瞎聊平安、格力、分众的三个小新闻

如果观点不同,一定是你对

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01

分众H股上市

关于这个昨天文章的留言区简单聊过,本来想着等香港上市的价格出来再写,但是早晨起来看到后台不少朋友问,简单聊聊。

企业上市为了什么,答案很简单就是为了股权换钱,可是分众好像又不缺钱,上半年刚分红了30亿。

那么不缺钱的分众为啥要在港股上市呢?

其实原因很简单,分众要开始发力海外市场,国内资金虽然也能出去,但是审批是比较麻烦的。往往可能企业着急用,那边有审批又没下来,所以在港股上市直接在海外募资海外用,显然更方便一些。

对于海外市场分众这些年在泰国、新加坡、印度尼西亚,以及韩国都做了几年试点,韩国和新加坡已经实现了盈利,泰国和印尼基本也盈亏平衡,这还是在有疫情的情况下。

所以这个模式在亚洲证明是行的通的,现在趁着市场空白,分众现在出击会和国内一样具有先发优势。

利好还是利空?

单纯说港股上市没办法说是利好还是利空,影响这件事的因素,短期看发行定价,长期看使用结果。

短期来说对于现有股东,相当于被迫卖出了部分股权,吃亏还是占便宜主要看港股的发行价格,发行价越高我们就越占便宜。目前虽然价格还没公布,但是鉴于分众最大的股东是江南春本人,折价或着溢价,他受的影响最大,我认为起码不会吃亏。

长期呢还是看这笔钱到底怎么用了,能不能在海外创造更多的利润,这个就只能持续观察了。

我的计划

这件事对于乐观的人或者认可分众的投资者来说,分众这个模式已经很成熟了,而且在海外也做了几年,基本可行性是没问题的,国内分众高速成长的部分基本已经过去了,做好亚洲其他国家,显然又多了一些增长空间。

对于悲观的投资者来说,完了完了,证明分众在国内不行了,已经被迫去海外了。

我呢属于前者,我认为这件事企业依然在正确的轨道上,还是按计划7元以下我会开始逐步买,没有机会就等着。

02

飞利浦空调?

昨天有个新闻,格力电器原执行总裁黄辉已加盟飞利浦空调中国运营总部,担任董事长,全面负责研发及大小事务。

此外,格力电器原总裁助理胡文丰、格力电器原电商管理部部长李鹏也已加盟,分别担任飞利浦空调中国运营总部总裁和副总裁,并且飞利浦空调团队的大部分人员都是格力的老员工。

于是有人问我,是不是格力要整合飞利浦空调业务。但据我了解高瓴收购的飞利浦部分不包含空调业务,也就是说飞利浦空调业务和格力目前没有什么直接关系。

那是黄辉带着一众人等另立山头,要去打倒格力吗?

好像也不是,就算没有竞业协议,黄辉还有不少格力的股份,所以这事目前我是没看懂,耐心等待事态发展吧。

这个市场上很大一部分新闻就是为了流量博眼球的,可能稍微有点蛛丝马迹作者就能给编一篇阴谋论出来。

除了上面这段,又比如今早的另一个新闻。标题如下:

要是没了解过财报,还真以为四季度分众不行了,但实际上分众四季度业绩已经在三季报公布了。

分众这个生意模式业绩公司很好预估,因为广告都是提前预定的,没有哪个公司四季度的广告到了当天才订。

企业的宣传计划,一般提前一两个季度就出来了,广告肯定也是提前一两个季度就签好合同的,不会有哪家企业,想四季度发广告,10月1日才去问哪有广告位。

所以基本上四季度的业绩分众三季度就已经可以准确计算了。

如果我们每天关注新闻心态总会被影响,但其实很多新闻完全都是无效的,我们是来做投资的,他们是来搞流量的。

投资中让我们亏钱的大约有几种情况

第一种:买了纯讲故事的的企业,完全不产生现金流,大家击鼓传花,不幸的是最后鼓点停止的时候,这个毫无意义的资产正好落在了你手里。

第二种预期偏差过大,比如企业确实是好企业,但因为过度乐观,在太高估值的时候买了,市场情绪过去估值回归,在漫长的等待期后反而在低估的时候失去信心卖出了。

又比如买了一家困境企业,但是盲目交易没意识到企业的困境,买入之后前期乐观,边跌边买,后期发现每天都是坏消息,最终在黎明前崩溃放弃。

第三种,在行业分散的时候盲目押注,买到了行业的失败者,这比较容易出现在新兴行业上,往往新兴行业都比较受关注,政策也有扶持,新闻天天报道,想象空间巨大,大家也都比较看好也纷纷往里冲,但一个新兴行业其实大部分企业最后都会掉队。在新兴行业我们也很容易犯错误二,预期过度乐观的问题。

03

聊一个中国平安的小利好


10月底有一个这样的消息。

这个文件主要是给开展互联网保险业务设置了门槛,怕小的保险公司一味的低价抢市场,步子卖的太大造成风险。

我一直没说因为我也不太确定具体的执行情况。

昨天问了一下慧择保险的工作人员,确实12月底前会有一大批不满足要求的产品下架。

慧择被称为保险电商行业第一股,应该是具备代表性的。这也意味着互联网保险中一些超高性价比纯打价格战的产品,在年底就要下架了,站在消费者角度,实惠的选择又少了一些。站在股民层面,对平安这样的头部大保险企业来说算是个间接小利好。

04

天下难事必作于易 天下大事必作于细


今年市场有些难,昨天看了个统计,今年至今如果0收益,能超过86%的股民,10月0收益,能超过90%以上的股民,实际上哪怕少部分盈利的账户中,还有不少是小账户中了个新股所以才盈利的。

所以今年靠选股正收益的人值得恭喜,相反的一面是今年大部分投资者应该是比较失落的。

从最近财经号的阅读量就能看出,或多或少都有一些回落,很多人都已经远离股市了。以往一些动不动就写《惊,下个十倍牛股》的财经号,有的3、4万的阅读掉到了1万多。

前几天后台有位读者和我留言说,今年挺难的,尤其是他这种刚入市的股民,去年刚建立的投资信心,今年就崩塌了。

这种心态我完全理解,人在刚接触一个领域的时候本身就懵懵懂懂,这个时候走进困境,就会变的很迷茫怕自己选错了路。

优秀的投资者,要学会负能量管理。

每个人都有自己喜欢的不同季节,但另一个现实是,无论你多么喜欢春天和秋天,也不可能跳过夏天和冬天,在大环境让自己不舒服的时候别焦虑,等一等你喜欢的季节就来了。

天下难事必作于易,天下大事必做于细 ,这句话出自《道德经》,再难的事也得从简单的第一步开始,再大的事也得从小的细节开始。

就算我们盖的是摩天大楼,也要从第一块砖开始积累,也得经过整个过程,最终才能收获美好的结果。

丰收的喜悦,下跌的煎熬,寂寞的等待,他们组合在一起就是我们投资中要经历的所有过程,三倍、五倍、甚至财务自由,也得是一天一天走过来。

我们经历过丰收,也有过下跌的煎熬,当然也要学会耐心的等待,丰收,下跌,逐步播种,耐心等待,然后再次丰收这是一个循环。

丰收的时候不骄傲,下跌的时候不急躁,等待的时候有耐心,什么阶段我们就干什么事。

我养了一盆花,邻居家的花都开了,它还毫无反应,于是我有些焦虑,每天都把根抛出来看一看,想知道它是否还好,每天都给他施肥浇水,希望她不缺营养,但最后,它反而因我的折磨而死,我再也没有看到它盛开。

后来我才知道,不是每一朵花都会在同一时间开放,也许我来早了,也许我来晚了,错过了他的花期,因此以为它是不可能开放的,以为它那么普通完全比不过别人。

后来我才知道,是我错了,那些我羡慕的花,只是我经过的时候恰巧遇见了它的花期,那盆被我嫌弃的植物也有它盛开的日子。

于是我会了放手,学会了等待,懂得了尊重规律,知道美好的事物都需要耐心来经营,所以只在需要浇水施肥的时候来看看,果然,它真的开了。

投资亦是如此,去年前年我们经历丰收了,今年下跌我们也慢慢播种了希望,现在,我们就耐心等待吧。

欢迎来到投资世界,它有时很糟糕,但只要你愿意等,它,也会给你惊喜

周末了,祝大家周末愉快,放松心情,我是终身黑白,聊投资但不功利,让认知匹配欲望,我们一起认真学习,慢慢变富!我们周天见。

 @今日话题  

 $分众传媒(SZ002027)$     $中国平安(SH601318)$     $格力电器(SZ000651)$  

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全部评论

小蜗牛之道2021-11-12 08:47

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静气2021-11-10 16:22

不敢当,生活就是最好的大学,经历的越多也让我们成长的更快

终身黑白2021-11-10 15:50

谢谢静气兄,刚开始有些生气,但仔细想想,那么多人看,讨厌的也无非就那一个人,也就释然了,向静气兄学习,做一个心情平和,理性冷静的投资人

静气2021-11-10 15:43

观点类似这个很正常,上来就说抄袭,这个有点过了 终身黑白兄,还发文章还是要发

静气2021-11-10 15:40

某某走过的路寸草不生