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对 @一凡帝诺维奇,@清华911,@AirForce碗 说: 各位大V,请教几个弱弱的问题 1. 温氏股份的生产性生物资产,从18年开始看,每个季度似乎并无太多波动,19年底的种猪资产还比18年底更多一些。但是19年下半年至今的生猪出栏量却一落千丈,出现腰斩,这是为何?因为仔猪或大猪病死率太高? 2. 根据生...
这遭遇非洲猪瘟及疫苗事件后,温氏的应对或策略是过于保守或迟缓的,这可能与他的股权结构及公司治理结构、决策机制有关,但付出的代价是:老大地位被牧原抢走了,老二地位估计也要在未来半年换成正邦了。
以温氏目前的能繁母猪规模和二三元结构,以及PSY等生产效率指标来看,温氏今年的总出栏量大概率是要同比下滑40%左右的,但我个人认为,在明年二季度,温氏的仔猪产能大概率能恢复到18年的水平,因此,明年温氏可能会迎来一轮估值修复。