你研究了好多东西哦,猪肉这半年还是难拿
现在旗滨集团的低净利率已经持续3个季度,哪些情况下才会再次出现行业上升周期呢?
跟旗滨集团同属一个细分行业的中国巨石、南玻A、中材科技走势都差不多,一季度净利润率最高的是中国巨石。
玻璃期货合约,远端越来越低,期货市场看空四季度和明年一季度。也就是说,旗滨集团的业绩还不曾见底。目前二季度和一季度玻璃价格相当,二季度估计利润也相当,若参照一季度的利润,全年要同比打骨折了。多些耐心。
按我逻辑旗滨是走第二浪回调盘整后,确认持续去库和玻璃价格上升走主三浪。玻璃博弈的是地产行业的竣工中短期逻辑,而不是地产见底的拿地新开工等数据的整体行业回暖长逻辑,个人鄙见仅供参考。
强周期股遇到了戴维斯双杀,22年供给端原料燃料持续高位生产成本高,需求端房地产爆雷;23年保竣工逻辑大幅去库玻璃价格升,可以做波段式投资;近期股价回踩超跌原因:1:市场担心玻璃市场实际需求没有传导到下游,上半年有较多投机贸易商帮忙去库未必是下游市场真实需求。2:贸易商投机性出货,去库转些微累库。3:4月经济数据不及预期,市场担心保竣工延续性。总结:供需结构中供给在22年中开始大量冷修停产延产下短期内较难新增投放:需求端是影响库存及玻璃价格的核心,去库达40%没可能是市场担心的投机需求(只占一小部分),大部分明显是下游房地产商的真实需求。今年的年净利润按此趋势预期能修复到20亿,公司在急速转型降低浮法占比,国内浮法除了信义玻璃就是旗滨,旗滨对标下一个信义。