从“同业之王”到“商行+投行”的蜕变→绿色银行+财富银行+投资银行
在本系列的第4篇中，由于采用了相同的格式忘了更新数据而导致2014年的数据错误。除了其中一个网站的内容不允许修改，说什么无法通过审核，其他网站的内容都修正了。这说明网站让系统自动审核内容存在一些不足之处。为了避免误导读者，以下提供2014年的正确数据。
2014年，兴业银行设立了普惠金融事业部和互联网金融子公司，开始布局互联网金融业务。同时，兴业银行也成为全球环境金融领域的领先银行之一，其参与的赤道原则项目融资余额在全球金融机构中位列第10位。12月，兴业消费金融股份公司正式开业。截止2014年底，兴业银行的资产总额达到了4.41万亿元，总股本为190.5亿股，每股收益2.47元，每股净资产12.86元，净利润为471.38亿元。2015年5月27日进行了现金分红，每股分红0.57元（是2014年全年利润的分红）。2014年，兴业银行在英国《银行家》“全球银行1000强”排名跃升至第49位（按一级资本排名），进入前50强。值得一提的事，兴业银行在2000年仅排名第500位，而在短短15年内便跻身前50强。
言归正传，时间来到2015年，这一年成为了兴业银行高速发展的分水岭，出现了发展的相对平台区。因为在2015年12月，国家宣布启动了宏观审慎评估（MPA，Macro Prudential Assessment）体系。MPA是中国人民银行在2016年构建的新监管体系，旨在提高效率、降低融资成本和风险防范，发挥逆周期调节作用，以适应资产多元化的趋势。
之前，银行采用的是差别准备金动态调整方式，一种央行货币政策工具，主要用于调节金融机构的信贷投放和流动性管理。该方式要求银行准备金支持资本充足率，虽然确保了安全性，但效率低且不完善。
MPA体系对兴业银行的最大影响是对同业业务进行强监管，而这正是兴业银行的命门。因此，2017年兴业银行的营收大幅下滑至1399.75亿元（即1400亿元），同比下降10.89%。这是兴业银行首次年度营收下滑。然而，2023年的营收很可能也会下滑，因为前三个季度的营收同比下降了5.59%，第四季度不太可能实现扭转。因此，兴业银行历史上两次年度营收下滑分别是2017年和2023年。
从2017年开始，兴业银行的股价就开始落后于招商银行，一度差距达到2.8倍。目前，即使在招商银行过去两年（2022年和2023年）股价大幅回撤的情况下，两者的差距仍然达到1.956倍。这主要得益于招商银行的自身优势和与政策的契合。不过，兴业银行同样是璀璨的钻石，只是暂时未被大多数人认可而已。
面对这种局面，兴业银行不得不进行转型。从2017年开始，兴业银行将“商行+投行”确定为公司的主要发展方向，这次转型非常果断，几乎完全放弃了同业业务，并且从重资产向轻资产转型。如今，兴业银行的同业资产几乎可以忽略不计，标志着“同业之王”的时代彻底结束。“商行+投行”的战略也正在不断演进中，我们作为兴业银行的长期小股东，当然拭目以待兴业银行的独特发展之道。
很多人认为银行非常复杂，难以理解，但实际上，复杂的只是财务数据而已，可以说并不复杂。能够理解这些财务数据的一些人，也不能说自己就看透了银行。
下面来继续看看兴业银行在2015年到2022年期间的发展摘要：
2015年1月，兴业银行被《亚洲银行家》杂志评为“2014年中国最佳银行”，位居中国股份制商业银行之首。10月，全资子公司——兴银基金管理有限责任公司正式开业。12月，兴业数字金融服务（上海）股份有限公司成立（子公司），以进军消费金融市场。截至2015年底，兴业银行的资产总额达到了5.30万亿元，总股本为190.5亿股，每股收益2.63元，每股净资产15.10元，净利润为502.07亿元。2016年6月6日进行了现金分红，每股分红0.61元（是2015年全年利润的分红）。国家宣布启动宏观审慎评估（MPA）体系，对同业业务进行强监管，导致兴业银行从2016年开始经历了至少5年的调整阶段。
2016年6月，兴业银行成为全球环境金融领域的领先银行之一，其参与赤道原则项目融资余额在全球金融机构中位列第9位。截至2016年底，兴业银行的资产总额达到了6.09万亿元，总股本为190.5亿股，每股收益2.77元，每股净资产17.02元，净利润为538.50亿元。2017年6月14日进行了现金分红，每股分红0.61元（是2016年全年利润的分红）。
2017年1月，兴业银行兰州分行开业，至此，兴业银行已在全国设立44家一级分行，机构网点总数达到2000家。6月，设立兴业数金公司。兴业银行开始转型。截至2017年底，兴业银行的资产总额达到了6.42万亿元。2017年兴业银行再次定向增发，融资259亿元，2017年4月7日之后，总股本增加到207.74190751亿股（为了方便叙述，后续将简称为208亿股），每股收益2.74元，每股净资产18.82元，净利润为572.00亿元。2018年6月15日进行了现金分红，每股分红0.65元（是2017年全年利润的分红）。因为定增了，每股收益、分红和净资产都受到稀释的影响。
受金融监管趋严、市场竞争加剧等因素影响，业务发展面临一定压力。明确了其绿色金融的目标，加快推动集团绿色金融业务发展。
2017年，兴业银行在英国《银行家》“全球银行1000强”排名跃升到第28位（按一级资本排名），进入前30强。
2018年1月，兴业银行郑州分行开业，至此，兴业银行已在全国设立45家一级分行，机构网点总数达到2077家。6月，兴业银行成为全球环境金融领域的领先银行之一，赤道原则项目融资余额在全球金融机构中位列第8位。12月，设立兴银理财有限责任公司（子公司），以丰富财富管理产品。截至2018年底，兴业银行的资产总额达到了6.71万亿元，总股本为208亿股，每股收益2.85元，每股净资产21.18元，净利润为606.20亿元。2019年6月19日进行了现金分红，每股分红0.69元（是2018年全年利润的分红）。2018年提出“商行+投行”战略，并持续发力。
2019年6月，兴业银行成为全球环境金融领域的领先银行之一，赤道原则项目融资余额在全球金融机构中位列第7位。12月，全资子公司——兴银国际控股有限公司在香港开业。截至2019年底，兴业银行的资产总额达到了7.15万亿元，总股本为208亿股，每股收益3.10元，每股净资产23.37元，净利润为658.68亿元。2020年7月15日进行了现金分红，每股分红0.762元（是2019年全年利润的分红）。2019年进一步将“财富和私行”提升到战略优先的位置，兴业银行推进的轻资本、轻资产转型、打造新“增长极”的战略布局逐渐清晰。
2020年1月，设立场景金融部。6月，设立数据管理部。8月，设立财富管理部。9月，设立乡村振兴金融部。12月，成为首家赤道原则独立评估报告获得联合国环境规划署金融倡议（UNEP FI）批准的中资银行。截至2020年底，兴业银行的资产总额达到了7.89万亿元，总股本为208亿股，每股收益3.08元，每股净资产25.50元，净利润为666.26亿元。2021年6月29日进行了现金分红，每股分红0.802元（是2020年全年利润的分红）。
2021年1月，设立数字化转型办公室。4月，设立能源金融部。5月，设立科技支行。6月，成为首批接入数字人民币的商业银行之一。12月，设立碳金融研究院。截至2021年底，兴业银行的资产总额达到了8.60万亿元，总股本为208亿股，每股收益3.77元，每股净资产28.80元，净利润为826.80亿元。2022年6月16日进行了现金分红，每股分1.035元（是2021年全年利润的分红）。在2021年，兴业银行在英国《银行家》“全球银行1000强”排名跃升到第19位（按一级资本排名），进入前20强。
面对疫情的冲击，兴业银行积极采取措施，有效应对了疫情对银行经营的影响。银行持续加强了其绿色金融业务，并不断推出创新的绿色金融产品和服务。特别是在推动“双碳”目标方面，兴业银行在碳金融领域取得了显著进展。
2021年12月30日，兴业银行发行完毕500亿可转债，票面利率为：第一年为0.2%、第二年为0.4%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为2.3%、第六年为3.0%。可转债存续日期为2021年12月27日至2027年12月26日，转股日期为2022年6月30日至2027年12月26日。
2022年1月，兴业银行设立财富管理部私人银行中心。8月，设立战略客户部。12月，设立场景金融部数据运营中心。截至2022年底，兴业银行的资产总额达到了9.27万亿元，总股本为208亿股，每股收益4.20元，每股净资产31.79元，净利润为913.77亿元。2023年6月19日进行了现金分红，每股分红1.188元（是2022年全年利润的分红）。充分发挥 “商行 + 投行”优势，持续推动“绿色银行”“财富银行”和“投资银行”的三大发展战略。
兴业银行目前主要的子公司或孙公司包括：
1. 兴银理财有限责任公司（理财业务），100%控股；
2. 兴业金融租赁有限责任公司（金融租赁），100%控股；
3. 兴业基金管理有限公司（基金业务），90%控股；
4. 兴业国际信托有限公司（信托业务），73%控股；
5. 兴业消费金融股份公司（消费金融），66%控股；
6. 兴业期货有限公司（期货经营），为孙公司，兴业银行通过旗下控股子公司兴业国际信托有限公司控股兴业期货有限公司；
7. 兴业国信资产管理有限公司（资产管理），为孙公司，兴业银行通过旗下子公司兴业国际信托有限公司控股兴业国信资产管理有限公司；
8. 九江银行股份有限公司（算是子公司），持股比例12.23%；
9. 兴业财富资产管理有限公司（资产管理），孙公司，兴业银行通过旗下控股子公司兴业基金管理有限公司控股兴业财富资产管理有限公司；
10.兴业资产管理有限公司（资产管理），控股。
中国人民银行、中国银保监会于2020年12月3日联合发布了《系统重要性银行评估办法》，自2021年1月1日起开始施行，旨在完善对中国系统重要性金融机构的监管框架，并建立系统重要性银行评估与识别机制。从2021年到2023年，兴业银行均入选中国系统重要性银行名单，位列第7名。系统重要性银行被分为五个组别，其中第五组目前尚未有银行进入，组别越高代表着银行的重要性越高，具体分组如下。
第一组：若干家。
第二组：若干家。
第四组：中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行。
第五组：暂无银行进入。
需要注意的是，招商银行和兴业银行紧随五大行之后。尽管在排名上仅相差一位，但是股价的表现可能大相径庭，这种差距颇具讽刺意味。然而，招商银行的综合能力真的高出兴业银行的综合能力1.9倍到2.8倍？非也。兴业银行截至2022年底的每股净资产都31.79元，现在股价为16.05元，而到2023年年底，兴业银行的每股净资产应该超过了34元，现在是2024年2月中下了，兴业银行还是继续盈利并不断堆高每股净资产，它就是一颗正在打磨的钻石。
关于兴业银行在2023年以及即将到来的2024年的机会，以及它与招商银行谁将成为中型股份制银行的领头羊，我们将在下次详细探讨。
（未完待续……）
$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$ #金融# #银行股今年还有希望吗# #投资理财#
著作权声明：本文为睿而不酷原创，未经授权，不得转载。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自负。