虽然从今年的底部区域到现在，IGG的涨幅已接近一倍了，但如果只能推荐一只港股的话，还是会选择推荐$IGG(00799)$ 。理由如下：
一、高成长、低PE、高分红率
1、2016年业绩高增长。预计2016年销售收入32000万美元，同比增长60%。预计净利润在7000万——8000万美元之间，同比增长在50%至80%之间。利润之所以选择区间，主要是因为游戏公司通过成本来调节净利润是很容易的，所以具体利润很难预测，取决于公司管理层的偏好喜欢做高业绩呢，还是多摊点成本，为2017年留一部分利润。
2、2017年业绩更靓丽。保守预计2017年销售收入50000万美元+，同比增长60%左右。保守预计净利润在13000万美元——15000万美元之间，同比增长在80%——100%之间。销售收入预测依据为CC和CL2等老游戏（已考虑到新版本的推出）月流水维持在1500万美元，王国纪元月流水为2600万美元；这是较保守的预测了，考虑到策略游戏的流水高峰期一般在推出一年后，王国纪元的第一个流水高峰应在17年二季度，月流水应该在3000万美元以上。如果考虑到明年《王国纪元》安卓版会在内地推出，还会新贡献相当的流水，则王国纪元月流水峰值可能会超过4000万美元。
3、低PE。预计2016年和2017年EPS分别为0.45左右和0.85港元左右（正负5港仙），目前价位动态PE分别为14倍和7倍左右。
4、高分红率，目前价位，预计2016年、2017年分红收益率分别为5%和11%左右。
二、有望有较多意外的惊喜
1、2017年有望推出新的爆款游戏。公司目前拥有400多人的研究开发团队和350多人的国际外包研发团队，同时开发10多个游戏。今年由于《王国纪元》大获成功，公司推出新游戏的压力大减，故今年6月之后，公司基本没有推出新游戏，而是专心打磨在研游戏。慢工出细活，预计2017年公司有望推出新的游戏。其中之一是沙盒游戏TUG，公司收购NERD KINGDOM 团队已经两年了，TUG游戏已开发三年多了，今年NK团队已新增人员，并大量招聘人员。到明年就四年多了，应该开花结果了。至于其他的除了一直研发的星际系列和航海系列外，可能还有枪战游戏。
2、《王国纪元》安卓版在内地推出，考虑到内地安卓用户是苹果用户5倍以上，内地流水可能大增。
3、纳入港股通第二批。内地投资者对手游股的热情是无比强烈的！以雪球为例，8月份关注IGG的是3000多人，目前已超12000人，其中大部分未在香港开户。
4、被收购题材。从行业属性和公司潜质来说，这种可能性是存在的。万一真要被收购的话……画面太美，不敢想了……
三、公司实力显著提升，竞争优势开始显现
1、公司销售突破瓶颈，成功迈上新台阶。2014年、2015年连续两年，公司的销售收入都在2亿美元左右，2016年销售收入将突破3亿美元，不仅拉开了与其他华人游戏公司的差距，而且在世界游戏公司公司的排名（按销售收入）会提升到20多名（2015年是34位）。预计2017年排名会进一步提升到10多位，有望超过智明星通，成为华人游戏公司的第三名。
2、游戏研发和质量水平明显提升，竞争优势开始显现。目前，公司的三大主力游戏LM、CC、CL2在许多国家的排名同时在100名以内，在世界的范围内，这样的游戏公司并不多。显示，公司已初步地从游戏公司的红海中杀出，建立起了一定的竞争优势。另外从排行榜看，LM的排名明显较CC提升许多，显示公司游戏研发和质量水平明显上了一个新台阶，这个可能比公司销售收入和利润的增长更重要，更关键。
四、估值水平有望提升
1、策略游戏的生命周期较长。许多人担心游戏的生命周期短，但从IGG和智明星通运营的策略游戏看，游戏的生命周期较长，至少在三年以上。以CC为例，已运营三年，流水仍在历史高位，近期在英国、法国、澳大利亚、沙特和阿联酋等国的策略游戏排名中，还在前10位左右。另外从《列王的纷争》看，已推出两年多了，流水仍维持历史高位。王国纪元才推出7个月，至少还有两年的高峰期。
2、手游行业比电影行业好许多。一是制作成本低，尤其是像IGG这类已经有核心制作平台的企业，许多背景和造型都可以借用，也不必花大钱请明星。第二试错成本低，推出的手游，不受欢迎，立刻停掉。反响好，大力推广，不断更新版本。三是手游的受众远超电影。四是发行容易。
3、中国人要来了。以前，温哥华的房子不贵，但中国人来了，于是房子就涨价了，其实温哥华还是温哥华，房子还是那些房子，什么都没有变，但中国人来了……随着IGG进入港股通第二批港股通名单，像IGG这样的小盘、新兴行业高成长公司，会遭到国人疯抢的，公司股价的定价权会逐渐从外资大行转移到内地资金手里，像温哥华的房子一样……
4、公司管理层希望股价升。这个相当重要！港股公司，没有管理层的支持，股价很难升的。今年以来公司在3元多，5元多的水平持续大量回购，现在在6元水平又继续大手回购，管理层的立场和态度已相当明显，就是认为公司潜力被严重低估。
五、有可能成为十倍股
综上，IGG已具备十倍股的潜质，但股价具体能走多高？要看市场的估值水平、公司未来的发展状况和进入深港通的时间。从历史看，IGG的估值水平在10倍到40倍PE之间，大多数时间是在15倍左右。随着列入第二批深港通名单，公司估值水平会有明显提高，估计会在20倍到30倍之间。其中，有三个时间段很关键。第一个时间段是17年3月份和4月份，16年年报公布后，市场会重新发现和认识IGG的业绩和成长性。第二个时间段是17年三季度半年报公布后，市场会重新评估IGG的竞争优势和公司价值。第三个时间段是2017年的三、四季度，市场会评估IGG17年推出的新游戏和18年的业绩水平和成长情况。如果17年能再成功推出新的爆款游戏的话，则不仅业绩会进一步提升，估值水平也会提升。
目前，个人预测：明年3月底，16年业绩公布后，股价会上10元；进入深港通第二批后，三季度17年半年报公布后，股价会上15元；如果17年能再推出一款爆款游戏的话，17年底，股价有望上20元。
郑重申明：本人重仓IGG，利益直接相关。