舍得全面超酒鬼,下个目标是谁?

2021年7月16日周五,这是一个重要时刻,上图为酿酒行业市值排名,昨天,舍得全面超越酒鬼,不仅市值超,股价也超。如下图:

舍得股价用半年时间,从第15名,直接赶超到第4名。这半年超越了洋河、古井、泸州老窖、酒鬼。股价直接到第4名。这是对老酒的全面认可,回想一年前,2020年9月28日,舍得因ST跌到27.47元,市值仅为92.29亿。不到100亿的全国名酒,是我当时说过最多的一句话,如今822亿,上涨整整8倍。我粗略算了一下,雪球+公众号对舍得跟踪的文字,不算重复的,我应该至少写了不低于800万字。

舍得100亿时,酒鬼300亿,舍得200亿时,酒鬼500多亿,利润一直比酒鬼高,市值一直比酒鬼低,这个巨大的剪刀差终于在昨天抹平,期间也让无数人质疑舍得,因为酒鬼有内参,而舍得一直缺乏高端大单品。

一、舍得下一个目标是谁?

白酒行业非常有意思,各领风骚好几年,20年前五粮液一直是老大,茅台上位后,五粮液一直稳居老二,后来泸州老窖被公认的老三,结果今年被汾酒超越。

从这些白酒的篡位可以看出,战略清晰,差异化优势明显的公司终将脱颖而出,比如汾酒的清香没有像老窖要死磕五粮液那么无助,仿佛更轻松上位,毕竟喝习惯了清香的,有一群坚实的消费群体,这是4500亿汾酒的坚实基础,也是汾酒开创100万个终端的成功因子。

舍得呢?从市值上,下一个目标就是古井,1100亿市值,股价的目标,今年就可能超五粮液,股价会稳居老三的位置。拭目以待。

从市值的角度来看,舍得超古井是大概率事件,古井1100亿,去年18亿净利润,去年它相对2019年利润还下滑了11%,今年一季度净利也才增长27%,所以在未来增速上,舍得是碾压它的。而股价方面,因为五粮液的体量太大,增速也仅能维持在20%左右,所以股价也会全面超五粮液。

二、舍得能否回归一线?

我经常在思考,对于一个公司来说,战略真的非常重要,老酒至少从逻辑上绝对是可以打入一线白酒市场,毕竟目前看其它白酒的高端逻辑也是老酒,这是我们识别底层逻辑的关键,如果用一句话说明其它品牌的成功:泸州老窖能成功的核心就是茅台不能满足高端市场,汾酒是清香型白酒的绝对龙头,而舍得的逻辑就是老酒,一句话就能说清楚才算真的懂。

从白酒行业的格局来看,任何白酒都是自己的竞争对手,只是有些护城河强,有些弱而已,我年初已经把格局写清楚了,未来战略护城河足够清晰的真的不多,现在还有3-5年可能是全面挤压挤压低端白酒的格局,大家都还能再增长,等消灭地方酒和低端酒后,未来也一定会白热化,最后的格局要看茅台有没有什么技术,能在其它地方扩产,如果不能,茅台的战略只能是持续涨价,这样也还行,大家百花齐放一直涨,收入也能提高。

而舍得凭借老酒战略的唯一性原理,至少5年内没有对手,5年内也没有人能复制这个战略,所以舍得有5年老酒战略的心智占据期,足够了,能不能杀入一线,就取决于这5年。

最后说说高端,其实一个高端品牌的打造时间要很长,不是那么容易,但相对舍得来说更容易走高端的是它的品质,老酒的品质好就等于产品会说话,复购率高,传播量大。

最近喷舍得的人很多,看空舍得的人很多,这一幕我在汾酒突破千亿时似曾相似。

特别是一些大V看空舍得,我觉得他们的逻辑就是涨多了,这个逻辑我觉得很搞笑,我的理解是,如果一个公司的内在价值没有提升,而市值暴涨导致的估值提升确实是风险,比如很多概念股,动不动炒几倍,然后又腰斩。但今年的舍得比去年不知道好了多少倍,不管是大股东实力还是多了近400多个经销商的队伍,还是大单品的提升,还是老酒广告的投放,舍得比去年都好很多倍。

短期股价涨跌,我还是那句话:涨跌随意,我相信一个公司的好坏不是喷子决定的,也不是我决定的,是它的价值决定的,你们也不要把我捧成神,因为舍得老酒这么硬的投资逻辑确实我现在其它股票上也找不到,所以我不会盲目的告诉你们,下一支舍得是谁谁谁,这是在误人子弟。

雪球的初心是大家来交流投资逻辑,结果现在越来越多人交流情绪,我始终认为,情绪过度波动并不是一件好事,或者说情绪对价值投资一点价值都没有,时间一长,更像笑话。我们一定要随时保持独立思考。

因为舍得涨了,现在乌烟瘴气的人太多,但我很冷静,三哥认可老酒,我坚信舍得老酒能走到一线阵营,所以我坚守。观点供你们参考!舍得终将杀入一线白酒阵因,师母已呆[怒了],写在超越酒鬼时...... $舍得酒业(SH600702)$   

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微信公Z号:三好修炼同名。

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精彩评论

问道资产07-17 17:51

先超古井,再越洋河,对标汾酒,再看五粮,王侯将相,宁有种乎,茅台之上,唯有老酒,老酒之上,唯有舍得,文化国酒,大国芬芳

投资养家199407-17 17:35

下个目标是茅台 我替你说了

片鬼呈祥07-17 18:46

三哥是用事实和逻辑说话,有理有据,通俗易懂,与无脑吹票之人有本质区别,相信会让更多的有缘人受益

舍不得舍得酒07-17 18:28

我一直觉得酒鬼酒不是舍得的目标,超越了也没什么值得开心的,我觉得舍得第一目标是进入千亿俱乐部,第二名目标是成为浓香型白酒龙头,第三目标是成为白酒第一龙头,当然第三个目标要看运气,这个天时地利人和一定要具备,而且是五年后的事情。

满仓舍得沃森起飞07-17 19:23

舍得酒有一个最大的问题就是目前没有一款像样的大单品,个人觉得舍得中国红明显可以直接上,这样一来国酒的名号一不小心就搞到手了,就怕国家不允许

全部评论

舍不得舍得酒07-21 12:28

嗯所以不争了,我们舍得赚到钱就行

日拱一卒15307-21 12:21

跟他们争论能不能实现的了没有多大意义,因为认知力不同!

看书炒股两不误07-20 15:28

看看你的id,我就不多说啥了。

无锡精神病院李主任07-20 15:07

你别管人家背景,以你的想象力能想到他成为首富?

NImx07-20 12:57

$舍得酒业(SH600702)$相信实力!