用股指期货VS股指期权抄底?

上证50期货和期权对比

沪深300期货和期权对比

中证500期货

以上指数区间,都是按18-20年最低、19-20年最高来估算的,应该不算激进。指数、期货、期权都是以今天的2009期的收盘价计算,假设期货保证金比例15%。

对比逻辑:以指数最低点位计算股指期货的最大损失--》以此损失、今天期权价格来计算期权的数量--》演算各种不同指数点位下的收益--》计算杠杆比例和收益风险比。

分析结果,期货的收益风险比例都比期权的要高,应该与期货基差贴水、期权时间价值过高有关系。其中,上证50期货收益风险比最佳,每手价值最低,更适合仓位调整。

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