TOPCON+HPBC总利润70亿,30GW的PERC组件每W算9分约27亿,采购15GW的TOPCON电池做成组件每W算7分约10.5亿,60GW外销售硅片每W算6分约36亿,一共70+27+10.5+36=143.5亿。
硅料多少还可以赚一点,云南通威二期20万吨硅料,3月份开工,按通威的速度差不多1年可以投产,出货十几万吨,隆基占49%,2024年硅料收益差不多是现在的100%,现在3季度硅料收益约6亿,明年硅料收益大约40亿,那么隆基明年净利润约143.5+40=183.5亿。
当然,这都是在一定假设的基础上,如果竞争白热化,或再出什么骚操作导致亏损那就算不清楚了。$$隆基绿能(SH601012)$
可乐零度加冰2023-11-02 11:04行业竞争这么激烈,明年市场变得更差,价格不排除会打到现金成本,隆基需要证明自己的成本是能和topcon竞争才能立于不败之地,公司至今只给了一个明年底的期限,这不能让投资者满意。况且公司近两年已经miss好几个经营目标了,谁能相信它不会继续miss下去呢。公司多沟通抢进度加速推进降本吧。
一人一个世界2023-12-10 08:47前几天行业签了一个不虚标的倡议书,这说明$晶科能源(SH688223)$ 虚标了。这样一看晶科TOPCON也没有领先到哪里去,从招标价格来看也确实如此,11月招标中,$隆基绿能(SH601012)$ 中标量和晶科差不多,但招标价格比晶科的要高。