时间紧急，不多说了。这个周末，关于——君实、信达、恒瑞医药等——谁家的PD1更好这个话题在雪球异常热闹。看了各方的观点，有些话不吐不快。PD1（L1）确实是目前肿瘤免疫治疗的当红辣子鸡，PD1之王K药今年的销售额有望超过200亿美元，但这能构成推荐和追捧PD1(L1)的理由吗？难道没有看到国内PD1（L1）就已经有13家获批上市，PD1（L1）已经成为彻彻底底的红海，超级内卷，短、中期没有那家的PD1（L1）能够胜出。而且比PD1（L1）内卷更可怕的是PD1（L1）双抗已经来了，未来将形成对PD1（L1）的降维打击，未来PD1（L1）市场蛋糕大部分将会被PD1（L1）双抗蚕食和替代。泰坦尼克号已经驶入冰山区了，还在炫耀和调换舱位，视野有些窄，风险意识有些不够呀。
肿瘤治疗药物是一个不断演进和迭代的过程，PD1（L1）替代化药，PD1（L1）双抗替代PD1单抗都是不可逆的历史过程。当下，应该放弃对PD1（L1）单抗的关注，而把目光投向PD1（L1）双抗。
关于PD1（L1）双抗，不论PD1（L1）单抗的拥趸们如何抗拒和抵触，都不得不面对和承认以下事实：
1、康方生物11年前全力押注双抗极具战略眼光，承受了巨大的孤独和痛苦，目前康方生物PD1双抗AK104在全球率先上市并热卖是有道理的，实至名归；
2、康方生物的AK112是全球目前唯一有可能头对头临床挑战K药成功的PD1药物；
3、康方生物的AK104、AK112未来销售收入将超过国内目前任何一款PD1单抗；
4、康方生物PD1双抗研发、临床、上市进展不仅国内领先，而且全球领先；
5、PD1单抗已成红海，PD1单抗时代正在过去，PD1双抗时代正在到来；
6、PD1双抗市场目前是蓝海，康方生物将率先尽享PD1双抗时代红利，一如当年的K药、O药。
红海搏杀难胜算，换道超车是正道。笑看康方成康王，双抗赛道乐哈哈。
郑重申明：本人持有康方生物股票，利益直接相关。
@今日话题
$康方生物-B(09926)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $君实生物-U(SH688180)$
全部讨论
折剑2023-02-23 08:07道听途说，脑干缺失。去看ak104临床orr的数据，相同适应症对比pd1，orr明显高出很多。
不要总是觉得自己不行，别人就一定不行。脑子是个好东西。
Mr有点忙2023-02-23 07:46清醒…pd1可以不挣钱，但是必须有，不断扩大适应症，另外就是基本确定的联合用药路线都是选项
鋼之錬金朮師2023-02-23 07:19可是104一点点ctla4的毒性都没有，大概率只是个pd1
大隐无言2023-02-23 06:41目前市场严重低估了康方生物AK104的疗效和潜力，AK104不仅是全球首创药物，更是具有既“松刹车”（PD1）又“踩油门”（CTLA4）机制的药物，同时解决了CTLA4毒性大的问题，不仅在科学原理上远超任何一种PD1药物，CTLA4药物，更在疗效上胜过任何一种PD1药物（包括K药），CTLA4药物，以及PD1和CTLA4的联用。随着越来越多患者使用AK104，AK104在真实世界的疗效将震惊世界。同时，也可以想见，未来AK104也将在K药的头对头实验中取胜，成为全球最重磅的肿瘤药物。@今日话题 $康方生物-B(09926)$ $默沙东(MRK)$ $百时美施贵宝(BMY)$
深圳-徐钦2022-08-26 14:58“康方生物的AK112是全球目前唯一有可能头对头临床挑战K药成功的PD1药物”
上次用这种肯定的语气描述的是女博士，只不过她吹的君实PD-1 ,100%过FDA。
结果....
陈思12022-08-26 14:47康王万亿市值可期，收购默沙东的路线图明年业绩会上宣布
大隐无言2022-08-26 11:33百济目前的实力还是可以的，当然，这和公司巨大的研发投入和营销费用有关。至于百济的未来，和您的观点一致，并不看好。大开大合，风险太大了。
大宸小媛2022-08-26 11:20高估百济，百济三个自研管线混到现在，吃老本，后续基本全是外购管线，所以会年亏百亿。.外购类百济信达再鼎君实，没有一家公司能盈利，主要是外购价格很贵，国内同类产品价格竞争激励和内地患者消费能力有限。授权引进不适合国内国情，适合欧美国家市场，其消费能力是国内几十倍，管线去欧美市场才能有超额收益。看好自主创新能力杰出的企业
大侠不是我2022-08-26 11:03不管别人信不信，反正我是信了