相信终会春暖花开

在家已经很多天,每天关注着疫情,虽然心里很坦然,但心疼那些病者,也由衷感激这些奋斗在一线的工作者特别是医护工作者。有一句话说的好:哪有什么岁月静好,不过是有人在替你负重前行。

一、谈谈操作

这次疫情的发展应该是出乎很多人的意料,但又能怎样,这次事件终会过去,最后也只是中国仍至世界发展史上一个小波澜而已,也许一年后的你连提及的兴趣都没有。这个世界终究没有我们想象中那么美好,也没有我们想象中那么糟糕,作为一个已经浸淫20多年的股票投资者来说,这次疫情对自己投资操作的影响真的是微乎其微。

有人说是不是应该回避一下这个突然的黑天鹅风险,那既然是黑天鹅,你又怎么可能回避呢?等到你要采取措施时,也许风险已经释放的差不多了。

事实上我2018年亏损就很大,市值在年中最多曾经缩小了近一半,但这又怎么样,随着时间的推迟,市值到2019年末还增加了25.55%,其中也就经历一年多的时间。时间永远是修复伤痛最好的良药。

对于自己无法预测的系统风险,我是不会担忧它的发生,也就不会去刻意回避他,因为这是我交易系统中必须去面对的风险。也这正是这么多年自己能在股票市场有所收获的原因,有些风险是你必需承担的,我们应该知道“欲戴王冠,必承其重”的道理。我们不能因为自己无能为力的方面去影响可以有所作为的那一方面,说到底这是本末倒置。当然真的不是有意不去躲避,确实是无可奈何,就如巴菲特从来不去预测经济增长和衰退对其投资造成的影响一样,因为他早就知道世界的富豪榜注定没有那些预测师的名字。

市场的波动经常会有,那些剧烈的波动可能是一个病毒,也可能 是一次国家与国家的摩擦,只要你不应用杠杆或者短期不急需用钱,也就没有人逼迫你卖出,那么你就没有事实上的损失 ,假以时日,一切都会恢复正常,则市场的波动就不会真正伤害到你。

现在确实很多人已经在恐慌了,因为外围市场特别是港股市场已经率先做出了反应,所以A股2月3日开盘也大概率会向下寻底,有人猜测是5%甚至更多。市场短期的走势确实是取决于市场大多数人的共识,当然也包括已经恐慌的你,而这种共识到底有多大的常识和逻辑支持,却不是大众所关心的。短期的市场就是这样,这也就是股市的魅力之所在。

经济学上简单的原理却亘古不变,价值决定价格,一个企业的价格最终是由其价值决定的。如果你投资的企业长期前景很好,现在的股价又很合理甚至已经很有安全边际,你现在要做的应该不是卖出。如果你手上刚好还有闲钱,反而应该买入。从较长远的眼光看,可能你保持不动是对的,你买入也是对的,但你卖出注定会是个错误。

当市场转好时,你也许会遗憾当初为什么不趁机逢低买入却反而在卖出,并信誓旦旦如果再有回调一定买入。那时候再怎么想都会无济于事了,就如你现在一样。说实在很多的投资者最终的盈亏取决于他们的担当,一个没有担当的人很少会是一个winner。

二、谈谈疫情

这次疫情的发展确实出乎很多人的预料,但谈这些已经没有意义。但我想说情况在这二天已经明显好转。

因为疫情每天公布的数据很多,而我喜欢简单化,我每天关注就一个数据就是:公布日的“确诊病例+疑似病例”-上一日的“确诊病例+疑似病例”,也就是把确诊病例和疑似病例打包成一个数据观察其每天的新增情况,理由是后者是前者的先行指标,二者转化的概率从目前情况看是比较大的,所以二者综合起来一起看比纯粹单个看更能够反映疫情真实状况。当然也可以给这个数据定义一个名字,可以称为“新增确诊病例和新净增疑似病例数,”那么30日、31日和1日这个数据分别是5053例、4852例 和4146例 ,是不是已经可以看出有明显的下降趋势,我相信这个数据在明天还会得到印证。

还有我们可以跳出湖北来看全国其他省市的疫情情况,如确诊病例排名第二的浙江省,按照1月30日浙江第四场疫情防控工作新闻发布会上传出的信息,浙江省已有33个县(市、区)(占所有县(市、区)数量的36.7%)已连续两天没有新增确诊病例,浙江省部分地区对疫情的管控力已经大于疫情传播力,局部地区已经出现了拐点的迹象。接下来,浙江省都将进入对疫情管控力大于疫情传播力的新阶段,浙江有了控制疫情传播的底气、信心和能力。接下来的数据也正好显现出这样的积极信号,浙江省新增确诊病例29日、30日、31日和1日分别 是132、109、62、62例 ,已出现明显的好转迹象。

所以在这个时候对疫情再恐慌其实真的没有必要,还记得在看电影战狼2时,片尾护照上打出“当你在海外遭遇危险,不要放弃,请记住在你身后有一个强大的祖国”,我们此时也可以应用到战胜这次疫情上。我现在所住的城市每个小区都是严防死守,真的是在跟疫情打一场没有硝烟的战斗。而这场战斗无疑我们可以在有限的时间内取得最终胜利。

三、主要持有个股情况分析

1、$绿城中国(03900)$ 今年2500的销售目标,扣除代建部分权益销售额可能 在1000亿左右,按照6%的净利润率可以有60亿的净利润,这还不包括轻资产代建部分的利润,而目前市值仅180亿人民币。公司在上半年的推盘本来就不多,在武汉的项目房地产也很少并且并不是主要大盘,加上公司财务能力优良,随着疫情的好转,总体影响应该是相对有限。

2、$华侨城A(SZ000069)$ ,尽管其文旅业务会受到一定的冲击,也许损失的是一个季度的文旅收入,但这几年文旅的利润占比 本来就不大,按照绝对 的利润算损失可能也就在10-20亿之间吧,对于本身预测2020年净利润150多亿来说,也就损失10%左右,而目前581亿的市值,再怎么下跌,空间也极其有限吧。

3、$中国建筑(SH601668)$ 疫情区的建设者,显现出真正大国重器,同样的5倍市盈率,有什么理由减持呢。

4、宝钢股份,铁矿石已经在拼命下跌了,中国钢铁的头部企业一定会受益其中。

。。。。。。

雪球转发:2回复:6喜欢:2

全部评论

其实06-19 13:32

没有,这年头就这样

李唐202006-18 13:16

文章内容仿佛在哪里看过?球主还有其它公众号之类的吗?

我是表好胚02-27 10:28

看这名字还以为是东财老板呢,如果是东财老板我还想提点建议呢

狗头护体02-02 22:49

有些杠杆高的,本来想拿时间换空间,今年抢一波地,拖延暴露问题的时间并平滑财报。
但疫情将这帮企业挡住了。可以预见,绿城在疫情过后,会在土地市场更加得心应手。

其实02-02 20:53

肯定的,坚信