欢迎欢迎 热烈欢迎
此外,富国天惠成长混合(LOF)作为一只LOF基金,还有场外部分,场外部分分为前端和后端两类:
同时,LOF基金可以进行场内和场外部分的转换,当出现折溢价较高时可以进行转换套利。
二、基金财务
通过年报我们能大致了解基金在过去一年的收益情况,例如在富国天惠成长混合(LOF)的年报中,可以发现该基金在2021年的利润为负数。
另外,我们要重视分析基金的加权平均净值利润率,而不是简单地看基金净值增长率,因为加权平均净值利润率更能反映基民投资基金的真实收益,也更能体现基金经理的管理水平。
三、业绩走势
在年报中我们可以查到基金的业绩走势,富国天惠成长混合(LOF)的业绩比较基准是“沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+同业存款利率×5%”。通过业绩走势图可以看出,富国天惠成长混合(LOF)自成立以来,业绩大幅跑赢比较基准。
当然,基金年报中提供的业绩走势图不是动态图,如果大家想进一步了解基金的阶段收益情况的话,直接在雪球上搜索富国天惠成长混合(LOF)基金即可。
四、资产配置
(一)行业配置
通过年报,我们可以看出富国天惠成长混合(LOF)第一大重仓行业是制造业:
(二)重仓股票
年报中给出了富国天惠成长混合(LOF)所有持仓股票的具体情况,包括股票数量等等。但是我们简单地分析研究基金的十大重仓股即可,其他股票占比过小,分析价值不大。
五、持有人情况
(一)前十名持有人
通过年报我们可以了解到富国天惠成长混合(LOF)的前十名持有人情况,我们可以统计一下基金前十名持有人合计持有的比例,如果前十名持有人大多为投资机构,并且持有比例很高的话,我们有理由认为这只基金的业绩或者投资价值不错,毕竟机构的投研能力远超我们普通投资者,他们选中的标的一般不会差太多。
(二)内部人员持仓
基金年报中披露了基金管理人的从业人员持有该基金的情况,基金内部人员持有基金是个好现象,毕竟可以把个人财富与工作联系起来,也有助于内部人员踏踏实实地为提升基金业绩努力。
在富国天惠成长混合(LOF)的年报中也可以发现,基金经理朱少醒并没有持有该基金。
六、基金展望
年报中也有基金经理对市场未来的展望。内容可能不多,但是仔细品味还是有值得学习的地方。
在富国天惠成长混合(LOF)的展望中我们可以提取出这几个关键点:
(一)核心资产估值趋于合理,2021年很多高成长性的核心资产估值逐渐回归到了合理的区间。
(二)运用估值,不盲目追高,不预测市场,用合理的价格去投资伟大的公司,坚守长期投资和价值投资。
(三)寻找公司治理健康,管理层优秀,内部基金良好的优秀上市公司投资,分享优秀企业成长所带来的收益。