这两天行情分歧巨大，盘中股票起落也多，很多人十分担心。特别是连续两天，银行股高开低走严重挫伤人气。我今天来慢慢梳理一下。
银行冲高回落，大可不必担忧，是合理的现象。按照昨天荀玉根的国际经验比较研究，四大行的估值比美国各大银行估值都低，这也是这两天工行、建行、农行强过其他银行的内在逻辑。如果按照PE比较推断，在实现了PB>1以后，下一个目标就是PE>10了。目前整个银行板块PB=0.96，PE=7.4，谈到顶还略早。
那为什么每天银行都要走出高开低走的行情呢？因为资金很聪明，比如我就只看好不买，因为银行股涨幅有限，特别大行，早上都高开了2%+，莫非能涨5%+？那样大盘岂不是一天涨100点了？现在新增资金没有大举入场的情况下，银行一吸金，其他板块就萎缩，赚钱效应下降，银行也就失去突破的动力。所以跟很多白马股一样，银行这种东西只能碎步上移，哪天要是集体狂欢了，反而是毕业照的时间。说白了，市场的强度尚不能支撑超大市值板块发动攻击。
在大金融稳中有进的背景下，资金抱团做个股，是股海老手的共识。所以我们看到$方大炭素(SH600516)$ 、$西水股份(SH600291)$ 、$沧州大化(SH600230)$ 这类走势的股票。可以说，自从死鱼即兴发挥的大半年时光，都没见过妖股长啥样了。然而现在的妖股和过去有很大不同，以前的妖股是没啥过硬基本面的，就靠公司卖弄个消息，游资往死里拉，直到你看傻眼冲进来了，斩杀。这就是赤裸裸的无视监管了。今年这几个股票，基本面很强，比如方大炭素 ，由于石墨电极在淘汰钢铁落后产能中形成了短期刚需，供应又很稀少，现建工厂也不可能，所以物价推高了股价，完全合情合理，这几支妖股都没有被监管。
因此，一方面大盘每天走的纠结，大部分个股接近休眠死亡，但是具有上百倍业绩增幅的周期股此起彼伏行情不断。
今天早上行情走弱，有一个重要导火索，汽车人板块狗带，代表作上汽集团。其次是所谓白马，主要就是家电白酒等。这些板块的共同逻辑我前一篇文中《最后的高潮应由金融来》说过：
所以今天我就不重复解释了。作为引领大盘大半年特别是5、6月最低迷的时候的扛鼎板块，是时候休息了。
而曾经我寄予厚望的大基建板块，从昨天开始，也躺倒了。庆幸的是，我昨天早上开盘就调仓换股扔掉了占比35%的基建股配置，全面转向金融和周期。
基建的问题，主要是政治局会议定调。政治局会议要求地方政府严控债务风险，也就印证了我之前了解到的部分PPP被叫停的消息，同时叠加投资数据较去年下滑，所以这个板块没能接棒。后期来看，资金会逐步离开。
经过擂台赛般的淘汰，活跃在市场的板块越来越少。从最近持股经验来看，那种成交稀少股价要动不动的股票，基本上是没戏的，说不定哪天还会来个闪崩。所以，当前要买就只能买流动性好的票。
可以说，目前剩下来的周期+金融，完全是市场自然精选出来的佳肴。有色妖娆，黑色稳健，化工百花齐放。配合大宗商品市场的二次拉升，内外共振，相互映衬，多头人气十分旺盛。
在这百花绚烂的季节里，政府高调宣布停止进口若干国外垃圾，更是给资源股火上浇油。
停止进口的国外垃圾里面，主要是废旧金属电器，其中蕴含了铜、锌、锡、铝等等金属的供应；钒渣，特种钢的材料；废纸；纺织品等。
可以说，这些禁止进口的洋垃圾，本身也是国内需求比较旺盛但资源有限的特殊资源。其中我看上了钒渣。跟生产钒有关的上市公司只有3个：西宁特钢，*ST钒钛，明星电力。*ST钒钛停牌，明星电力弱相关，所以西宁特钢成为唯一稀缺标的。在市场热度足够而板块自然淘汰的背景下，我有一定把握认为西宁特钢有复制方大炭素的可能。当然，方大炭素是短期供需矛盾，而钒的问题是一个长期供需问题，未必能够那么强势。
今天还入手了盛和资源。我的老朋友了，今年进进出出不下四五回。上次因为看到涨停后再冲高回落，现货价格没动就卖完了，这次发现现货价格又继续爬升，并且跟其他有色不同的是，稀土没有大宗市场，因此不受期货价格波动影响行情。我一直说稀土是慢牛行情，经过调整后的稀土板块，在当前市场热度下依然值得持有。
到今天为止，我的持仓3成金融1成医药6成周期，经过若干天的摸牌调整，对此组合我算是比较满意了。
从我自己摸索的周期规律讲，大盘至少还有一周的上涨时间，假设一周后是拐点，3300这个关口可能过不去。但是我测算的周期还有种可能，就是还有11周，如果是走向了大周期的可能，3300必破。
所以，无论是周期规律、主力板块的持续性还是人气，目前的分歧，恰恰是上涨的动力。我一直强调一个现象：预期高度一致的时候，往往是重要拐点，当前依然健康，放心(｡･∀･)ﾉﾞ嗨。